TAKIP LISTESINE EKLEME-TURKCELL (TERA YATIRIM ) TURKCELL YUKSEK MOBIL ARPU`LAR ILE GUCLU MARJ POTANSIYELI... TAKIP ETTIGIMIZ SIRKETLER LISTESINE `ENDEKS USTU GETIRI` ONERISIYLE EKLIYORUZ… TCELL ICIN 12 AYLIK (TEMETTU HARIC) HEDEF FIYATINI HISSE BASINA 167.6 TL OLARAK BELIRLIYORUZ, BU DA TURK LIRASI CINSINDEN %72`LIK BIR YUKSELIS POTANSIYELINE ISARET EDIYOR. POZITIF REEL ARPU BUYUMESI… TURKCELL`IN 2025 YILI ITIBARIYLA, TARIFELERDEKI ARTISLARIN GECIKMELI ETKISIYLE GUCLU BIR MOBIL ARPU BUYUMESI KAYDEDECEGINI ONGORUYORUZ. RAPORUMUZDA, SIRKETIN MOBIL ARPU`SUNUN ENFLASYONLA 12 AYLIK BIR GECIKMEYLE PARALEL HAREKET ETTIGINI GOSTERIYORUZ. UC YIL SUREN AVANTAJLI ARA BAGLANTI GIDERLERININ SONA ERMESI VE PERSONEL MALIYETLERINDE OLASI BIR ARTISA RAGMEN, 2025`TE REEL MOBIL ARPU`NUN %10 ORANINDA BUYUMESINI BEKLIYORUZ BU DA TARIHSEL OLARAK DAHA YUKSEK MARJLAR ANLAMINA GELIYOR. TARIHSEL ENFLASYON ETKILERININ DAHA GUCLU OLMASI DURUMUNDA, %10`LUK MOBIL ARPU VARSAYIMIMIZIN MUHAFAZAKAR BIR TAHMIN OLABILECEGI KANAATINDEYIZ. YABANCI PAYI %90`IN UZERINDE OLAN TANINMIS YERLI OYUNCU… TURK HISSE SENETLERINE YONELIK MEVCUT ZAYIF YABANCI ILGISININ YENIDEN CANLANMASI DURUMUNDA, GUCLU TL GELIR YAPISI SAYESINDE YABANCI SERMAYE YATIRIMCILARININ DIKKATINI CEKEBILECEGINI DUSUNUYORUZ. ONE CIKAN VERI MERKEZI ISLETMESI, YUKSEK MARJLARLA GELIR CESITLENDIRMESINI ARTTIRMA POTANSIYELINE SAHIP… TURKCELL`IN VERI VE BULUT HIZMETLERI, DORT OPERASYONEL VERI MERKEZI TARAFINDAN DESTEKLENEREK TOPLAM GELIRLERIN YALNIZCA %1,5`INI OLUSTURMAKTADIR. BUNUNLA BIRLIKTE, 33 MW`LIK ETKIN KAPASITESI NEREDEYSE TAMAMI KULLANIMA GIRMISTIR (BU DA FIYATLAMA ACISINDAN OLUMLU BIR ETKI YARATMAKTADIR). OZELLIKLE SERMAYESI GUCLU YABANCI OYUNCULAR ICIN ONEMLI GIRIS ENGELLERI ARASINDA, VERI MERKEZLERININ KURULUMU ICIN GEREKEN UZUN VE DETAYLI PLANLAMA ILE INSAAT SURECI, FINANSAL VERILERIN YURTICINDE TUTULMASINA DAIR DUZENLEYICI HASSASIYETLER (ORNEGIN, BANKACILIK SEKTORU) VE YUKSEK HIZLI ISLEM SAGLAMAK ICIN GEREKLI OLAN COGRAFI YAKINLIK (OZELLIKLE OYUN SEKTORU MUSTERILERI ICIN) YER ALMAKTADIR. KATALIZORLER: 1) POZITIF ARPU BEKLENTILERIMIZIN GERCEKLESMESI, 2) BEKLENTILERIN ALTINDA BIR ENFLASYON ORANI VE DAHA DUSUK 5G IHALE MALIYETLERI, 3) BEKLENTILERIN UZERINDE BIR MOBIL ABONE ARTISI. DEGERLEME: DEGERLEMEMIZDE, TURKCELL`IN UZUN VADELI GELIR KAYNAKLARINA ODAKLANAN BIR INA MODELI KULLANIYORUZ. BU YAKLASIM, 5G IHALELERI, VERI MERKEZLERI VE BULUT ALTYAPISI GIBI ALANLARDA ONEMLI KISA VADELI YATIRIMLARI ICERIYOR. RISKLER: YUKSELEN ENFLASYON RISKLERI, TURKCELL`IN REEL OPERASYONEL KÂRLILIGINI SINIRLAYABILIR TURK LIRASI`NIN DEGER KAYBI, BEKLENENDEN YUKSEK 5G IHALE MALIYETLERI VE TELEKOM OPERATORLERI ARASINDAKI YOGUNLASAN REKABET. TERA YATIRIM MENKUL DEGERLER A.S. WWW.TERAYATIRIM.COM *** YASAL UYARI BURADA YER ALAN YATIRIM BILGI, YORUM VE TAVSIYELER YATIRIM DANISMANLIGI KAPSAMINDA DEGILDIR.YATIRIM DANISMANLIGI HIZMETI ARACI KURUMLAR, PORTFOY YONETIM SIRKETLERI, MEVDUAT KABUL ETMEYEN BANKALAR ILE MUSTERI ARASINDA IMZALANACAK YATIRIM DANISMANLIGI SOZLESMESI CERCEVESINDE SUNULMAKTADIR.BURADA YER ALAN YORUM VE TAVSIYELER, YORUM VE TAVSIYEDE BULUNANLARIN KISISEL GORUSLERINE DAYANMAKTADIR.BU GORUSLER MALI DURUMUNUZ ILE RISK VE GETIRI TERCIHLERINIZE UYGUN OLMAYABILIR.BU NEDENLE, SADECE BURADA YER ALAN BILGILERE DAYANILARAK YATIRIM KARARI VERILMESI BEKLENTILERINIZE UYGUN SONUCLAR DOGURMAYABILIR. 08.01.2025 08:31:55