GUNLUK BULTEN (YAPI KREDI BANKASI) ELON MUSK ONCEKI GUN ILK KABINE TOPLANTISINDA ‘SU ANDA SADECE ULUSAL BORCUN FAIZI BILE SAVUNMA BAKANLIGI HARCAMALARINI ASIYOR. SAVUNMA BAKANLIGINA COK PARA HARCADIK AMA FAIZE BIR TRILYON DOLARDAN FAZLA PARA HARCIYORUZ. BOYLE DEVAM EDERSE ULKE FIILEN IFLAS EDECEK.’ ACIKLAMASINDA BULUNDU. CUMHURIYETCILERIN AJANDASINDA TASARRUF TEDBIRLERINI ARTIRMAK (KAMU HARCAMALARINI KISMAK, DEVLET KAYNAKLARINI VERIMLI KULLANIMI SAGLAMAYA YONELIK BIR DIZI HAMLE) BULUNUYOR. BUNUN ICIN HUKUMET VERIMLILIGI BAKANLIGI KURULARAK ILK ADIM ATILMISTI. ABD EKONOMISININ BEKLENENDEN GUCLU DURUMDA OLMASI VE ENFLASYON GORUNUMUNDE DEVAM EDEN KATILIK FED’IN ‘TEMKINLI’ BIR DURUS SERGILEMESINE NEDEN OLUYOR. SU ANDA ABD’NIN FEDERAL BORC STOKU 34 TRILYON DOLARI ASMIS DURUMDA VE BU BORCUN BUYUK BIR KISMI KISA VADELI VEYA DEGISKEN FAIZLI ENSTRUMANLARLA FINANSE EDILIYOR. BU DURUM HUKUMETIN FAIZ ODEMELERI YUKUNUN ARTMASINA NEDEN OLUYOR. MEVCUT DURUM FED ICIN BIR IKILEM OLUSTURUYOR. ENFLASYONDA YASANAN KATILIK VE BUYUME ONCU GOSTERGELERINDE OZELLIKLE HIZMETLER TARAFINDA GORULEN IVME KAYBI. TRUMP YONETIMININ TASARRUF ODAKLI POLITIKALARI (KAMU HARCAMALARINI KISMA) BU YUKU HAFIFLETMEYE CALISSA DA, DEVASA BORC STOKU NEDENIYLE FAIZ GIDERLERI BUTCENIN TEMEL STRES NOKTALARINDAN BIRI OLMAYA DEVAM EDIYOR. FED’IN ENFLASYONU MU YOKSA BUYUMEYI MI TERCIH EDECEGI ONUMUZDEKI DONEM KRITIK BASLIK OLARAK KARSIMIZA CIKABILIR. BIZCE EN IYI SENARYO ENFLASYONDA TEKRAR BIR DUSUS TRENDININ GORULMESI VE FED’IN FAIZ INDIRIM PATIKASINDA DURAKLAMAYA SON VERMESI SEKLINDE. BU SEBEPLE BUNDAN SONRA GELECEK MAKRO VERILERDE ENFLASYON VE BUYUME VERILERI SONUCLARI RISK ISTAHINDA BELIRLEYICI OLABILIR. BUGUN ACIKLANACAK, FED`IN DE YAKINDAN IZLEDIGI CEKIRDEK KISISEL TUKETIM HARCAMALARI ENDEKSI VERISI DE TAKIP EDILECEK. FED’IN BAZ ALDIGI VERIDE MANSETIN YUZDE 2,6’DAN 2,5’E, CEKIRDEGIN ISE YUZDE 2,8’DEN 2,6’YA INMESI BEKLENIYOR. BOYLECE EYLUL’DEN BERI SUREN ARTIS YONLU HAREKET GUC KAYBEDEBILIR. ENFLASYON ENDISELERININ AZALMASI, TARIFE ADIMLARININ ZAMANA YAYILMASI YA DA ANLASMA YOLUNUN SECILMESI RISK ISTAHINI DESTEKLEYEBILIR. FED FAIZ INDIRIM BEKLENTILERI ARTABILIR. JEOPOLITIK TARAFTA, ABD BASKANI TRUMP, UKRAYNA DEVLET BASKANI ZELENSKIY’NIN WASHINGTON’A GIDEREK NADIR TOPRAK ELEMENTLERI UZERINE BIR ANLASMA IMZALAYACAGINI DUYURDU. RUSYA-UKRAYNA BARIS GORUSMELERINDE AVRUPA MASAYA DAVET EDILMEZKEN, BARIS SURECI ILGILI GELISMELERIN TEMPOSU BEKLENILENDEN HIZLI ILERLIYOR. BU SABAH GLOBAL PIYASALARDA RISK ISTAHI NEGATIF. ABD VADELILERI YUZDE 0,2-0,3 CIVARINDA EKSI. ASYA’DA ISE CIN %0,9, HONG KONG %2,4, JAPONYA %3,3 CIVARINDA SATICILI. ABD 10 YILLIK TAHVIL FAIZI %4,23, DOLAR ENDEKSI 107,4, ONS ALTIN 2.865 USD CIVARINDA ISLEM GORUYOR. IC TARAFTA, TURKIYE ISTATISTIK KURUMU (TUIK) OCAK AYI DIS TICARET ISTATISTIKLERINI ACIKLADI. IHRACAT OCAKTA BIR ONCEKI YILIN AYNI AYINA GORE YUZDE 5,8 ARTARAK 21 MILYAR 165 MILYON DOLAR, ITHALAT YUZDE 9,6 ARTARAK 28 MILYAR 703 MILYON DOLAR OLARAK GERCEKLESTI. EKONOMIK GUVEN ENDEKSI ISE OCAK AYINDA 99,7 IKEN, SUBAT AYINDA YUZDE 0,5 ORANINDA AZALARAK 99,2 DEGERINI ALDI. TURKIYE CUMHURIYET MERKEZ BANKASI’NIN (TCMB) HAFTALIK REZERV VERILERINI YAYINLADI. TCMB’NIN YAYIMLADIGI HAFTALIK VERILERE GORE, 21 SUBAT HAFTASINDA TOPLAM REZERVLER 3,2 MILYAR DOLAR AZALARAK 169,99 MILYAR DOLARA GERILEDI. USD/TL: DUN ABD EKONOMISI, 2024`UN DORDUNCU CEYREGINDE YUZDE 2,3 ILE TAHMINLERE PARALEL BUYUDU. BUGUN GOZLER ACIKLANACAK KISISEL TUKETIM HARCAMALARI ENDEKSINDE (PCE) OLACAK. EGER PCE YUKSEK GELIRSE RISK ISTAHI AZALABILIR, DOLAR TALEBI BIRAZ ARTABILIR. DUN ABD BASKANI DONALD TRUMP, MEKSIKA VE KANADA`YA YONELIK TARIFELERIN 4 MART TARIHINDE DEVREYE GIRECEGINI ACIKLADI. CIN`E DE AYNI TARIHTE YUZDE 10`LUK ILAVE TARIFELERIN UYGULAMAYA ALINACAGINI SOYLEDI. ACIKLAMALAR SONRA DOLAR ENDEKSI (DXY) YUKSELIS GORULDU. DOLAR ENDEKSI 107,3 CIVARINDA ISLEM GORUYOR. 105,5 VE 107,3 SEVIYELERINDE BANT HAREKETI DEVAM EDEBILIR. 105,5 SEVIYESI ALTINDA FIYATLAMALAR EUR LEHINDE SONUC URETEBILIR. DOLAR TALEBINDE ANA BELIRLEYICI TRUMP VE UYGULAMAK ISTEDIGI POLITIKALAR OLACAK. IC TARAFTA, KRITIK HAFTAYA YAKLASIYORUZ. PAZARTESI TUFE’YI, PERSEMBE PPK KARARINI KARSILAYACAGIZ. YUZDE 3 CIVARI AYLIK ARTIS PIYASAYI RAHATSIZ ETMEYEBILIR. TURKIYE CUMHURIYET MERKEZ BANKASI’NIN (TCMB) HAFTALIK REZERV VERILERINI YAYINLADI. TCMB’NIN YAYIMLADIGI HAFTALIK VERILERE GORE, 21 SUBAT HAFTASINDA TOPLAM REZERVLER 3 MILYAR 157 MILYON DOLAR AZALARAK 169,99 MILYAR DOLARA GERILEDI. KURDA ILIMLI YUKARI EGILIMI KORUYOR. BU SABAH 36,52 CIVARINDA ISLEM GORUYOR. ASAGIDA 35,80 VE 35,50 YUKARIDA 36,50 VE 37,00 ONE CIKAN TEKNIK SEVIYELER TL TAHVIL/BONO: TURKIYE CUMHURIYET MERKEZ BANKASI’NIN (TCMB) HAFTALIK VERILERINE GORE YURT DISI YERLESIKLER DIBS 180 MILYON DOLAR ALIS GERCEKLESTIRDI (ONCEKI HAFTA 1,85 MILYAR DOLAR). ANA RESIMDE ISE ENFLASYONUN DUSUSU TEMELI OLUSTURUYOR. BUNA PARALEL TAHVIL FAIZLERINDE DE DUSUS BEKLIYORUZ. 2025 YILI IYI GETIRI ICIN TAHVILLER IYI BIR SECENEK OLARAK GORUNUYOR. NORMALLESME PROGRAMININ ORTAYA KOYACAGI SONUCLAR TAHVIL FAIZLERININ TRENDINI CIZEBILIR. PARA POLITIKASI VE MALIYE POLITIKASI, YAZ AYLARINDA BAZ ETKISIYLE BIRLIKTE FIYAT ARTIS HIZINDA YAVASLAMANIN DEVAMINI SAGLAYABILECEGINI DUSUNUYORUZ. 2 YILLIK VE 10 YILLIK TL GOSTERGE TAHVILLER GUNU SIRASIYLA YATAY %38,07 VE 16 PUAN AZALIS ILE %27,71 SEVIYESINDE TAMAMLADI. HISSE SENEDI (YAPI KREDI YATIRIM): YUKARI YONDEKI TOPARLANMA CABALARI GUC KAZANIYOR... PERSEMBE GUNU ALICILI SEYRIN DEVAM ETTIGI HISSE SENEDI PIYASASINDA BIST100 ENDEKSI KAPANISI %1.75`LIK YUKSELISLE 9,741 PUANDAN YAPTI. GENEL OLARAK BAKTIGIMIZDA, GECEN HAFTA 9,750 DESTEGININ KIRILMASIYLA BASLAYAN ASAGI YONLU HAREKETIN ARDINDAN 9,450 DESTEGINE KADAR GERILEYEN PIYASADA BU SEVIYELERDEN ITIBAREN YUKARI YONDE BASLAYAN TOPARLANMA CABALARININ 200 GUNLUK USSEL ORTALAMANIN BULUNDUGU 9,600`LERIN GECILMESIYLE IVME KAZANDIGINI GORUYORUZ. YASANAN YUKSELISE XBANK, XILTSM VE XULASTIRMA GIBI DIGER MAJOR SEKTOR ENDEKSLERININ DE KATILIM SAGLAYABILMESINI OLUMLU BIR GELISME OLARAK OKUYORUZ. ONUMUZDEKI SURECE BAKTIGIMIZDA ISE, HEM GECEN HAFTA ASAGI YONDE KIRILAN ESKI DESTEGIN, HEM DE 50 VE 100 GUNLUK ORTALAMALARIN BULUNDUGU 9,750-9,810 BANDININ ILK ONEMLI DIRENC ARALIGI OLARAK IZLENEBILECEGINI DUSUNUYORUZ. BU DIRENC BOLGESININ KALICI BIR SEKILDE ASILABILMESI HALINDE ISE, PSIKOLOJIK 10,000 ESIGININ TEKRAR AJANDAYA GIRMESI BEKLENEBILIR. ASAGI YONDE BAKTIGIMIZDA ISE, 200 GUNLUK USSEL ORTALAMANIN BULUNDUGU 9,600 BOLGESINI KISA DONEME YONELIK KRITIK DESTEK OLARAK IZLEMEYI ONERIYORUZ. EUR/USD: ABD ACIKLANAN TUKETICI GUVENI VE ONCU MAKRO VERILERDEN HIZMET PMI TARAFINDA GUC KAYBI GOZLENIYOR. TUKETIM EKONOMISI ON PLANDA OLAN ABD ICIN BUYUME RISKLERI ENDISE KONUSU OLMAYA DEVAM EDIYOR. PIYASALAR, FED `DEN BU YIL 25 BAZ PUAN BUYUKLUGUNDE IKI FAIZ INDIRIMI ONGORUYOR, BU INDIRIMLER TEMMUZ VE EKIM AYINDAN GERCEKLESMESINI BEKLENIYOR. ENDISELER FED FAIZ INDIRIM BEKLENTISININ ARTMASINA NEDEN OLUYOR. DIGER TARAFTAN TRUMP’IN UYGULAMAK ISTEDIGI GUMRUK TARIFELERI DE MASADA YERINI KORUYOR. ONCEKI GUN TRUMP, AB’YE YUZDE 25 GUMRUK VERGISI UYGULAMAYA HAZIRLANDIGINI BUNUN ICERIGININ ISE OTOMOTIV VE DIGER URUNLERI KAPSAYACAK SEKILDE OLACAGINI BELIRTTI. EURO BOLGESI LOKOMOTIF ULKESI ALMANYA’DA GERCEKLESEN ERKEN SECIMIN SORUNSUZ GECMESIYLE PARITE RAHATLAMA GORUNTUSU CIZMISTI. AVRUPA’NIN ABD’YE MAL IHRACINDA ONE CIKAN URUNLER ARASINDA TIBBI EKIPMANLAR, ILACLAR, MOTORLU TASITLAR VE KIMYASAL URUNLER YER ALIYOR. ALMANYA ABD’YE EN FAZLA MAL SATAN AB ULKESI OLARAK DIKKAT CEKIYOR. EKONOMISI AVRUPA BIRLIGI’NIN EN BUYUGU VE GUCLUSU. YAPTIRIMLAR GELMESI HALINDE ETKI ALANI ALMAN EKONOMISI UZERINDE BASKI YARATABILIR. GUMRUK VERGISI ARTISI ILK GUNDEME GELDIGINDE AB YETKILILERI KARSILIK VERMEKTEN BAHSETMISLERDI. BAKALIM MEVCUT KOSULLAR (ZAYIF EKONOMI, ENERJI TEMIN PROBLEMI, NATO MALIYETLERINE KATLANMA, RUSYA BARIS GORUSMELERINDE MASADA OLAMAMAK) AB POLITIKACILARINA NE KADAR ALAN TANIYACAK. UZLASMACI BIR YAKLASIM ISE EUR UZERINDE BASKININ AZALMASINA YARDIMCI OLABILIR. BUGUN ACIKLANACAK ABD KISISEL TUKETIM HARCAMALARI ENDEKSI (PCE) KRITIK. EGER PCE YUKSEK GELIRSE RISK ISTAHI AZALABILIR, DOLAR TALEBI BIRAZ ARTABILIR. IYIMSER SENARYODA ISE DUSEN ENFLASYON ILE DOLAR TALEBI AZALABILIR (EUR BIRAZ RAHATLAYABILIR). BEKLENTILER DAHILINDE SONUC ISE PARITENIN HAFTAYI MEVCUT SEVIYELERDE TAMAMLAMASINI SAGLAYABILIR. DOLAR ENDEKSI 107,3 CIVARINDA ISLEM GORUYOR. 105,5 VE 107,3 SEVIYELERI ARASINDA BANT HAREKETI DEVAM EDEBILIR. 105,5 SEVIYESI ALTINDA FIYATLAMALAR EUR LEHINDE SONUC URETEBILIR. BU SABAH 1,038 SEVIYESINDEKI PARITEDE 1,046 VE 1,042 SEVIYELERI GUN ICI DIRENC 1,035 VE 1,029 SEVIYELERI GUN ICI DESTEK SEVIYELERI OLARAK IZLENEBILIR. BUGUN PARITE YATAY- SINIRLI NEGATIF SEYIR IZLEYEBILIR. ALTIN: ANA RESIMDE, JEOPOLITIK TARAFTA RUSYA-UKRAYNA BARIS GORUSMELERI SURECI ANLASMA YONUNDE ILERLIYOR VE TEMPOSU HIZLANMIS DURUMDA. ABD BASKANI TRUMP, UKRAYNA DEVLET BASKANI ZELENSKIY’NIN BUGUN ICIN WASHINGTON’A GELEREK NADIR TOPRAK ELEMENTLERI UZERINE BIR ANLASMA IMZALAYACAGINI DUYURDU. BELIRSIZLIGIN AZALMASI, SAVAS YERINE DIPLOMASI KANALININ DEVREYE GIRMESI ALTIN FIYATLARINDA KAR SATISLARINA NEDEN OLUYOR. OTE TARAFTAN TRUMP’IN UYGULAMAK ISTEDIGI TICARET POLITIKALARINDA GORECE DAHA YAVAS ILERLEMESI GUVENLI LIMAN TALEBI IHTIYACINI AZALTICI DIGER BIR ETKI. BUGUN ACIKLANACAK ABD KISISEL TUKETIM HARCAMALARI (PCE) HAFTANIN KAPANIS SEVIYESINI BELIRLEYEBILIR. ENFLASYON KAYGILARI ARTARSA ALTIN BIRAZ TALEP GOREBILIR. ALTINDA 2.950 USD CIVARINDA SATICILARIN ALICILARA GORE DAHA ISTAHLI OLMASI BIR DINLENME-SOLUKLANMA DONEMINI BERABERINDE GETIRIYOR. 2.900 USD YAKIN DESTEK NOKTASI OLARAK TAKIP EDILEBILIR. BU SABAH 2.865 USD SEVIYESINDEKI ONS ALTINDA 2.900 VE 2.870 USD SEVIYELERI GUN ICI DIRENC 2.855 VE 2.850 USD SEVIYELERI GUN ICI DESTEK SEVIYELERI OLARAK IZLENEBILIR. BUGUN PARITE YATAY-SINIRLI NEGATIF SEYIR IZLEYEBILIR. EUROBOND: DISARIDA, BUGUN ACIKLANACAK KISISEL TUKETIM HARCAMALARI ENDEKSI (PCE) KRITIK. ABD ACIKLANAN SON DONEMDE ENFLASYON VERILERINDE BIR KATILIK-DEZENFLASYON SURECINDE BIR YAVASLAMA RESMEDILMISTI. ENFLASYON KATILIKLARINDA OLUMLU SINYAL GELMESI, TAHVIL TALEBININ ARTMASINA VE TAHVIL FAIZLERINDE YASANAN DUSUSUN DEVAMINA ISARET EDEBILIR. BEKLENTI USTU SONUCLAR ISE TAHVIL TALEBINI AZALTICI ETKI GOSTEREBILIR. ABD 10 YILLIK FAIZINDE TEKNIK OLARAK YUZDE 4,40 SEVIYESI ALTINDA GEVSEME YONUNDE HAREKETLER DEVAM EDEBILIR. IC TARAFTA, ENFLASYON TRENDI ANA KONU OLMAYI SURDURUYOR. YUKSEK OCAK AYI VERISI SONRASI GOZLER SUBAT VERISINDE VE VERIYE BAGLI OLARAK MART PPK’SINDA. OLUMLU SONUC PIYASAYI RAHATLATIR. PIYASA YUZDE 3-3,5 CIVARINDA VERIYI SATIN ALMIS DURUMDA. 3’UN ALTI HEYECAN YARATABILIR. TURKIYE 5 YILLIK CDS 253 ILE GUNU TAMAMLADI. EUROBONDLAR YATAY SEYIR IZLEDI. BIRIM FIYATLAR, KISALARDA +1 ILE +11 CENT ORTA VADELILERDE -2 ILE -1 CENT UZUNLARDA +6 ILE +5 CENT DEGISIM OLDU. FAIZLER ISE SIRASIYLA 5,32%, 6,90% VE 7,86 OLDU. CAGLAR KIMENCE CAGLAR.KIMENCE@YAPIKREDI.COM.TR IHSAN TUNALI IHSAN.TUNALI@YAPIKREDI.COM.TR YAPI KREDI BANKASI A.S. WWW.YAPIKREDI.COM.TR *** CEKINCE BU RAPOR, YAPI VE KREDI BANKASI A.S. VARLIK YONETIMI SATIS BOLUMU TARAFINDAN, YAPI VE KREDI BANKASI A.S. SATIS EKIBI ILE YAPI KREDI BANKASI A.S. MUSTERILERI ICIN HAZIRLANMISTIR. BU RAPOR TARAFSIZ VE DURUST BIR BAKIS ACISIYLA DUZENLENMIS OLUP, ALICISININ MENFAATLERINE VE/VEYA IHTIYACLARINA UYGUNLUGU GOZETILMEKSIZIN VE KARSILIGINDA MADDI MENFAAT ELDE ETME BEKLENTISI BULUNMAKSIZIN HAZIRLANMIS BIR DERLEMEDIR. BU RAPORDA YER ALAN BILGI VE VERILER, BANKAMIZ TARAFINDAN GUVENILIR OLDUGUNA INANILAN KAYNAKLARDAN DERLENMIS OLUP BU KAYNAKLARIN DOGRULUKLARI AYRICA ARASTIRILMAMISTIR. BU RAPOR ICERISINDEKI VERILER DEGISKENLIK GOSTEREBILIR. / BU RAPOR YATIRIMCILARIN GENEL OLARAK BILGI EDINMELERI AMACIYLA HAZIRLANMIS OLUP, YATIRIMCILARIN BU RAPORDAN ETKILENMEYEREK KARARLARINI VERMELERI BEKLENMEKTE OLUP ISBU RAPORLA BANKAMIZ TARAFINDAN HERHANGI BIR GARANTI VERILMEMEKTEDIR. BU RAPORUN TICARI AMACLI KULLANIMI SONUCU OLUSABILECEK ZARARLARDAN DOLAYI BANKAMIZ HICBIR SORUMLULUK USTLENMEMEKTEDIR. BU RAPOR HIC BIR SEKILDE MENKUL DEGERLERIN SATIN ALINMASI VEYA SATILMASI ICIN BIR TEKLIFI ILE ARACILIK TEKLIFINI ICERMEMEKTEDIR. / BURADA YER ALAN YATIRIM BILGI, YORUM VE TAVSIYELERI YATIRIM DANISMANLIGI KAPSAMINDA DEGILDIR. YATIRIM DANISMANLIGI HIZMETI ARACI KURUMLAR, PORTFOY YONETIM SIRKETLERI, MEVDUAT KABUL ETMEYEN BANKALAR ILE MUSTERI ARASINDA IMZALANACAK YATIRIM DANISMANLIGI SOZLESMESI CERCEVESINDE SUNULMAKTADIR. BURADA YER ALAN YORUM VE TAVSIYELER, YORUM VE TAVSIYEDE BULUNANLARIN KISISEL GORUSLERINE DAYANMAKTADIR VE TAVSIYELER GENEL NITELIKTEDIR. GORUSLER MUSTERILERIMIZIN MALI DURUMU ILE RISK VE GETIRI TERCIHLERINE UYGUN OLMAYABILIR. BU NEDENLE, SADECE BURADA YER ALAN BILGILERE DAYANILARAK YATIRIM KARARI VERILMESI BEKLENTILERINIZE UYGUN SONUCLAR DOGURMAYABILIR. / BU RAPORUN TUMU VEYA BIR KISMI YAPI VE KREDI BANKASI A.S.`NIN YAZILI IZNI OLMADAN COGALTILAMAZ, YAYINLANAMAZ, UCUNCU KISILERE GOSTERILEMEZ VEYA ILERIDE KULLANILMAK UZERE SAKLANAMAZ. YASAL UYARI BURADA YER ALAN YATIRIM BILGI, YORUM VE TAVSIYELERI YATIRIM DANISMANLIGI KAPSAMINDA DEGILDIR YATIRIM DANISMANLIGI HIZMETI ARACI KURUMLAR, PORTFOY YONETIM SIRKETLERI, MEVDUAT KABUL ETMEYEN BANKALAR ILE MUSTERI ARASINDA IMZALANACAK YATIRIM DANISMANLIGI SOZLESMESI CERCEVESINDE SUNULMAKTADIR. BURADA YER ALAN YORUM VE TAVSIYELER, YORUM VE TAVSIYEDE BULUNANLARIN KISISEL GORUSLERINE DAYANMAKTADIR VE TAVSIYELER GENEL NITELIKTEDIR. GORUSLER MUSTERILERIMIZIN MALI DURUMU ILE RISK VE GETIRI TERCIHLERINE UYGUN OLMAYABILIR. BU NEDENLE, SADECE BURADA YER ALAN BILGILERE DAYANILARAK YATIRIM KARARI VERILMESI BEKLENTILERINIZE UYGUN SONUCLAR DOGURMAYABILIR. BU RAPORUN TUMU VEYA BIR KISMI YAPI VE KREDI BANKASI A S NIN YAZILI IZNI OLMADAN COGALTILAMAZ, YAYINLANAMAZ, UCUNCU KISILERE GOSTERILEMEZ VEYA ILERIDE KULLANILMAK UZERE SAKLANAMAZ. 28.02.2025 07:14:48