NVIDIA BILANCOSU VE PIYASALARA ETKISI (YAPI KREDI YATIRIM) HAFTA BASINDA YAYINLADIGIMIZ HAFTALIK RAPORUMUZDA TRUMP`IN GOCMEN VE GUMRUK VERGISI POLITIKALARI VE DOGE PROGRAMININ COK SAYIDA HUKUMET CALISANINDA YARATTIGI BELIRSIZLIKLE ABD EKONOMISINE YONELIK BUYUME KORKULARININ ARTTIGINA, BU KORKULARIN TUKETICILERI VE SIRKETLERI HARCAMALAR KONUSUNDA DAHA TEMKINLI BIR DURUSA GECIRDIGINE, EKONOMIDEKI OLASI BIR DURAKSAMANIN SIRKET KARLARINA YANSIYACAGINA VE S&P 500`UN ILERI F/K CARPANI BAZINDA SON ON SENEYE GORE %27 PRIMLI ISLEM GORDUGU BIR DONEMDE ASAGI YONLU RISKLER YARATTIGINA, GUCLU GECEN BILANCO SEZONUNUN (%17 KAR BUYUMESI) BITIMIYLE ENDEKSLERI YUKARIYA TASIYACAK DINAMIKLERIN AZALDIGINA VE S&P 500`UN 5,700`LU SEVIYELERE GERI CEKILEBILECEGINE, NVIDIA`DAN GUCLU BILANCO VE PROJEKSIYONLAR GELSE DE, YATIRIMCI TEPKISININ NEGATIF OLABILECEGINE, TESLA VE PALANTIR`IN TEMEL DINAMIKLERDEN KOPAN HISSELERININ BU ORTAMDAN OLUMSUZ ETKILENEBILECEKLERINE DEGINMISTIK. TRUMP`IN TARIFE, GOCMEN VE HUKUMET CALISANLARINA YONELIK SUPRIZLERI BU HAFTA DA SURDU VE ILK KABINE TOPLANTISI SONRASINDA YAPILAN ACIKLAMALARDA TRUMP KANADA VE MEKSIKA`YA GUMRUK VERGISI SURECININ DEVAM ETTIGINE VE AVRUPA BIRLIGINE DE BENZER GUMRUK VERGILERININ GETIRILECEGINE DEGINDI. POLITIK BELIRSIZLIGIN DE ETKISI ILE RISK ISTAHINDA GERI CEKILMENIN DEVAMI TAHVILLERE ALIM GETIRIRKEN, 10 YILLIK TAHVIL FAIZLERI KRITIK %4,25 DESTEGINE KADAR GERI CEKILDI, S&P 500`DE %1`E YAKIN DEGER KAYBETTI. PALANTIR(%11,8) VE TESLA(%13,9), S&P 500`DE BU HAFTA EN ZAYIF PERFORMANS GOSTEREN UC HISSE ARASINA GIRERLERKEN, BURADA BIZIM BU IKI HISSEYE YONELIK HAFTA BASINDAKI OLUMSUZ YORUMUMUZUN ANA SEBEBI, HER IKI HISSEDE DE SON AYLARDA YASANAN ADETA PARABOLIK YUKSELISLERIN ARKASINDA TEMEL NEDENLERDEN COK SPEKULATIF BEKLENTILERIN BULUNMASI VE YATIRIMCILARIN HIKAYELERE DUYDUKLARI HEYECANLA BERABER GELECEKTE YASANABILECEK EN IYI SENARYOLARI BUGUNDEN FIYATLAMA VE MEVCUT RISKLERI GOZ ARDI ETME EGILIMLERI VARDI. NVIDIA BILANCOSU ENDEKSLERI KURTARACAK MI? YAPAY ZEKA TARAFINDA DONANIM HARCAMALARININ DEVAM ETMESI VE YAVAS YAVAS MALIYETLERIN DE GERILEMESI ILE BERABER SON KULLANICI TARAFINDA BU PLATFORMLARIN KULLANIMLARININ VE KATMA DEGERLERININ ARTMASI BU NOKTADA GIDEREK DAHA FAZLA ONEM KAZANIYOR. NVIDIA`YI DA YAPAY ZEKA EKOSISTEMININ MERKEZINDE YER ALAN SIRKET OLARAK GORURSEK KI, NVIDIA BIR CIP URETICISINDEN GIDEREK CIP, YAZILIM, NETWORK EKIPMANLARI VE DIGER DONANIMLARI BUNYESINDE BULUNDURAN VE YUKSEK BILGI ISLEM KAPASITESI GEREKTIREN BIR COK ALANDA KULLANILAN BIR PLATFORM SIRKETI HALINE GELIYOR VE NVIDIA`NIN BUYUME PATIKASI VE PROJEKSIYONLARI GIDEREK PIYASA ACISINDAN DAHA ONEMLI BIR HALE GELIYOR. NVIDIA`DAN GUCLU RAKAMLAR GELDI ANCAK BEKLENTIMIZIN BIRAZ ALTINDA... NVIDIA ALISILAGELDIGI GIBI BEKLENTI UZERINDE SATIS VE KAR RAKAMLARI ACIKLARKEN, MEVCUT CEYREK ICIN SATIS PROJEKSIYONLARINI DA YUKARIYA CEKTI. SIRKETIN SATISLARI SENELIK %78, BIR ONCEKI CEYREGE GORE ISE %12 BUYUYEREK $39,3 MILYARA TIRMANIRKEN, BU RAKAM $38,24 MILYARLIK BEKLENTININ UZERINDE IDI. HISSE BASINA NET KAR RAKAMI DA YINE $0,84 BEKLENTININ UZERINDE $0,89 OLARAK GERCEKLESTI VE SIRKET BURADA DA %80 UZERINDE BIR BUYUME KAYDETTI. BIZ BILANCO ONCESINDE SIRKETIN %70 BUYUME PROJEKSIYONU VEREBILECEGINI, BRUT KAR MARJINI DA BLACKWELL TESLIMATLARININ ARTMASIYLA %75`LERE CEKEBILECEGINI DUSUNUYORDUK. ANCAK PROJEKSIYONLARA BAKTIGIMIZDA MEVCUT CEYREK ICIN NVIDIA $43 MILYAR ±%2 MILYAR SATIS, %71 ±50BP BRUT KAR PROJEKSIYONU VERIRKEN, BU YAKLASIK %65`LIK BIR SATIS BUYUMESINE TEKABUL EDIYOR. BU MUHTEMELEN SIRKETIN KONSERVATIF TAHMINLERININ BIR SONUCU OLSA DA, PROJEKSIYONLAR BIZIM BEKLENTILERIMIZIN DE HAFIF ALTINDA KALDI. SIRKETIN YATIRILMIS SERMAYE GETIRISINE(ROIC) BAKTIGIMIZDA SON 12 AYDA %118 GIBI COK GUCLU BIR GETIRI GORUYORUZ KI, AGIRLIKLI ORTALAMA SERMAYE MALIYETININ %13 OLDUGU DUSUNULDUGUNDE, NVIDIA DUSUK YATIRIM GEREKSINIMI, YATIRILAN SERMAYEYE SAGLADIGI COK YUKSEK GETIRI VE IS PLANI ETRAFINDAKI ONEMLI KORUMA ALANI VE REKABET USTUNLUGU ILE BERABER UZUN VADELI BUFFETT-MUNGER TARZINI BENIMSEYEN YATIRIMCILARI CEZBEDEN BIR PROFIL ORTAYA KOYUYOR. NVIDIA EN BEGENDIGIMIZ UZUN VADELI YATIRIM HIKAYELERI ARASINDA ANCAK KISA VADE PIYASA KONUSUNDA TEMKINLIYIZ... NET NET BIZ NVIDIA`NIN COK GUCLU RAKAMLAR ACIKLADIGINI, YATIRIM HIKAYESINDE BIR DEGISIKLIK OLMADIGINI, BUYUMESINI VE KAR MARJLARINI OLDUKCA SAGLIKLI SEVIYELERDE TUTABILDIGINI, REKABET TEHDIDININ HALEN DUSUK OLDUGUNU, ONUMUZDEKI DONEMDE DE YAPAY ZEKAYA YONELIK ARTACAK DONANIM HARCAMALARINDAN BUYUK BIR PAY ALMAYA DEVAM EDECEGINI, HISSEDE YASANABILECEK GERI CEKILMELERI UZUN VADELI YATIRIMCILARIN ALIM FIRSATI OLARAK DEGERLENDIRMELERI GEREKTIGINI DUSUNUYORUZ VE NVIDIA`YI EN BEGENDIGIMIZ 20 HISSE ARASINDA TUTMAYA DEVAM EDIYORUZ. ANCAK KISA VADEDE NVIDIA BILANCOSU BIZE GORE PIYASALAR UZERINDEKI RISKLERI AZALTMADI VE YATIRIMCILARIN S&P 500 ENDEKSINDE BIR MIKTAR DAHA GERI CEKILME YASANABILECEGINI GOZ ONUNE ALARAK DEFANSIF HISSELERE AGIRLIK VERMELERININ DOGRU OLACAGINI DUSUNUYORUZ. YAPI KREDI YATIRIM MENKUL DEGERLER A.S. WWW.YKYATIRIM.COM.TR *** YASAL UYARI BURADA YER ALAN YATIRIM BILGI, YORUM VE TAVSIYELER YATIRIM DANISMANLIGI KAPSAMINDA DEGILDIR.YATIRIM DANISMANLIGI HIZMETI ARACI KURUMLAR, PORTFOY YONETIM SIRKETLERI, MEVDUAT KABUL ETMEYEN BANKALAR ILE MUSTERI ARASINDA IMZALANACAK YATIRIM DANISMANLIGI SOZLESMESI CERCEVESINDE SUNULMAKTADIR.BURADA YER ALAN YORUM VE TAVSIYELER, YORUM VE TAVSIYEDE BULUNANLARIN KISISEL GORUSLERINE DAYANMAKTADIR.BU GORUSLER MALI DURUMUNUZ ILE RISK VE GETIRI TERCIHLERINIZE UYGUN OLMAYABILIR.BU NEDENLE, SADECE BURADA YER ALAN BILGILERE DAYANILARAK YATIRIM KARARI VERILMESI BEKLENTILERINIZE UYGUN SONUCLAR DOGURMAYABILIR. 27.02.2025 17:42:51