YURT DISI PIYASALAR (PHILLIPCAPITAL) GLOBAL PIYASALARDA GUNDEM MAKRO EKONOMIK VERILER ACISINDAN YOGUN BIR HAFTANIN BASINDA, ABD ENDEKS VADELILERI WALL STREET ICIN POZITIF BIR ACILISA ISARET EDIYOR. CARSAMBA GUNU YAYINLANACAK FED’IN ARALIK TOPLANTISINA AIT TUTANAKLAR, 17-18 ARALIK’TA GERCEKLESEN VE POWELL’IN ACIKLAMALARI ILE BIRLIKTE PIYASALARDAKI OYNAKLIGI ONEMLI OLCUDE ARTTIRAN TOPLANTIDA FED UYELERININ GORUSLERINE DAIR IPUCLARI SUNACAKTIR. FED UYESI ADRIANA KUGLER, 2025`TE EKONOMIK BELIRSIZLIGIN DEVAM EDECEGINI, ENFLASYONA KARSI MUCADELENIN HENUZ SONA ERMEDIGINI VE VERI ODAKLI STRATEJISINI KORUYACAGINI IFADE ETTI. AYNI ETKINLIKTE KONUSAN SAN FRANCISCO FED BASKANI MARY DALY ISE, ISGUCU PIYASASINDA DAHA DERIN BIR YAVASLAMA GORMEYI ARZULAMADIGINI BELIRTTI. BU IFADE, CUMA GUNU ACIKLANACAK ISTIHDAM VERILERININ TASIDIGI AGIRLIGIN ALTINI CIZDI. SIYASI CEPHEDE, WASHINGTON POST’UN RAPORUNA GORE, TRUMP YONETIMININ GENEL GECER TARIFELER YERINE ITHALATA YONELIK SELEKTIF BIR POLITIKA IZLEYECEK. HABERIN YAYINLANMASININ ARDINDAN DOLAR ENDEKSI VE TAHVIL FAIZLERINDE BIR GERILEME GORULURKEN ABD ENDEKS VADELILER %1 CIVARINDA ARTIDA SEYREDIYOR. EMTIA TARAFINDA ISE BAKIR VE GUMUS ONCULUGUNDE GENELE YAYILAN BIR YUKSELIS GERCEKLESMEKTE. PIYASAYI HAREKETLENDIREBILECEK BIR DIGER FAKTOR ISE, BU HAFTA YENI BILANCO SEZONUNUN BASLAMASIYLA, WALGREENS BOOTS ALLIANCE INC, CONSTELLATION BRANDS INC VE DELTA AIR LINES‘IN BILANCOLARI OLACAK. AYRICA, ESKI ABD BASKANI JIMMY CARTER’IN HAYATINI KAYBETMESININ ARDINDAN ULUSAL YAS ILAN EDILDIGI ICIN ABD PIYASALARI 9 OCAK PERSEMBE GUNU KAPALI OLACAK. SECILMIS BASKAN TRUMP’IN YENI EKONOMIK POLITIKALARINA YONELIK BELIRSIZLIKLERIN VE FED’IN EKONOMIK PROJEKSIYONLARINDA 2025 YILI FAIZ INDIRIMINE YONELIK MEDYAN BEKLENTILERINI 50 BAZ PUANA INDIRMESININ ETKISIYLE YILI %4,64’LERE KADAR YUKSELEREK KAPATAN ABD 10 YILLIK TAHVIL FAIZLERI, ABD HAZINESININ YILIN BASINDAKI YOGUN BORCLANMA TAKVIMININ ETKISIYLE %4,58 CIVARINDA FIYATLANMAYI SURDURUYOR. BU HAFTA ABD HAZINESININ BUGUN 58 MILYAR$’LIK 3 YILLIK TAHVIL, YARIN 39 MILYAR$’LIK 10 YILLIK TAHVIL VE 8 OCAK’TA 22 MILYAR$’LIK 30 YILLIK TAHVIL OLMAK UZERE TOPLAMDA 119 MILYAR$’LIK IHRACININ YANINDA, HAFTA BOYUNCA YATIRIM YAPILABILIR SEVIYEDE 50 MILYAR$’LIK OST IHRACI ILE TOPLAMDA 170 MILYAR$ CIVARINDA BIR BORCLANMA TAKVIMININ BULUNMASININ, GUMRUK VERGILERINE YONELIK OLUMLU HABER AKISINA KARSIN TAHVIL TARAFINDAKI ALIMLARIN SINIRLI KALMASINA NEDEN OLDUGU SOYLENEBILIR. CIN`IN HIZMET SEKTORU, ARALIK AYINDA IC TALEPTEKI ARTISIN ETKISIYLE SON YEDI AYIN EN HIZLI BUYUME GOSTERIRKEN, YURT DISINDAN ALINAN SIPARISLER EKONOMIYE YONELIK ARTAN TICARI RISKLERI YANSITACAK SEKILDE GERILEDI. GIDEREK ARTAN SAYIDA ABD SIRKETLERI, TRUMP`IN GOREVE BASLAMASIYLA BIRLIKTE ARTACAK GUMRUK VERGILERINE HAZIRLANMAK ICIN CIN ITHALATINA OLAN BAGIMLILIKLARINI AZALTMAYA YONELIYOR. CAIXIN HIZMET PMI ARALIK AYINDA BIR ONCEKI AYKI 51,5 SEVIYESINDEN 52,2`YE YUKSELEREK MAYIS 2024`TEN BU YANA EN HIZLI BUYUMEYE ISARET ETTI ANCAK, YURT DISINDAN YENI TICARI GELIR AKISI AGUSTOS 2023`TEN BU YANA ILK KEZ DUSTU. MICROSOFT CUMA GUNU YAPTIGI ACIKLAMADA, YAPAY ZEKA (AI) MODELLERINI EGITMEK VE AI VE BULUT TABANLI UYGULAMALARI URETMEK ICIN VERI MERKEZLERI GELISTIRMEK UZERE 2025 MALI YILINDA YAKLASIK 80 MILYAR$ YATIRIM YAPMAYI PLANLADIGINI BILDIRDI. BILDIRIME GORE, BU MIKTARIN YARISINDAN FAZLASI ABD`DEKI VERI MERKEZLERI ICIN HARCANACAK. SEANS ONCESI ISLEMLERDE MICROSOFT (NASDAQ: MSFT) %1,01 ARTIDA. TAYVAN MERKEZLI FOXCONN, YAPAY ZEKA (AI) SUNUCULARINA YONELIK GUCLU TALEBIN DEVAM ETMESIYLE 4. CEYREKTE BEKLENTILERI ASARAK SIRKETIN TARIHINDEKI EN YUKSEK HASILATINI ELDE ETTI. APPLE`IN IPHONE`LARININ MONTAJINI YAPAN FOXCONN’IN HASILATI YILLIK %15,2 ARTISLA 2,13 TRILYON TAYVAN DOLARINA YUKSELDI. MUSTERILERI ARASINDA NVIDIA`NIN DA BULUNDUGU FOXCONN, GUCLU YAPAY ZEKA SUNUCU TALEBININ BULUT VE AG URUNLERI BOLUMU ICIN GUCLU GELIR ARTISINA YOL ACTIGINI ACIKLADI. SIRKET RESMI OLARAK 4. CEYREK FINANSAL SONUCLARININ TAMAMINI 14 MART`TA ACIKLAYACAK. WELLS FARGO & COMPANY (NYSE: WFC) WELLS FARGO, 3C24’TE YATIRIM BANKACILIK GELIRINDEKI ARTISIN NET FAIZ GELIRINDEKI (NII) DUSUSU TELAFI ETMESI ILE 20,4 MILYAR$ NET KAR ELDE ETTI. 3. CEYREKTE BANKANIN NII YILDAN YILA %11 GERILERKEN YATIRIM DANISMANLIK GELIRINDE %11 ARTIS VE YATIRIM BANKACILIK GELIRINDE %37 ARTIS GORULDU. AYRICA, TICARI FAALIYETLERINDEN KAYNAKLANAN YUKSEK KOMISYON GELIRLERI VE NET KAZANCLAR, ‘DIGER FAIZ DISI’ GELIR KALEMINDEKI %13’LUK ARTISI DESTEKLEDI. BANKANIN KARTLAR ICIN YENI URUN VE HIZMETLERIN YANINDA NETWORK CALISMALARI, BIREYSEL BANKACILIK TARAFINDAKI BUYUMEYI DESTEKLERKEN SIRKET YONETIMI MUSTERI HARCAMALARINDAKI GUCLU BUYUMENIN SURDUGUNU BELIRTIYOR. KURUMSAL VE YATIRIM BANKACILIGI (CIB) SEGMENTINDE ISE, ELVERISLI PIYASA KOSULLARI SERVET VE YATIRIM YONETIMI UCRETLERINI DESTEKLIYOR. MALI CEYREK ICERISINDEKI PIYASA KOSULLARI DEGERLENDIRILDIGINDE, BANKANIN 15 OCAK`TA ACIKLANACAK 4C24 BILANCOSUNDA BU ALANDAKI POZITIF SEYRIN SURMESI BEKLENEBILIR. YILIN ILK YARISINDA 15,7 MILYAR ABD$ TUTARINDA HISSE SENEDI GERI ALIMI YAPILMASI ILE, BIR ONCEKI YILIN TAMAMINDA GERI ALINAN TOPLAM HISSE BUYUKLUGUNU ASILDI. SIRKET YONETIMI SON BILANCO ITIBARIYLE DOLASIMDAKI HISSE ADEDININ GECEN YILA KIYASLA %7, 5 YIL ONCEYE KIYASLA %22 AZALDIGINI BELIRTTI. WELLS FARGO, FED TARAFINDAN 2018 YILINDA KONULAN 1,95 TRILYON$’LIK VARLIK TAVANINI KALDIRMAK ICIN YASAL GEREKLILIKLERINI YERINE GETIRMENIN SON ASAMALARINA YAKLASTI. BANKANIN RISK YONETIMI VE UYUM SORUNLARINI COZMESI HALINDE VARLIK SINIRI 2025`IN ILK YARISINDA KALDIRILABILIR. BIR SUREDIR BANKANIN BUYUMESINI SINIRLAYAN VARLIK TAVANININ KALDIRILMASI SIRKETIN BUYUMESINE OLUMLU YANSIYACAK OLSA DA, KISITLAMANIN KALDIRILMASI KARARI ICIN YINE DE FED YONETIM KURULU OYLAMASI GEREKECEK. AYRICA, TRUMP YONETIMININ GOREVE GELMESIYLE BIRLIKTE BIRLESME VE SATIN ALMALARA ILISKIN DUZENLEMELERIN HAFIFLEMESI BEKLENTISI DAHILINDE WELLS FARGO`NUN DA YATIRIM BANKACILIGI GELIRLERINDE ARTIS BEKLENEBILIR. 6 KASIM’DA BIRAKILAN BOSLUK VE 50 GUNLUK USTEL ORTALAMASINDAN DESTEK BULAN WFC, SON ISLEM GUNUNDE KISA VADELI ORTALAMALARIN UZERINDE KAPANIS ALDI. 69,50$ ALTINDA ZARAR KES CALISTIRARAK 78$ VE 80$ DIRENCLERI HEDEFLENEBILIR. ADVANCED MICRO DEVICES, INC. (NASDAQ: AMD) ADVANCED MICRO DEVICES ISLEMCILER, GOMULU MIKROCIPLER, GRAFIK VE AG MERKEZI CIPLERI URETEN ABD MERKEZLI BIR YARIILETKEN URETICISIDIR. 29 EKIM’DE YAYINLANAN 3C24 BILANCOSUNDA, GECEN YILIN AYNI DONEMINE KIYASLA %18, CEYREKTEN CEYREGE %17 ARTISLA 6,82 MILYAR$ HASILAT VE GECEN YILIN AYNI DONEMINE KIYASLA %31, CEYREKTEN CEYREGE %33 ARTISLA HISSE BASINA 0,92$ KAZANC ELDE ETTI. SIRKET BU DONEMDE, YAPAY ZEKA ALANINDAKI GELISMELERIN ETKISIYLE, VERI MERKEZI ALANINA 3C23’E KIYASLA %122, CEYREKTEN CEYREGE %25 ARTISLA 3,5 MILYAR$ HASILAT ELDE ETTI. SIRKETIN BRUT KAR MARJININ CEYREKTEN CEYREGE 100 BP, GECEN YILIN AYNI DONEMINE KIYASLA 300 BP ARTISLA %54’E GENISLEDIGI GORULMEKTE. DIZUSTU / KISISEL BILGISAYARLARA YONELIK CIPLERIN DEGERLENDIRILDIGI ALANDA, AMD RYZEN ZEN 5 ISLEMCILERINE YONELIK GUCLU TALEBIN KATKISI ILE, 3C23’E KIYASLA %29 VE CEYREKTEN CEYREGE %26 ARTISLA 1,9 MILYAR$ HASILAT KATKISI ELDE EDILDI. GOMULU CIP SEGMENTINDE, MUSTERILERIN STOK SEVIYELERINDEKI NORMALLESMENIN SURMESIYLE, GECEN YILIN AYNI DONEMINE KIYASLA %25 AZALISLA 927 MILYON$ HASILAT ELDE EDILDI. SEGMENT HASILATINDA CEYREKTEN CEYREGE %8 ARTIS KAYDEDILMESI, 2. CEYREKTEKI BENZER TOPARLANMA ILE BIRLIKTE DEGERLENDIRILDIGINDE, NIHAI PAZARLARDA TALEBIN TOPARLANMAYA BASLADIGININ ISARETI SAYILABILIR. SIRKET BU DONEMDE 3C23’E KIYASLA %34, CEYREKTEN CEYREGE %36 ARTISLA 1,72 MILYAR$ FAALIYET KARI ELDE ETTI, BOYLECE SIRKETIN FAALIYET KARLILIGININ 300 BAZ PUAN GENISLEME ILE %25’E ERISMESI OLUMLU. 3. CEYREKTE SIRKET %31 ARTISLA 1,89 MILYAR$ FAVOK ELDE EDERKEN, KARLILIKTAKI ARTISIN ETKISIYLE 496 MILYAR$ SERBEST NAKIT AKISI ELDE ETTI (3C23’TE 297 MILYON$ NAKIT AKISI SAGLAMISTI.) SIRKET 4C24’TE, ORTA NOKTASI 4C24’E KIYASLA %22, CEYREKTEN CEYREGE %10 ARTISI TEMSIL EDECEK BICIMDE 7,2 – 7,8 MILYAR$ HASILAT VE %54 BRUT KAR MARJI ELDE ETMEYI BEKLIYOR. 117$ YATAY TRENDINDEN DESTEK BULAN AMD KISA VADELI ORTALAMASI UZERINDE KAPANIS ALDI. 21 GUNLUK ORTALAMA ILE YATAY TRENDIN KESISTIGI 128$ YATAY TREND DIRENCI UZERINDE TEKNIK GORUNTU KUVVETLENECEKTIR. 119$ ALTINDA ZARAR KES CALISTIRMAK KAYDIYLA, 135$ VE 142$ DIRENCLERI HEDEFLENEBILIR. SUBAT VADELI ALTIN SOZLESMESI ABD DOLAR ENDEKSININ GERI CEKILMESINDEN FAYDALANAN ALTIN SOZLESMESI, 2.635$ SEVIYESINDEN GUN ICINDE DESTEK BULARAK YUKSELIS IVME KAZANMAYA CALISIYOR. SOZLESME 2.682$ UZERINDE KAPANIS GERCEKLESTIRIRSE, 2.668$ ALTINDA ZARAR KES CALISTIRARAK ALCALAN TEPELERIN BELIRLEDIGI 2.715$ HEDEFLI UZUN POZISYON ALINMASINI ONERIYORUZ. SOZLESME YUKSELEN DIPLERIN BELIRLEDIGI 2.625$ DESTEGININ ALTINDA KAPANIS GERCEKLESTIRIRSE, 2.635$ UZERINDE ZARAR KES CALISTIRARAK 2.595$ HEDEFLI KISA POZISYON ALINMASINI ONERIYORUZ. MART VADELI BAKIR SOZLESMESI TRUMP YONETIMININ TARIFELERININ BEKLENDIGI KADAR GENIS OLMAYACAGINA DAIR HABERLE BIRLIKTE %2 UZERINDE DEGER KAZANAN BAKIR SOZLESMESI, ALCALAN TEPELER VE 50 GUNLUK USTEL ORTALAMANIN BELIRLEDIGI 4,20$ DIRENCINE YAKLASIYOR. SOZLESME SOZ KONUSU DIRENCIN UZERINDE KAPANIS GERCEKLESTIRIRSE, 4,17$ ALTINDA ZARAR KES CALISTIRARAK 4,30$ HEDEFLI UZUN POZISYON ALINMASINI ONERIYORUZ. EGER SOZLESME 4,20$ DIRENCINDEN SERT GERI CEKILIRSE, 4,23$ UZERINDE ZARAR KES CALISTIRARAK 4,07$ HEDEFLI KISA POZISYON ALINMASINI ONERIYORUZ. PHILLIPCAPITAL MENKUL DEGERLER A.S. HTTPS://WWW.PHILLIPCAPITAL.COM.TR/ *** YASAL UYARI BURADA YER ALAN YATIRIM BILGI, YORUM VE TAVSIYELER YATIRIM DANISMANLIGI KAPSAMINDA DEGILDIR.YATIRIM DANISMANLIGI HIZMETI ARACI KURUMLAR, PORTFOY YONETIM SIRKETLERI, MEVDUAT KABUL ETMEYEN BANKALAR ILE MUSTERI ARASINDA IMZALANACAK YATIRIM DANISMANLIGI SOZLESMESI CERCEVESINDE SUNULMAKTADIR.BURADA YER ALAN YORUM VE TAVSIYELER, YORUM VE TAVSIYEDE BULUNANLARIN KISISEL GORUSLERINE DAYANMAKTADIR.BU GORUSLER MALI DURUMUNUZ ILE RISK VE GETIRI TERCIHLERINIZE UYGUN OLMAYABILIR.BU NEDENLE, SADECE BURADA YER ALAN BILGILERE DAYANILARAK YATIRIM KARARI VERILMESI BEKLENTILERINIZE UYGUN SONUCLAR DOGURMAYABILIR. 06.01.2025 17:14:29