BILANCO ANALIZI - NVIDIA (IS YATIRIM) NVIDIA YINE GELIR VE KAR RAKAMLARINDA BEKLENTILERI ASMAYI BASARDI. GELECEK CEYREK ICIN BRUT KAR MARJI TARAFINDA BEKLENTILERIN ALTINDA KALDINDI ANCAK GELIR TARAFINDA POZITIF BEKLENTILER YAYINLANDI. DETAYLANDIRALIM BLACKWELL TARAFI HEM GELIRLER HEM DE KARLILIK ICIN HAYATI ONEM ARZ EDIYORDU VE SIRKET BURADA OLCEKLENDIRMEYI BASARMIS DURUMDA. GELIRLERIN 4’TE BIRINDEN FAZLASI BURADAN GELDI VE KAR MARJININ BEKLENTILERE PARALEL GELMESININ, ONCEKI CEYREGE GORE DUSMESININ DE ANA NEDENI OLDU. TALEP, MUHTESEM OLARAK NITELENDIRILIRKEN GELECEK CEYREK ICIN DE OLCEKLI URETIM BASARILDIGI ICIN GUCLU BIR BLACWELL URETIMI GORECEGIZ. KAR MARJINDA PIYASA TAHMININDEN DUSUK KAR MARJI BEKLENTISI BURADAN GELIYOR VE BUNUN ASLINDA POZITIF OLACAGI BILANCO ONCESI YAZIDA BELIRTMISTIK, AYNI GORUSU KORUYORUZ, SIRKET YILIN DEVAMINDA TEKRAR %70-80 ARALIGININ ORTASINI YAKALAYACAKLARINI BEYAN ETTI. H200 TARAFINDA DA ESKI MODEL CIP HALA COK GUCLU TALEP ILE DEVAM EDERKEN NETWORK TARAFINDA BEKLENTILERIN HAFIF ALTINDA KALINDI. BUNUN NEDENI ASLINDA ARISTA NETWORKS BILANCOSUNDAN SONRA DA DUYDUGUMUZ YENI ALTYAPILAR. NVIDIA, BLACKWELL ILE BIRLIKTE TAMAMEN NETWORK HATLARININ DA GUNCELLIYOR VE YENI CIPIN EN BUYUK ARTILARINDAN BIR TANESI BURADA KARSIMIZA CIKIYOR, MUAZZAM BIR OLCEKLENME GUCUNE SAHIP. BU YENI HATLARIN KURULMASI BERABERINDE KISA SURELI BIR GECIS KAYBI YARATIYOR, SORUN TESKIL EDEN BIR DURUM KESINLIKLE DEGIL HATTA BLACKWELL VE KAR MARJINDA BELIRTTIGIMIZ ETKININ AYNISI, YANI POZITIF. COGRAFI OLARAK RAKAMLARA BAKTIGIMIZDA MERAK EDILEN CIN TARAFININ YUZDESI ONCEKI CEYREK ILE AYNI KALMIS DURUMDA VE CIP KISITLAMALARI ONCESI SEVIYENIN YARISINA INEN RAKAMLAR OLDUGU SOYLENDI. BURADA NASIL BIR YAPTIRIM YOLU IZLENECEGI KESIN DEGIL HALA VE SIRKET BU ALAN ICIN BEKLENTI PAYLASMAK ICIN ERKEN OLDUGUNU SOYLEDI. CIN TARAFINA BAKTIGIMIZDA ISE HUKUMETIN NVIDIA CIPLERINI KULLANMAYIN DIYE BIR BASKI YAPTIGINI GORUYORUZ KI BU ASLINDA YUKSEK STOKLARIN VERDIGI OZGUVEN ILE ALAKALI. HUAWEI TARAFINDAN URETILEN YENI CIPLER ILE AYNI PERFORMANS OLMASA BILE BENZER ISLER YAPILABILIR MI DIYE BAKTIGIMIZDA ISE OZELLIKLE CUDA FARKI VE NETWORK ETKISI OLARAK ASCEND HUAWEI MODELLERININ COK ZAYIF KALDIGINI GORUYORUZ. CIN TARAFI, KISITLAMALARA TABI OLACAKTIR VE SIRKETIN BU ALANDAKI GELIRLERININ PAYI DUSECEKTIR. DEEPSEEK MESELESINDE ISE JENSEN HUANG NET BIR SEKILDE POST-TRAINING VE TEST-TIME-COMPUTE METOTLARININ ISLEM GUCU OLARAK COK COK DAHA YUKSEK OLDUGUNU BEYAN ETTI. MANSETLERDE ESKIYE GORE 100 KAT DAHA FAZLA ISLEM GUCU TALEBI OLARAK GORECEKSINIZ. PEKI NEDIR BU KAVRAMLAR? PRE-TRAINING DEDIGIMIZ SUREC, MODELLERIN BIR VERI KUMESI ICERISINDEN BELIRLI AGIRLIKLAR ILE ILETILDIGI VE BU SEKILDE ISLEMEYE BASLADIGI SURECE DENIYOR. PRO-TRAINING ISE BU SURECIN UZERINE DAHA INCE AYARLAR YAPILARAK OGRENME SURECININ KESKINLESTIRILMESI VE UZERINE CALISILMASI ANLAMINA GELIYOR, GPT 4’TEN SONRA GELEN GPT 4-PRO ISMINDEKI PRO, ASLINDA BU SEBEPLE KONULUYOR. REINFORCEMENT LEARNING DEDIGIMIZ METODLAR DA BU KISMIN ICERISINE DAHIL VE BU YONTEMLE MODELE GERI BILDIRIMLER VEREREK KENDI AGIRLIKLARINI GUNCELLEMESINI IZLIYORUZ, O1 VE DEEPSEEK R1 MODELLERININ SIHIRLERINDEN BIR TANESI DE BU SURECLERDE SAKLI VE FEEDBACK SURECINDE TONLA YENI VERI YARATILIP ISLENIYOR. BUNLARIN YAPILMA AMACI ISE CHAIN-OF-THOUGH DENEN AKIL YURUTME SURECLERINI YARATABILMEK. COT SURECLERINDEN GECEN SENEKI VIDEOLARIMIZDA OLDUKCA DETAYLI BAHSETMISTIK, O ZAMANLAR PEK GUNDEMDE OLAN BIR KONU DEGILDI ANCAK YENI MODELLER ILE TEKRARDAN CANLANDI. BU SUREC, BIR SORUNUN PARCALARA AYRILARAK ADIM ADIM COZULMESI OLARAK TANIMLANABILIR, MODELLER ICIN KARSILIGI ISE DAHA KUCUK BIR GIRDIYE COK YUKSEK ISLEM GUCU BOCA EDEBILMEK ANLAMINA GELIYOR. BU NEDENLE KOMPLEKS AKIL YURUTME SURECLERININ VERIMLI CALISABILDIKLERINI GORUYORUZ. BURADA BAHSETTIGIMIZ SURECLERIN HEPSI COK YUKSEK ISLEM GUCU ISTEYEN SURECLER. HEM EGITIM SURECLERINDE HEM DE ISLEME SURECI OLAN INFERENCE SURECLERINDE NORMAL PRE-TRAINING MODELLERE GORE COK DAHA ISLEM GUCU ISTIYOR. TEST-TIME-COMPUTE ISE MODELIN DAHA ONCE ANLATTIGIMIZ RAG GIBI MODELLER YARDIMI ILE DISARIDAN VE INTERNETTEN DE VERI DESTEGI ALARAK KENDI BILGILERINI GUNCELLEMESI OLARAK OZETLENEBILIR. HEM DISARIDAN DAHA COK VERI CEKEN, HEM DE KONULARI DAHA KOMPLEKS SEKILDE ELE ALAN MODELLER ILE KARSI KARSIYAYIZ, BU DEGISIM, CIP TARAFINDAKI TALEBI DAHA DA ARTTIRACAK. GECEN SENE NEREDEYSE ILK 9 AY BOYUNCA AI MODELLERINDE COK YANAL DEGISIMLER GORDUK ANCAK PIYASANIN ANLAMAKTA GECIKTIGINI DUSUNDUGUMUZ KONU SON 3 AYDA NASIL BIR DEGISIME SAHIT OLDUGUMUZ. O1 MODELI, GPT4’DEN SONRA GORDUGUMUZ EN BUYUK DEVRIM OLDU VE MODELLERIN AKIL YURUTME KAPASITELERINI INANILMAZ YUKSELTTI. BUNUN HEM MODELLERIN DEGER ZINCIRINDEKI YERI HEM DE CIP SEKTORU ICIN COK POZITIF ETKILERINI YILLAR ICERISINDE GORMEYE DEVAM EDECEGIZ, 2025 YILI ISE 2024’E GORE COK DAHA HAREKETLI GECECEK. JENSEN HUANG, ACIKLAMASINDA TALEP TARAFININ UZUN SURE COK GUCLU KALMASINI BEKLEDIGINI CUNKU TAMAMEN BIR SOFTWARE EVRENININ DEGISIMDE OLDUGUNU SOYLEDI. BU DA TAMAMEN KATILDIGIMIZ BIR KONU VE HALA KULLANIM OLARAK YOLUN EMEKLEME SURECINDE BILE OLMAYABILIRIZ. AI AGENT KULLANIMININ ISE NE KADAR GENIS BIR ALANA YAYILMAKTA OLDUGUNU GOREBILIYORUZ. FIZIKSEL AI ALANINA ONEMLI VURGULAR GORDUK VE SIRKET DE ARTIK BURADA BIZIM GIBI KRITIK ESIKLERIN ASILMASINI BEKLIYOR. OTOMOTIV TARAFININ GELIRI ISE YILLIK BAZDA $1,7 MILYAR SEVIYESINE ULASMIS DURUMDA VE BUNUN YAKLASIK $500 MILYON KADARI BU CEYREKTE GELDI. TUM OTONOM SURUS PROJELERINDE YER ALDIKLARINI BEYAN EDEN SIRKET SEKTORUN DEV OYUNCULARI ILE DE YENI ORTAKLIKLAR ACIKLADI. ROBOTIK TARAFINI BILANCO ONCESI YAZIDA BELIRTTIGIMIZ UZERE GTC KONFERANSINDA DAHA DETAYLI GORECEGIZ. ASICS YANI OZEL AMACLI CIPLER TARAFINDA ISE ENTERESAN BIR DETAYDAN BAHSEDILDI. BROADCOM VE MARVEL SIRKETLERININ URETTIGI CIPLER ICIN HER TASARLANAN CIPIN TESLIM EDILIP KULLANMAYACAGINI BELIRTEN JENSEN, MODELLER VE YAZILIMLAR KARMASIKLASTIKCA ASICS CIPLERIN DE HEM ZAMAN HEM KOMPLEKSITE OLARAK COK ZORLANDIKLARINI BELIRTTI. GPU, ASICS’DEN COK DAHA USTUN BIR URUN VE ANCAK ASICS TARAFI BIR ESLIKCISI OLACAKTIR SPESIFIK YAZILIMLAR ICIN ANCAK BU YORUMLAR ASICS TARAFININ BU DEGISEN EKOSISTEMDE ZORLANABILECEGINE ISARET EDIYOR. BROADCOM BILANCOSUNDA BU KONU GUNDEME GELECEKTIR. SONUC KISMINDA YINE COK BASARILI BIR CEYREK GERIDE KALMIS DURUMDA VE DEEPSEEK KAYNAKLI SORU ISARETLERININ TAMAMINA COK ACIK YANIT VERDI SIRKET. STARGATE VE AVRUPA TARAFINDAKI YATIRIM PROJELERININ MERKEZINDE BULUNDUKLARINI VE SOVEREIGN AI DENEN ULKELERIN AI ALTYAPILARI ICIN COK CIDDI BEKLENTIDE OLDUKLARINI DA GOREBILIYORUZ. TAMAMEN DEGISMESI GEREKEN BIR VERI MERKEZI ALTYAPISI VE TAMAMEN DEGISECEK BIR SOFTWARE SEKTORU VARKEN CIP YATIRIMLARININ BU DUZEYDE ARTMASI CLOUD SIRKETLERI ICIN BIR RISK TESKIL ETMEYECEKTIR BUNUN DA COK NET BIR ACIKLAMASINI DINLEDIK. MODEL URETIMININ 3 ANA FAKTORU OLAN CIP, ENERJI VE VERI ALANLARININ YALNIZCA CIP TARAFINDA ABD CIN’E GORE AVANTAJLI KONUMDA, NVIDIA’NIN KIYMETINI BILECEKLERDIR. FIYATLAMANIN POZITIF OLACAGINI TAHMIN EDIYORUZ VE MART ORTASINDAKI GTC TOPLANTISI SONRASINDA DA BU HAREKETIN SURECEGINI ONGORUYORUZ. DETAYLI BILGI ALMAK, IS YATIRIM’IN GUNCEL RAPORLARINA ULASMAK ICIN ASAGIDAKI LINKI KULLANABILIRSINIZ. HTTPS://ARASTIRMA.ISYATIRIM.COM.TR/2025/02/27/NVIDIA-BILANCOSU-2024Q4/ IS YATIRIM MENKUL DEGERLER A.S. WWW.ISYATIRIM.COM.TR *** YASAL UYARI BURADA YER ALAN YATIRIM BILGI, YORUM VE TAVSIYELER YATIRIM DANISMANLIGI KAPSAMINDA DEGILDIR.YATIRIM DANISMANLIGI HIZMETI ARACI KURUMLAR, PORTFOY YONETIM SIRKETLERI, MEVDUAT KABUL ETMEYEN BANKALAR ILE MUSTERI ARASINDA IMZALANACAK YATIRIM DANISMANLIGI SOZLESMESI CERCEVESINDE SUNULMAKTADIR.BURADA YER ALAN YORUM VE TAVSIYELER, YORUM VE TAVSIYEDE BULUNANLARIN KISISEL GORUSLERINE DAYANMAKTADIR.BU GORUSLER MALI DURUMUNUZ ILE RISK VE GETIRI TERCIHLERINIZE UYGUN OLMAYABILIR.BU NEDENLE, SADECE BURADA YER ALAN BILGILERE DAYANILARAK YATIRIM KARARI VERILMESI BEKLENTILERINIZE UYGUN SONUCLAR DOGURMAYABILIR. 27.02.2025 07:12:14