YURT DISI PIYASALAR (PHILLIPCAPITAL) GLOBAL PIYASALARDA GUNDEM ` BUGUN ACIKLANAN ABD TARIM DISI ISTIHDAM VERISI ARALIK AYINDA 256 BIN ARTIS ILE 165 BIN YONUNDEKI PIYASA BEKLENTISINI ASARKEN ISSIZLIK ORANI ISE %4,2 YONUNDEKI PIYASA BEKLENTISININ ALTINDA %4,1 OLARAK ACIKLANDI. ORTALAMA SAATLIK UCRETI ISE BEKLENTI DOGRULTUSUNDA AYLIK %0,3 ARTARKEN YILLIK %3,9 ARTARAK %4 YONUNDEKI BEKLENTILERIN ALTINDA ACIKLANDI. ORTALAMA SAATLIK KAZANCLARDA BEKLENTI ALTI BIR SEYIR GORULSE DE, TARIM DISI ISTIHDAMIN MEDYAN BEKLENTILERIN OLDUKCA UZERINDE ACIKLANMASI SON DONEMLERDE PIYASADAKI ENFLASYONA YONELIK ENDISELERI ARTTIRARAK ABD TAHVIL PIYASASI VE ENDEKS VADELI SOZLESMELERINDE NEGATIF FIYATLAMALARA NEDEN OLDU. 10 YILLIK TAHVIL FAIZLERI SON DONEMDEKI YUKSELISINI SURDUREREK %4,78 SEVIYESINI TEST EDERKEN, VERI ONCESINDE %1 CIVARINDA ARTIDA SEYREDEN GUMUS VE %0,5 CIVARINDA ARTIDA SEYREDEN ALTIN VERI SONRASINDA FAIZLERDEKI YUKSELIS PARALELINDE GUN ICI KAZANCLARINI GERI VERDI. VERI ONCESINDE 5946 CIVARINDA ISLEM GOREN S&P500 VADELI SOZLESMELERI 5900`E, 21.300 YAKINLARINDA FIYATLANAN NASDAQ-100 VADELI SOZLESMELERI 21.180`E GERI CEKILDI. ACIKLANAN ISTIHDAM VERILERI, 8 OCAK`TA YAYINLANAN FED TUTANAKLARI ILE BIRLIKTE, FAIZ INDIRIM HIZININ YAVASLAYACAGI BEKLENTISINI DESTEKLEYICI NITELIKTE. HATIRLAYACAK OLURSAK, TUTANAKLARDA FED UYELERIN COGUNLUGUNUN ENFLASYONIST RISKLERIN YENIDEN ARTTIGINDAN ENDISE ETTIGI BELIRTILMISTI. ` PETROL VADELI KONTRATLARI, ABD HAM PETROL STOKLARINDAKI DUSUS NEDENIYLE BUGUN %3 ARTARAK EKIM AYINDAN BU YANA EN YUKSEK SEVIYEYE ULASTI. ABD`DEKI SOGUK HAVA CUSHING, OKLAHOMA`DAKI STOK SEVIYELERINI 2014`TEN BU YANA EN DUSUK SEVIYEYE DUSURDU. KURESEL PETROL PIYASASI, RUSYA VE IRAN`IN IHRACATLARININ AZALMASININ YANI SIRA YAKIT TALEBINDEKI ARTIS NEDENIYLE SIKILASIYOR. PETROL FIYATLARI AYRICA TRUMP`IN IRAN`A YONELIK POTANSIYEL YAPTIRIMLARI VE ENERJI AKISINI SEKTEYE UGRATABILECEK TICARI CATISMALARDAN DA DESTEK BULUYOR. YUKSEK PETROL FIYATLARI, KURESEL MERKEZ BANKALARININ ENFLASYONLA MUCADELESINI ZORLASTIRABILIR. ` DELTA AIRLINES, 2024 YILINDA 57 MILYAR$ HASILAT ELDE EDEREK REKOR SEVIYESINE ULASIRKEN, HISSE BASINA 6,16$ KAR ELDE ETTI. 4. CEYREKTE ISE14,4 MILYAR$ HASILAT VE 1,85$ HBK ILE 14,17 MILYAR$ HASILAT VE 1,76$ HBK YONUNDEKI BEKLENTILERI ASTI. HAVAYOLU SIRKETI, 2025 YILINDA HISSE BASINA %19 ARTISLA 7,35$ KAR ELDE ETMESI BEKLERKEN 1. CEYREKTE ISE HASILATIN YILDAN YILA %9 BUYUMESI VE HBK`NIN 0,70$ - 1,00$ ARALIGINA GERCEKLESMESINI ONGORUYOR. 4. CEYREKTE GORULEN YUKSEK TALEP VE SIRKETIN YUKSEK KARLILIGI GOSTEREN GUCLU OPERASYONEL PERFORMANSININ 2025`TE SURDURULMESI BEKLENEBILIR. SEANS ONCESI ISLEMLERDE DELTA AIR LINES (NYSE: DAL) %7,59 ARTIDA. ` TSMC, HIZLA BUYUYEN YAPAY ZEKA ENDUSTRISI KAYNAKLI GUCLU TALEP GORMEYE DEVAM EDEREK ARALIK AYI SATISLARINDA KUVVETLI BIR ARTIS KAYDETTI. SIRKETIN CUMA GUNU ACIKLADIGI ARALIK SATIS RAKAMLARINDA, SATISLARIN YILLIK BAZDA %57,8 ARTARAK 278,16 MILYAR T$`A (8,44 MILYAR$) ULASTIGINI BELIRTILDI. BOYLECE, TSMC`NIN 4. CEYREK HASILATI BIR ONCEKI YILIN 625,53 T$`A KIYASLA ONEMLI OLCUDE ARTIRARAK 868,46 MILYAR T$`A ULASTI. TSMC, TUKETICI ELEKTRONIGINDEN GELEN CIP TALEBINDEKI ZAYIFLIGI TELAFI EDEN VERI MERKEZLERI VE YAPAY ZEKA ALTYAPILARINA YONELIK ARTAN TALEPTEN FAYDALANMAYA DEVAM EDIYOR. TSMC GELECEK PERSEMBE GUNU 4. CEYREK FINANSAL SONUCLARINI ACIKLAYACAK. SEANS ONCESI ISLEMLERDE NYSE`DE ISLEM GORE TSMC HISSELERI (NYSE: TSM) %0,24 ARTIDA. ` NVIDIA DUN JOE BIDEN YONETIMININ YAPAY ZEKA CIPI IHRACATINA YENI KISITLAMALAR GETIRME PLANINI ELESTIREREK, BU POLITIKANIN ABD EKONOMISINE ZARAR VERECEGINI, ABD FIRMALARININ REKABET GUCUNU KAYBETMESINE YOL ACARAK, ULUSLARARASI RAKIPLERIN EKMEGINE YAG SURECEGINI SOYLEDI. REUTERS, GECTIGIMIZ AY TICARET BAKANLIGI`NIN KURESEL YAPAY ZEKA CIP IHRACATINI ONAYLAMA VE AYNI ZAMANDA CIN`IN ORDUSUNUN YAPAY ZEKA ARACILIGI ILE GUCLENDIRILMESINI ONLEME PLANINA ILISKIN AYRINTILARI BILDIRMISTI. AYRICA BLOOMBERG NEWS DUN, YENI IHRACAT DUZENLEMELERININ YAKINDA DUYURULABILECEGINI VE ABD`NIN RAKIBI BIR KAC ULKENIN BU CIPLERI ITHAL ETMESININ ETKILI BIR SEKILDE ENGELLENECEGINI, DUNYANIN GERI KALANININ ISE TOPLAM BILGI ISLEM GUCU ITHALAT LIMITLERIYLE KARSI KARSIYA KALACAGINI BILDIRDI. SEANS ONCESI ISLEMLERDE NVIDIA (NASDAQ: NVDA) %2,40 EKSIDE. SYNOPSYS, INC. (NASDAQ: SNPS) SYNOPSYS INC. CIP TASARIMI, DOGRULAMASI, KALITE KONTROLU GIBI ELEKTRONIK DIZAYN OTOMASYONUNA YONELIK URUN VE HIZMETLER SUNAR. SIRKET AYRICA YAZILIM GUVENLIGININ YANINDA ENTEGRE DEVRE, ELEKTRONIK SISTEM VE CIP TASARLAYAN MUSTERILERE TASARIM HIZMETLERI SUNMAKTADIR. SYNPSYS 4 ARALIK`TA YAYINLANAN 4C24 BILANCOSUNDA, GECEN YILIN AYNI DONEMINE GORE %11 ARTISLA 1,64 MILYAR$ HASILAT VE %13 ARTISLA HISSE BASINA 3,40$ KAZANC ELDE ETTI. BOYLECE SIRKET 2024 MALI YILINI 2023`E KIYASLA %15 ARTISLA 6,13 MILYAR$ HASILAT VE %25 ARTISLA HISSE BASINA 13,20$ KAZANC ILE TAMAMLADI. SIRKETIN HASILATININ %70`E YAKININI OLUSTURAN VE SIRKETIN GELISMIS SILIKON TASARIMI VE KALITE KONTROL GIBI URUN VE HIZMETLERINI ICEREN `OTOMASYON` ALANINDA 4C24`TE, 4C23`E KIYASLA %17,3 ARTISLA 1,12 MILYAR$ HASILAT VE %32,9 ARTISLA 413,3 MILYON$ FAALIYET KARI ELDE EDILDI. BU ALANDA FAALIYET KARLILIGININ 440 BAZ PUAN ARTISLA %37`YE GENISLEMESI OLUMLU. SIRKETIN FIKRI MULKIYET SAHIBI OLDUGU URUNLERIN DEGERLENDIRILDIGI TASARIM ALANINDA ISE 4C24`TE 4C23`E PARALEL SEKILDE 517,8 MILYON$ HASILAT ELDE EDILIRKEN, FAALIYET KARI %19,7 AZALISLA 189I9 MILYON$ OLARAK KAYDEDILDI. 2024 MALI YILININ TAMAMINDA %15,4 ARTISLA 1,63 MILYAR$ HASILAT VE %42 ARTISLA 730 MILYON$ FAALIYET KARI ELDE EDILDI. YUKSEK PERFORMANSLI BILGISAYAR ALANINDAN GELEN SIPARISLERIN ETKISI ILE TASARIM FAALIYETLERININ GUCLU SEYRINI KORUDUGUNU BELIRTEN SIRKET YONETIMI, BU ALANDA YENI ANLASMALARLA BUYUMEYI SURDURDUKLERINI VE 2024 YILININ TAMAMINDA FAALIYET KARLILIGINI 5 YUZDELIK PUAN GENISLETTIKLERINI BELIRTTI. SIRKET 4. CEYREKTE %10,2 ARTISLA 603 MILYON$, 2024 MALI YILININ TAMAMINDA ISE %22,5 ARTISLA 2,36 MILYAR$ FAALIYET KARI ELDE ETTI. BOYLECE 4. CEYREKTE SIRKETIN FAALIYET KARLIGININ 50 BAZ PUAN DARALDIGI, BUNA KARSIN 2024 MALI YILININ TAMAMINDA ISE 230 BAZ PUAN GENISLEDIGI GORULMEKTE. 2025 MALI YILININ TAMAMINI 2024`E KIYASLA %10,1 - %11 ARTISI TEMSIL EDECEK BICIMDE 6,75 - 6,81 MILYAR$ HASILAT, %12,7 - %13,3 ARTISLA HISSE BASINA 14,88$ - 14,96$ KAZANC VE 1,6 MILYAR$ SERBEST NAKIT AKISI ILE TAMAMLAMAYI BEKLIYOR. 580$ DIRENCI UZERINDE KALICI OLAMAYARAK GERI CEKILEN SNPS 490$ YATAY TRENDINDEN DESTEK BULDU. 509$ DIRENCI UZERINDE KAPANISLARDA TEKNIK GORUNTU KUVVETLENECEKTIR. 479$ ALTINDA ZARAR KES CALISTIRMAK KAYDIYLA, 526$ VE 550$ DIRENCLERI HEDEFLENEBILIR. NISAN VADELI PLATIN SOZLESMESI ENDUSTRIYEL METALLERDE SON GUNLERDE GORULEN YUKSELIS ILE BIRLIKTE PLATIN VADELI KONTRATI 200 GUNLUK USSEL ORTALAMANIN UZERINE CIKTI. GUCLU YUKSELIS TRENDI OLUSTURAN PLATIN SOZLESMESINDE, 200 GUNLUK VEYA KISA VADELI USSEL ORTALAMALARI ZARAR KES SEVIYESI OLARAK TAKIP EDEREK, DUSEN KANALIN BELIRLEDIGI 1.020$ VE 1.070$ YATAY TRENDINI HEDEFLEYEN UZUN POZISYON ALINMASINI ONERIYORUZ. ANCAK, BIR HAFTADA YAKLASIK %10 YUKSELEN SOZLESMENIN RSI GOSTERGESI, DAHA ONCEKI ZIRVELERDE PIVOT SEVIYESINE ISARET EDEN 70 SEVIYESINDE SEYREDIYOR. EGER SOZLESME 200 GUNLUK USSEL ORTALAMANIN BELIRLEDIGI 983$ ALTINDA KAPANIS GERCEKLESTIRIRSE, 992$ UZERINDE ZARAR KES CALISTIRARAK 965$ VE 955$ HEDEFLI KISA POZISYON ALINMASINI ONERIYORUZ. MART VADELI MISIR SOZLESMESI YUKSEK TALEBIN DESTEGIYLE 200 GUNLUK USTEL ORTALAMANIN UZERINDE KALICILIK SAGLAYAN MISIR SOZLESMESI, BU ORTALAMANIN BELIRLEDIGI 4,510$ DESTEGI VE 4,600$ DIRENCININ ARASINDA SIKISMIS DURUMDA. MISIR SOZLESMESINDE GORULEN YUKSELIS HAREKETININ, 2023 VE 2024 ZIRVELERININ OLUSTURDUGU DUSUS TRENDININ BELIRLEDIGI 4,620$ DIRENC SEVIYESININ KIRILMASI ILE HIZLANABILECEGINI DUSUNUYORUZ. BU DURUMDA 4,570$ ALTINDA ZARAR KES CALISTIRARAK 4,715$ HEDEFLI UZUN POZISYON ALINABILIR. EGER SOZLESME 4,510$ ALTINDA KAPANIS GERCEKLESTIRIRSE, 4,540$ UZERINDE ZARAR KES CALISTIRARAK 4,420$ HEDEFLI KISA POZISYON ALINMASINI ONERIYORUZ. PHILLIPCAPITAL MENKUL DEGERLER A.S. HTTPS://WWW.PHILLIPCAPITAL.COM.TR/ *** YASAL UYARI BURADA YER ALAN YATIRIM BILGI, YORUM VE TAVSIYELER YATIRIM DANISMANLIGI KAPSAMINDA DEGILDIR.YATIRIM DANISMANLIGI HIZMETI ARACI KURUMLAR, PORTFOY YONETIM SIRKETLERI, MEVDUAT KABUL ETMEYEN BANKALAR ILE MUSTERI ARASINDA IMZALANACAK YATIRIM DANISMANLIGI SOZLESMESI CERCEVESINDE SUNULMAKTADIR.BURADA YER ALAN YORUM VE TAVSIYELER, YORUM VE TAVSIYEDE BULUNANLARIN KISISEL GORUSLERINE DAYANMAKTADIR.BU GORUSLER MALI DURUMUNUZ ILE RISK VE GETIRI TERCIHLERINIZE UYGUN OLMAYABILIR.BU NEDENLE, SADECE BURADA YER ALAN BILGILERE DAYANILARAK YATIRIM KARARI VERILMESI BEKLENTILERINIZE UYGUN SONUCLAR DOGURMAYABILIR. 10.01.2025 17:20:14