YURT DISI PIYASALAR BULTENI (YAPI KREDI YATIRIM) DEEPSEEK`IN PIYASALARA VE NVIDIA`YA (NVDA) ETKISI CIN`IN YAPAY ZEKA HAMLESI YATIRIMCILARI SASIRTTI... CIN BAZLI TEKNOLOJI SIRKETLERININ (DEEPSEEK R1, BYTEDANCE`S DOUBAO-1.5 PRO, MOONSHOT KIMI K1.5) YENI YAPAY ZEKA MODELLERINI TRUMP`IN BASKANLIK KOLTUGUNA OTURDUGU HAFTA ICERISINDE ACIKLAMALARI ABD`NIN YENI TEKNOLOJILERDEKI USTUNLUGUNU SORGULATTI VE HISSE SENEDI PIYASALARINI SARSTI. OZELLIKLE DEEPSEEK R1 MODELININ COK DAHA DUSUK MALIYETLER VE KISITLI DONANIM IMKANLARI ILE GELISTIRILEREK OPENAI O1`E KIYASLANABILIR BIR PERFORMANS SUNMASI, CIN YAZILIMCILARININ DONANIM TARAFINDAKI SIKINTILARIN ETRAFINDAN DOLASACAK YONTEMLER GELISTIRDIKLERINI GOSTERDI. YAPAY ZEKADA ABD`YE SPUTNIK BENZERI BIR SOK MU GELIYOR? CIN`IN YAPAY ZEKA ALANINDA YAPTIGI ATILIMIN OYUNUN KURALLARINI DEGISTIREN BIR YENILIK OLUP OLMADIGI KONUSUNDA AYRISAN GORUSLER BULUNURKEN, SILIKON VADISINDEKI EN ETKILI RISK SERMAYESI YATIRIMCILARDAN MARC ANDREESSEN BU GELISMEYI `AI`S SPUTNIK MOMENT` OLARAK TANIMLADI. HATIRLANACAGI GIBI SOGUK SAVAS DONEMINDE UZAY TEKNOLOJISINDE ABD`DEN OLDUKCA GERIDE OLDUGU DUSUNULEN RUSYA, 1957 SENESINDE UZAYA ILK YAPAY UYDUYU, SPUTNIK 1`I FIRLATMIS, BU GELISME IKI ULKE ARASINDA TEKNOLOJIK BIR GUC MUCADELESINI VE UZAY YARISINI BASLATMIS VE YARISIN SONUCUNDA INSANOGLU AY`A GITMIS VE IKI ULKE ARASINDAKI REKABET OLUMLU BIR SURECE EVRILMISTI. EN IYI DONANIMI KULLANMAK, EN OPTIMAL VE EKONOMIK COZUMU YARATMAYABILIR... SON SENELERDE BUYUK OLCEKLI MAKINE OGRENIMI MODELLERI VE DERIN OGRENME TEKNIKLERI ILE URETKEN YAPAY ZEKA MODELLERI GELISTIREN VE BUNUN ICIN DE YUKSEK HESAPLAMA GUCUNE VE NVIDIA GPU`LARI GIBI PAHALI DONANIMLARA IHTIYAC DUYAN OPEN AI, GOOGLE, META, ANTROPIC GIBI SIRKETLER GPT, GEMINI LLAMA, CLAUDE GIBI INSAN DILINI ANLAMA VE URETME KABILIYETINE SAHIP BUYUK DIL MODELLERI GELISTIRIP EGITIRLERKEN, YAPAY ZEKA YARISINDA ONE GECMEK ICIN SUREKLI OLARAK EN YENI VE EN HIZLI DONANIMI KULLANMAYA ODAKLANDILAR. GITILMIS YAPAY ZEKA SISTEMLERININ SON KULLANICIYA URUN OLARAK SUNULMASI ICIN YENI VERILERE DAYANARAK KARARLAR VERMESI, TAHMINLERDE BULUNMASI VE OGRENILMIS BILGILERDEN SONUCLAR CIKARMA YETENEGINI(INFERENCE) KAZANMASI GEREKIRKEN, DEEPSEEK`IN BU ASAMADA MALIYETLERI OPENAI`A GORE %90 AZALTMASI MODELIN BASARISINDA ROL OYNADI. BURADA SIRKETIN COK GELISMIS ABD BAZLI MODELLERIN CIKTILARINI KULLANARAK BUNLARI OPTIMIZE ETTIGI VE SINIRLI MODELININ KAPASITESINI DAHA BUYUK MODELLERI KULLANARAK GENISLETTIGI DUSUNULUYOR. SINIRLI IMKANLAR YARATICILIGA, SINIRSIZ KAYNAKLAR VERIMSIZLIGE NEDEN OLABILIYOR... ABD VE CIN ARASINDAKI YAPAY ZEKA YARISI BIZE BOL LIKIDITE VE UCUZ KAYNAKLARIN KAPITALIN VERIMLI KULLANILMAMASINA YOL ACABILDIGI, SINIRLI KAYNAKLARIN ISE IHTIYACLARIN KARSILANMASI ICIN INSANLARI DAHA YARATICI COZUMLERE ITTIGINI DUSUNDURUYOR. ABD HUKUMETININ CIN`E UYGULADIGI GELISMIS CIP TEKNOLOJISINI ITHAL ETME YASAKLARI, ULKEYI KENDI YAZILIM VE DONANIMLARINI GELISTIRMEYE VE YENILIKLER YAPMAYA MECBUR BIRAKTI. DEEPSEEK`IN YAPAY ZEKA PLATFORMUNUN ACIK KAYNAK BIR MODEL OLMASI DA CIN`DEKI YAZILIM VE MUHENDISLIK KONUSUNDA GENIS VE DUSUK MALIYETLI YETENEK HAVUZUNUN EFEKTIF KULLANILMASINA YOL ACTI. ABD`DE SADECE META`NIN MODELLERI ACIK KAYNAK OLARAK GELISTIRILIYOR. DEEPSEEK`IN MALIYETLERI VE HIKAYESI KONUSUNDA BILGIMIZ COK SINIRLI... LIANG WENFENG KANTITATIF ANALIZ ODAKLI HEDGE FONUNDA AI MODELLERI GELISTIRIRKEN, 2021`DE NVIDIA CIPLERINE ITHALAT YASAGI GELMEDEN GPU `LARDAN CIDDI MIKTARDA STOK YAPTI VE 2023`TE DEEPSEEK`I KURDUGUNDA NVIDIA`NIN ESKI H800 CIPLERI VE BAZI DIGER DUSUK KAPASITELI DONANIMLAR KULLANDI.DEEPSEEK-V3 MODELININ GELISTIRILMESINDE $6 MILYON CIVARINDA BIR MALIYETIN OLDUGU VE IKI AYLIK BIR SURECTE YAPILDIGI GIBI BIZE GORE YANILTICI VE ABD`DE DEV YATIRIMLAR YAPAN TEKNOLOJI SIRKETLERININ VERIMLILIGINI SORGULATMAYA YONELIK POLITIK AMACLI ACIKLAMALAR. BURADA BU MODELIN MIMARISININ, ALGORITMALARININ KURULMASI, GPU`LARIN ALINMASI, HARCANAN ISCILIK UCRETLERI GIBI BIR COK MALIYETIN GOZ ARDI EDILDIGINI GORUYORUZ KI, OPENAI`IN GPT4 MODELININ SADECE EGITIMI ICIN $100 MILYON UZERINDE HARCAMA YAPTIGI TAHMIN EDILIYOR. ACIK KAYNAKLI MODELLERIN USTUNLUGU... HER HALUKARDA DAHA KISITLI IMKANLARLA GELISTIRILEN DEEPSEEK-R1`IN, PERFORMANS ANLAMINDA OPENAI O1 MODELI ILE KIYASLANABILIR OLMASI VE COK DAHA UCUZ MALIYETLERLE(CHAT GPT`NIN YIRMIDE BIRI) KULLANICILARA SUNULMASI KUSKUSUZ ONEMLI BIR BASARI. BURADA GOZ ARDI EDILMEMESI GEREK BIR KONU DA ACIK KAYNAK MODELLERIN COK SAYIDA KATILIMCININ CIKTISINI ALARAK DAHA BASARILI SONUCLARA ULASABILMESI. BILANCO SEZONUNDA CAPEX YATIRIMLARI SORGULANACAK... ABD`DEKI TEKNOLOJI DEVLERININ BIRBIRLERIYLE ALTYAPI VE DONANIM YATIRIMLARI KONUSUNDA YARISA GIRDIKLERI VE 5 SIRKETIN YAPAY ZEKA AGIRLIKLI SENELIK $250 MILYAR UZERINDE SERMAYE HARCAMASI PLANLADIGI DONEMDE YAPAY ZEKA UYGULAMALARININ COK DAHA DUSUK MALIYETLE, DAHA VERIMLI VE DAHA DUSUK KAPASITELI DONANIM KULLANILARAK YAPILABILECEGI DUSUNCESI KAFALARI KARISTIRMIS DURUMDA. BU HAFTA GELECEK BILANCOLARLA DEV TEKNOLOJI SIRKETLERININ ILERIYE YONELIK VERECEKLERI YATIRIM PROJEKSIYONLARI VE BU YATIRIMLARI HANGI ALANLARA KAYDIRACAKLARI, BU HARCAMALARDAN BUYUK PAY ALAN DONANIM SIRKETLERI ICIN KRITIK BIR HALDE VE YATIRIMCILAR SON GELISMELER ISIGINDA YAPILAN YATIRIMLARIN GERI DONUSUNU DAHA COK SORGULAYACAKLARDIR. PIYASALARA ETKISI: ONCE SAT, SONRA SORU SOR... ABD ENDEKSLERINDE TEKNOLOJININ PAYININ BUYUK OLMASI, TECH SIRKETLERININ DEGERLEMELERINDE GELECEKTE ELDE EDILECEK NAKIT AKISI BUYUMESININ DOMINANT OLMASI VE BUYUMEYE ETKI EDEN EN ONEMLI FAKTORUN YAPAY ZEKA TEMASI OLMASI, SON GELISMELERI PIYASALARIN YONU ACISINDAN ONEMLI HALE GETIRIYOR. YATIRIMCILAR DAHA ONCE YAPAY ZEKANIN NEREYE EVRILECEGI KONUSUNDA EMIN OLMASALAR DA EN AZINDAN ALTYAPI YATIRIMLARININ DEVAM ETMESININ BAZI SIRKETLERE ONGORULEBILIR BIR KAR PATIKASI SUNDUGUNU GORUYORLARDI. ANCAK BU YATIRIM TEZININ BASTAN SORGULANMAYA BASLAMASI BELIRSIZLIGI ARTTIRIRKEN, BIR COK YATIRIMCI RISK YONETIMI ICIN ONCE SATISA GIDEREK SONRA SORU SORMAYI TERCIH EDIYORLAR. OCAK AYI ICIN ENDEKSLERDE DUZELTME BEKLENTIMIZ, FARKLI BIR SEBEPLE GELDI... BUYUK RESME BAKTIGIMIZDA BIZIM BU SENE ICIN BEKLENTIMIZ OCAK AYININ IKINCI YARISINDA BIR SATIS BASKISININ ON PLANA GELEBILECEGI VE BIR DUZELTMENIN BASLAYABILECEGINE YONELIKTI. HATTA SENENIN DEVAMINDA BIR KERE DAHA, DAHA DERIN BIR GERI CEKILME YASAYABILECEGIMIZI DUSUNUYORDUK. BUNA PARALEL OLARAK DA SENE BASINDA YAYINLADIGIMIZ BEGENDIGIMIZ 20 HISSE PORTFOYUNDE DEFANSIF SEKTORLERE OLAN AGIRLIGIMIZI ARTIRMISTIK. NVIDIA`DA PANIK ASIRIYA KACTI... YAPAY ZEKADA NVIDIA HEGOMONYASININ NEDENI SIRKETIN RAKIPLERINDEN DAHA YUKSEK KAPASITEDE VE USTUN DONANIM URETEBILMESI, BUNU YAZILIM ILE DE DESTEKLEYEREK BIR PLATFORM HALINDE MUSTERILERINE SUNMASI VE YUKSEK ISLEM KAPASITESININ ON PLANDA OLDUGU YERLERDE KATMA DEGER YARATABILMESI IDI. SIRKET URUNLERINE OLAN TALEBIN COK YUKSEK OLMASI DOLAYISIYLA COK YUKSEK FIYATLARLA KAR MARJLARINI DA ACIK TUTABILIYORDU. DEEPSEEK NVIDIA CIPLERI KULLANMIS OLSA DA, H800 GIBI DUSUK KAPASITELI BIR VERSIYONU KULLANMASI VE REKABETCI BIR URUN GELISTIRMESI, YAPAY ZEKA PLATFORMLARININ GELISTIRILMESINDE COK GELISMIS CIPLERE IHTIYAC DUYULMAYABILECEGINI DUSUNDURDU. ANCAK NVIDIA ASAGIDAKI KAYGILARDAN DOLAYI ZATEN BUYUME PROFILINE GORE MAKUL DEGERLEMELERLE ISLEM GORUYORDU: A) REKABETCI USTUNLUGU VE SAGLIKLI KAR MARJLARINI COK HIZLI GENISLEYEN BIR SEKTORDE NE KADAR SURDUREBILECEGI B) VERI MERKEZLERINDEN GELEN TALEBIN YAVASLADIGINDA VE GELECEKTE BU KADAR GELISMIS VE YUKSEK FIYATLI CIPLERE IHTIYAC DUYULMADIGINDA SIRKETIN NE YAPACAGI KONUSU. BIZ NVIDIA`NIN BLACKWELL TALEBINDE KISA VADEDE SIKINTI YASAMAYACAGINI DUSUNUYORUZ. YAPAY ZEKA KULLANIMININ GENIS BIR KITLEYE YAYILMASI ILE BERABER DE SIRKETIN DAHA DUSUK KAPASITELI, FARKLI TICARI KULLANIMI OLAN URUNLERI DAHA DUSUK MARJLARLA SUNABILECEGI UNUTULMAMALI. JENSEN HUANG DA BIR SUNUMUNDA YAPAY ZEKANIN GELISIMI ILE BERABER UYGULAMA SAHALARININ ARTACAGI VE HER SIRKETIN KENDI YAPAY ZEKA FABRIKASINA SAHIP OLACAGI BIR GELECEGIN VIZYONUNU CIZMISTI. NVIDIA ICIN YAPTIGIMIZ SON BILANCO DEGERLENDIRMESINDE SATISLARIN 2026`DA %56 ARTACAGINI, KAR MARJINI %60`DA KALACAGINI VE HB $4,88 KAR EDILEBILECEGINI HISSENIN SENE SONUNDA $195 SEVIYELERINI GOREBILECEGINI ONGORMUSTUK, TEKNOLOJI BILANCOLARI SONRASINDA TAHMINLERIMIZI GUNCELLEYECEGIZ. GELECEKTE KAR MARJLARINDA YASANABILECEK DARALMA VE BUYUME KONUSUNDAKI BELIRSIZLIK CARPANLARI DARALTABILIR ANCAK HISSENIN S&P 500`E GORE ACILAN DEGERLEME ISKONTOSU BELIRSIZLIKLERE RAGMEN UZUN VADELI YATIRIMCILAR ICIN CAZIP SEVIYELERE YAKLASILDIGINI GOSTERIYOR. UCUZLAYAN YAPAY ZEKA APLIKASYONLARI YENI KAZANANLAR ORTAYA CIKARACAKTIR... DONANIM SIRKETLERI ICIN SON GELISMELER KISA VADEDE OLUMSUZ ANCAK YAPAY ZEKAYI URUNLERINE YANSITAN PLATFORMLAR ICIN MALIYETLERIN GERILEMESI VE VERIMLILIGIN ARTMASI ONEMLI. DOLAYISIYLA BU GELISMELER YAPAY ZEKANIN GENIS CAPLI ADAPTASYONU ICIN OLUMLU VE BUNUN ETKILERINI YAZILIM SIRKETLERINDE GORECEGIZ. MICROSOFT CEO`SU SATYA NADELLA SON GELISMELERLE JEVENS PARADOKSUNA DEGINEREK, BIR TEKNOLOJIK GELISMENIN BIR KAYNAGIN KULLANIMINDA VERIMLILIGI ARTTIRARAK MALIYETLERI DUSURMESININ TALEP PATLAMASINA YOL ACACAGI VE BUNUN DA KAYNAK KULLANIMINI DAHA DA ARTTIRACAGINI HATIRLATTI. BU MANTIK KISA VADEDE SATIS BASKISI ALTINDA KALAN DONANIM VE ENERJI SIRKETLERI ICIN ORTA VADEDE GECERLI OLABILIR. YATIRIMCILARIN DA DEEPSEEK`IN YAPAY ZEKA MODELLERINE DAHA VERIMLI OLMA YOLUNDA YAPTIGI KATKIYI ABD-CIN ARASINDAKI BIR TEKNOLOJI SAVASINDAN COK, YAPAY ZEKANIN DAHA MAKUL MALIYETLERLE KULLANIM ALANININ GENISLEMESI VE FARKLI ALANLARA ADAPTE EDILMESI ILE FARKLI YENILIKLERE KAPI ACMASI OLARAK GORMELERI DAHA MANTIKLI OLACAKTIR. HAKAN.HALAC@YKYATIRIM.COM.TR YAPI KREDI YATIRIM MENKUL DEGERLER A.S. WWW.YKYATIRIM.COM.TR *** YASAL UYARI BURADA YER ALAN YATIRIM BILGI, YORUM VE TAVSIYELER YATIRIM DANISMANLIGI KAPSAMINDA DEGILDIR.YATIRIM DANISMANLIGI HIZMETI ARACI KURUMLAR, PORTFOY YONETIM SIRKETLERI, MEVDUAT KABUL ETMEYEN BANKALAR ILE MUSTERI ARASINDA IMZALANACAK YATIRIM DANISMANLIGI SOZLESMESI CERCEVESINDE SUNULMAKTADIR.BURADA YER ALAN YORUM VE TAVSIYELER, YORUM VE TAVSIYEDE BULUNANLARIN KISISEL GORUSLERINE DAYANMAKTADIR.BU GORUSLER MALI DURUMUNUZ ILE RISK VE GETIRI TERCIHLERINIZE UYGUN OLMAYABILIR.BU NEDENLE, SADECE BURADA YER ALAN BILGILERE DAYANILARAK YATIRIM KARARI VERILMESI BEKLENTILERINIZE UYGUN SONUCLAR DOGURMAYABILIR. 28.01.2025 16:06:46