BILANCO ANALIZI- TURK TELEKOM (HALK YATIRIM) BEKLENTILERI ASAN NET KAR. 4C23’TE 24,54 MLR TL ERTELENMIS VERGI GELIRI KAYDEDILMESININ ETKISIYLE 23,11 MLR TL NET KAR ACIKLAYAN TURK TELEKOM, 4C24 DONEMINDE 4,29 MLR TL TUTARINDA NET KAR ELDE ETTI. NET KARDA GORULEN GERILEMEDE BU DONEMDE 10,48 MLR TL ERTELENMIS VERGI GIDERI KAYDEDILMESI ETKILI OLURKEN, ACIKLANAN NET KAR RAKAMI KURUM BEKLENTIMIZIN VE ORTALAMA PIYASA BEKLENTISININ SIRASIYLA %115,4 VE %86,1 UZERINDE GERCEKLESTI. NET KAR TAHMINIMIZDEKI SAPMA, BU DONEMDE BORCLULUKTAKI GERILEME ISIGINDA, 4,80 MLR TL ILE ONGORULERIMIZIN ALTINDA NET FINANSAL GIDER KAYDEDILMESINDEN KAYNAKLANDI. BU ARADA HER IKI DONEMIN NET KAR RAKAMLARINI ERTELENMIS VERGI ILINTILI KALEMLERDEN ARINDIRDIGIMIZDA, 4C23 DONEMI ICIN 1,43 MLR TL TUTARINDA DUZELTILMIS NET ZARAR, 4C24 DONEMI ICIN DE 14,76 MLR TL TUTARINDA DUZELTILMIS NET KAR HESAPLIYORUZ. BU CERCEVEDE, TURK TELEKOM’UN GUCLU OPERASYONEL KARLILIK VE BORCLULUKTA IYILESMENIN ETKISIYLE BEKLENTILERI ASAN NET KARA ISARET EDEN 4C24 FINANSAL SONUCLARININ HISSE PERFORMANSINA ETKISINI ‘POZITIF’ OLARAK DEGERLENDIRIYORUZ. ? NET BORCTA DUSUS. 4C24 DONEMINDE SIRKETIN NET BORCU ONCEKI YILIN AYNI DONEMINDEKI 57,8 MLR TL’DEN 52 MLR TL’YE GERILEDI. BU CERCEVEDE, OPERASYONEL PERFORMANSTAKI OLUMLU GORUNUMUN DE DESTEGINDE, NET BORC/FAVOK RASYOSU 4C23’TEKI 1,17X’DAN 0,81X’A GERILEDI (3C24: 0,96X). ? BEKLENTILERE PARALEL GERCEKLESEN SATIS GELIRLERI. 4C24’TE TURK TELEKOM’UN KONSOLIDE CIROSU YILLIK BAZDA %20,3 REEL BUYUME ILE 45,58 MLR TL SEVIYESINDE GERCEKLESTI. ACIKLANAN RAKAM KURUM BEKLENTIMIZE VE ORTALAMA PIYASA BEKLENTISINE PARALEL GERCEKLESTI. CIRO GORUNUMUNDE, OPERASYONEL GELIRLERIN %74,2’SINI OLUSTURAN SABIT GENISBANT SEGMENTI VE MOBIL SEGMENT GELIRLERI BELIRLEYICI OLDU. SABIT GENISBANT GELIRLERI 4C24’TE YILLIK BAZDA %20 ARTIS KAYDETTI. MOBIL SEGMENT TARAFINDA DA, FIYAT REVIZYONLARI VE ABONE KAZANIMLARI GELIRLERDEKI YUKSELISTE ROL OYNADI. BU CERCEVEDE, MOBIL SEGMENT GELIRLERI YILLIK BAZDA %24 YUKSELDI. KURUMSAL DATA KALEMI GECEN YILIN AYNI DONEMINE GORE %9, DIGER GELIRLER DE %11 ARTIS GOSTERDI. DIGER YANDAN, SABIT SES GELIRLERI %1 ARTARKEN, ULUSLARARASI GELIRLER %15 GERILEDI. ? BEKLENTILERIN HAFIF UZERINDE FAVOK. 4C24’TE SIRKETIN FAVOK’U, GUCLU CIRO PERFORMANSINA EK OLARAK, ARABAGLANTI VE NETWORK VE TEKNOLOJI GIDERLERINDEKI DUSUSUN DESTEGINDE YILLIK BAZDA %45,3 ARTIS KAYDEDEREK 17,97 MLR TL ILE KURUM BEKLENTIMIZIN VE ORTALAMA PIYASA BEKLENTISININ HAFIF UZERINDE GERCEKLESTI. BU DONEMDE FAVOK MARJI DA YILLIK BAZDA 6,8 PUAN ARTISLA %39,4’E YUKSELDI. ? SIRKET YILSONU BEKLENTILERINI ACIKLADI. SIRKET YILSONU ICIN CIRO BUYUMESININ UFRYK HARIC %8-9 BANDINDA GERCEKLESECEGINI ONGORUYOR. FAVOK MARJI BEKLENTISI %38-40 BANDINDA BELIRLENIRKEN, YATIRIM HARCAMALARININ SATIS GELIRLERINE ORANININ %28-29 BANDINDA GERCEKLESMESI BEKLENIYOR. ? TTKOM ICIN 77,00 TL SEVIYESINDEKI HEDEF FIYATIMIZI VE ‘AL’ TAVSIYEMIZI SURDURUYORUZ. TURK TELEKOM’UN GENEL CERCEVEDE KURUM BEKLENTIMIZI KARSILAYAN OPERASYONEL SONUCLARI VE BEKLENTILERIMIZLE UYUMLU OLAN YILSONU ONGORULERININ ARDINDAN TAHMINLERIMIZI SURDURMEYI TERCIH EDIYORUZ. TTKOM ICIN 12 AYLIK HEDEF FIYATIMIZ 77,00 TL SEVIYESINDE, TAVSIYEMIZ ‘AL’ YONUNDE BULUNUYO HALK YATIRIM MENKUL DEGERLER A.S. WWW.HALKYATIRIM.COM.TR * * * BURADA YER ALAN YATIRIM BILGI, YORUM VE TAVSIYELER YATIRIM DANISMANLIGI KAPSAMINDA DEGILDIR.YATIRIM DANISMANLIGI HIZMETI ; ARACI KURUMLAR, PORTFOY YONETIM SIRKETLERI, MEVDUAT KABUL ETMEYEN BANKALAR ILE MUSTERI ARASINDA IMZALANACAK YATIRIM DANISMANLIGI SOZLESMESI CERCEVESINDE SUNULMAKTADIR.BURADA YER ALAN YORUM VE TAVSIYELER, YORUM VE TAVSIYEDE BULUNANLARIN KISISEL GORUSLERINE DAYANMAKTADIR.BU GORUSLER MALI DURUMUNUZ ILE RISK VE GETIRI TERCIHLERINIZE UYGUN OLMAYABILIR.BU NEDENLE, SADECE BURADA YER ALAN BILGILERE DAYANILARAK YATIRIM KARARI VERILMESI BEKLENTILERINIZE UYGUN SONUCLAR DOGURMAYABILIR. 11.03.2025 18:09:10