BILANCO ANALIZI-ALBARAKA (YAPI KREDI YATIRIM) 4C24 SONUCLARI ? ALBARAKA’NIN NET KARI 4C24’TE 1,646 MILYON TL SEVIYESINDE GERCEKLESTI (YKY BEKLENTISI: 1,643 MILYON TL VE PIYASA BEKLENTISI 1,677 MILYON TL). NET KAR CEYREKLIK BAZDA %107 ARTARKEN, YILLIK BAZDA ISE %70 ARTTI. 4C24’TE OZKAYNAK KARLILIGI %38 SEVIYESINE YUKSELDI (2024: %27). SONUCLAR BEKLENTIMIZE PARALEL GELISTI. BANKA BEKLENTIMIZE PARALEL OLARAK SON CEYREKTE PROJELER VE ISTIRAKLERININ YENIDEN DEGERLEMESI KAYNAKLI YAKLASIK 4 MILYAR TL YENIDEN DEGERLEME GELIRI ELDE ETTI VE AYRICA 2.1 MILYAR TL SERBEST KARSILIK AYIRDI VE TOPLAM SERBEST KARSILIK STOGU BU SAYEDE 7.3 MILYAR TL SEVIYESINE ULASTI. BU TUTAR BANKANIN TOPLAM OZKAYNAKLARININ %40’INA DENK GELMEKTEDIR. ARTAN TAKIBE GIRISLERE RAGMEN GUCLU TAHSILATLAR VE AKTIFTEN SILME SAYESINDE BANKANIN TAKIPTEKI KREDI ORANINDA DUSUS GOZLEMDIK. OZET GORUSUMUZ ? ALBARAKA’NIN 4C24 NET KARI PIYASA BEKLENTISININ %2 ALTINDA GERCEKLESTI. SONUCLARI HISSE ICIN NOTR OLARAK DEGERLENDIRIYORUZ. ALBARAKA ICIN AL TAVSIYEMIZI VE 12 AYLIK HEDEF FIYATIMIZI 9.8TL OLARAK KORUYORUZ. ALBARAKA 2025 TAHMINLERIMIZE GORE 0.7X PD/DD VE 2.8X F/K CARPANLARI ILE ISLEM GORMEKTEDIR. BANKA ICIN 2025 OZKAYNAK KARLILIGI BEKLENTIMIZ %28 SEVIYESINDEDIR. BANKANIN IHTIYATLILIK DOGRULTUSUNDA SON YILLARDA ARTAN KARSILIKLARINI VE IYILESEN OZKAYNAK KARLILIGINI OLUMLU OLARAK DEGERLENDIRIYORUZ. BANKA YONETIMI BUGUN SAAT 11:00’DE SONUCLAR ILE ILGILI TELEKONFERANS DUZENLEYECEK. GENEL DEGERLENDIRME ? ALBARAKA’NIN SWAP DAHIL NET FAIZ MARJI CEYREKLIK 180 BAZ PUAN IYILESTI. CEYREKLIK TRENDDE TL KREDI-MEVDUAT MAKASINDA 250 BAZ PUAN ARTIS ANA ETKEN. YABANCI PARA KREDI MEVDUAT MAKASI ISE 70 BAZ PUAN GERILEDI. KOMISYON GELIRLERI YILLIK %38 ARTIS (CEYREKLIK %14 ARTIS) GOSTERIRKEN, FAALIYET GIDERLERI ISE YILLIK %48 ARTIS (CEYREKLIK %6 ARTIS) GOSTERDI. ? BANKA 4.CEYREKTE TL KREDILERDE CEYREKLIK %5, YABANCI PARA KREDILERDE ISE $ BAZINDA %17 BUYUDU. ? TAKIPTEKI KREDI ORANI CEYREKLIK 10 BAZ PUAN AZALARAK %1.4 SEVIYESINDE GERCEKLESTI. ARTAN TAKIBE GIRISLERE RAGMEN GUCLU TAHSILATLAR VE AKTIFTEN SILME SAYESINDE BANKANIN TAKIPTEKI KREDI ORANINDA DUSUS GERCEKLESTI. TAKIPTEKI KREDILERIN TOPLAM KARSILIK ORANI %221 SEVIYESINE GERILEDI (3C24: %163). 2. ASAMA (YAKIN IZLEME) KREDILERIN TOPLAM KREDILER ICINDEKI PAYI %5.9 SEVIYESINDEDIR CEYREKLIK BAZDA YATAYDIR. ? ALBARAKA’NIN SADECE BANKA SERMAYE YETERLILIK VE CEKIRDEK SERMAYE ORANLARI SIRASIYLA %17.2 VE %10.9 SEVIYELERINDE GERCEKLESTI. EGER SERBEST KARSILIKLAR HARIC TUTULURSA, SERMAYE ORANLARI YAKLASIK 500 BAZ PUAN DAHA YUKSEK OLMAKTADIR. YAPI KREDI YATIRIM MENKUL DEGERLER A.S. WWW.YKYATIRIM.COM.TR *** YASAL UYARI BURADA YER ALAN YATIRIM BILGI, YORUM VE TAVSIYELER YATIRIM DANISMANLIGI KAPSAMINDA DEGILDIR.YATIRIM DANISMANLIGI HIZMETI ARACI KURUMLAR, PORTFOY YONETIM SIRKETLERI, MEVDUAT KABUL ETMEYEN BANKALAR ILE MUSTERI ARASINDA IMZALANACAK YATIRIM DANISMANLIGI SOZLESMESI CERCEVESINDE SUNULMAKTADIR.BURADA YER ALAN YORUM VE TAVSIYELER, YORUM VE TAVSIYEDE BULUNANLARIN KISISEL GORUSLERINE DAYANMAKTADIR.BU GORUSLER MALI DURUMUNUZ ILE RISK VE GETIRI TERCIHLERINIZE UYGUN OLMAYABILIR.BU NEDENLE, SADECE BURADA YER ALAN BILGILERE DAYANILARAK YATIRIM KARARI VERILMESI BEKLENTILERINIZE UYGUN SONUCLAR DOGURMAYABILIR. 17.02.2025 09:39:13