YURT DISI PIYASALAR HAFTALIK ANALIZ (YAPI KREDI YATIRIM) NVIDIA KONFERANSI YAPAY ZEKA SIRKETLERINE OLUMLU YANSIYABILIR S&P 500 %10 DUZELTME SINIRINA KADAR GERI CEKILDI... GECTIGIMIZ HAFTA ARTAN POLITIK BELIRSIZLIKLER VE ZAYIF GELMEYE DEVAM EDEN SOFT VERILERIN BUYUME KAYGILARINI ARTIRMASI, DELTA GIBI HAVAYOLLARI SIRKETLERININ ILK CEYREK KAR BEKLENTILERINDE SERT ASAGI REVIZYONA GITMELERI TUKETICI HARCAMALARINA YONELIK ZAYIFLIGIN ALTINI CIZDI VE ENDEKSLERDE SATIS BASKISININ SURMESINE YOL ACTI. S&P 500 ENDEKSI GECTIGIMIZ HAFTA %10 DUZELTME SINIRINA KADAR GERI CEKILIRKEN TARIHSEL OLARAK SON 100 SENEDE ORTALAMA HER SENE %10 CIVARINDA BIR GERI CEKILMENIN YASANDIGINI UNUTMAMAK GEREKIYOR. BIZIM BEKLENTIMIZ GECTIGIMIZ HAFTA DA BELIRTTIGIMIZ GIBI ENDEKSTE GORULEN TEPKI HAREKETLERINE RAGMEN DUSUSLERIN DEVAM ETMESI VE 5,500 SEVIYESINE DOGRU MART AYINDA DUSUSLERIN SURMESI YONUNDEYDI. NITEKIM ENDEKS 5,504 SEVIYESINE KADAR GERI CEKILDIKTEN SONRA GELEN TEPKI ALIMLARI ILE TOPARLAMA CABASINA GIRDI. ABD`DE TUKETICILER VE SIRKETLER TEMKINLI BIR DURUSTALAR... GECTIGIMIZ HAFTA ISTIHDAM VE ENFLASYON VERILERI BEKLENTILERDEN IYI GELMIS OLSA DA, EKONOMININ SAGLIGINA YONELIK GOSTERGELERDE ALGI VE GUVEN ANKETLERINDE VE ILERI YONELIK BEKLENTILERDE BOZULMALAR DIKKATI CEKTI. UMICH TUKETICI GUVEN ANKETINDEKI DUSUS DEVAM EDERKEN, 1 VE 5 YILLIK ENFLASYON BEKLENTILERINDEKI SERT TIRMANISLAR KAYGI VERICI SEKILDE DEVAM EDIYOR. AYNI ZAMANDA UFAK OLCEKLI ISLETMELERIN DE OLDUKCA DEFANSIF BIR DURUSA GECEREK CAPEX HARCAMA VE ISE ALMA PLANLARINI HIZLA TORPULEDIKLERINI GORDUK. FED FAIZLERI SABIT TUTACAKTIR... BU HAFTAKI FED TOPLANTISINDA MESAJ ANLAMINDA POWELL TONUNUN BIR MIKTAR GUVERCIN TARAFA CEVIRSE DE, FAIZLER %4,25-%4,5 BANDINDA TUTULACAKTIR. YATIRIMCILAR POLITIK BELIRSIZLIKLER VE BUYUME KAYGILARI ISIGINDA BU SENE FED`DEN 2 ILA 3 ARASI FAIZ INDIRIM BEKLENTISINDELER VE NOTR FAIZ SEVIYESI GOZ ONUNE ALINDIGINDA BIZE GORE FED`IN BUNU KARSILAYABILECEK YERI VAR. ENFLASYONDA DEVAM EDEN ILIMLI SEYIR FED`E FAIZ INDIRIMLERI KONUSUNDA BIR MIKTAR HAREKET ALANI YARATMIS DURUMDA ANCAK MERKEZ BANKASI HAREKETE GECMEK ICIN SOFT VERILERDE GORDUGUMUZ ZAYIFLAMANIN DAHA SOMUT HALE GELMESINI BEKLEMEK ISTEYECEKTIR. PIYASALARIN 2025 SENESINDE FED`IN DESTEGINE IHTIYACI OLACAK... TRUMP HUKUMETININ ARZ YONLU EKONOMI POLITIKALARINA AGIRLIK VEREREK BUTCE HARCAMALARINDA KEMER SIKMA VE KAMUDA ISTEN CIKARMALARIN YARATTIGI ZAYIF BUYUME ETKISINI, DEREGULASYONLAR VE VERGI INDIRIMLERI ILE KOMPANSE EDERKEN DUSUK FAIZLERE IHTIYAC DUYACAKLARDIR. BU NOKTADA ONUMUZDEKI DONEMDE DAHA GEVSEK BIR PARA POLITIKASI HEDEFLENEBILIR VE BU YONDE FED`IN UZERINDE BASKININ ARTTIGINI GOREBILIRIZ. ANCAK FED DAHA COK PIYASALARDAKI VOLATILITENIN VARLIK ETKISI YOLUYLA TUKETIM HARCAMALARI VE EKONOMIYE OLAN TESIRINI DIKKATE ALACAKTIR. GRAFIKTE GORULDUGU GIBI MERKEZ BANKASININ FAIZ KESINTILERINI DERINLESTIRDIGI DONEMLER HISSELERDE DAHA SERT DUSUSLERIN YASANDIGI DONEMLERE DENK GELIYOR KI HENUZ BUNA IHTIYAC YOK. TAHVIL/BONO SPREAD`LERINE DIKKAT! EKONOMIYE YONELIK OLUMSUZ BEKLENTILERIN ON PLANA GELMESI ILE BERABER OZELLIKLE YATIRIM YAPILABILIR SEVIYE ALTI TAHVILLERIN GETIRILERININ DE HIZLA FIRLADIGINI VE HAZINE TAHVILLERI ILE ARALARINDAKI GETIRI FARKININ ACILDIGINI GORUYORUZ. BU SIRKETLERIN KREDI RISKLERININ SON DONEMDE GORMEDIGIMIZ KADAR HIZLI BIR SEKILDE ARTMASI, ONUMUZDEKI DONEMDE BONOLARDA SATISLARIN SERTLESMESINE NEDEN OLABILIR. BU ALANDAKI ONEMLI BIR RISK DE SON DONEMDE ARTAN ILGI ILE BERABER GIDEREK KALABALIKLASAN VE APOLLO GIBI SIRKETLERIN BASI CEKTIGI, HALKA ACIK OLMAYAN VE FIYAT OLUSUMUNUN DAHA OPAK VE SAGLIKSIZ OLDUGU OZEL KREDI PIYASALARINDA YASANABILECEK BIR CALKANTI. S&P 500`DE BU HAFTANIN SONLARINDA KISA VADELI BIR DIP GOREBILIRIZ... S&P 500 ENDEKSI GECTIGIMIZ HAFTA HIZLA PSIKOLOJIK OLARAK ONEMLI %10 DUZETLME SINIRINA YANI 5,500 DESTEGINE DOGRU GERI CEKILIRKEN, YATIRIMCI ALGISININ UC SEVIYELERDE PESIMIZME DOGRU KAYDIGINI (KONTRA INDIKATOR) ANCAK POZISYONLANMADA BUNUN ETKISININ DAHA SINIRLI OLDUGUNU TAKIP EDIYORUZ. YATIRIMCILAR ANKETLERDE OLUMSUZ BIR HAVA CIZERLERKEN, PUT OPSIYONLARINDAKI ALIM ILGISI ARTSA DA UC SEVIYELERE ULASMADI VE KISA POZISYONLARDA BUYUK BIR ARTIS GORMUYORUZ, DOLAYISIYLA YATIRIMCILARIN PORTFOYLERINI HEDGE ETMEK KONUSUNDA COK ACELECI OLMADIKLARINI SOYLEYEBILIRIZ. KISA VADEDE YATIRIMCI ALGISINDAKI BOZULMA, ENDEKSLERIN ASIRI SATIM NOKTASINA DOGRU KAYMASI, KENARDA PARA PIYASASI FONLARINDA BEKLEYEN CIDDI MIKTARDA(~$7 TRILYON) NAKIT, YAKINDAN TAKIP EDILEN TEKNOLOJI HISSSELERINDE YASANAN SERT DUSUSLERIN YATIRIMCIYI CEZBETMESI, MART OPEX(TRIPLE WITCHING) TARIHININ DE GECMESI ILE KRITIK DESTEKLERDEN ENDEKSTE ALIM ILGISI UYANDIRABILIR VE MART`IN SON HAFTASINDA DAHA OLUMLU BIR PIYASA ORTAMI GOREBILIRIZ. NISAN AYI DAHA OLUMLU GECEBILIR... DOLAYISIYLA HER NE KADAR ASAGI YONLU RISKLER HENUZ GECMEMIS OLSA DA, KISA VADE ODAKLI YATIRIMCILAR ICIN TRADE EDILEBILIR BIR DIBIN SEKILLENDIGINI GOREBILIRIZ. BU OLASI DIP HAREKETINDE SENENIN EN GERIDE KALMIS SEKTORLERI OLAN TEKNOLOJI VE ISTEGE DAYALI TUKETIM GIBI ALANLAR, FINANSALLAR VE DIGER DONGUSEL HISSELERDE YUKARI YONLU HAREKETLER GOREBILIRIZ. ANCAK HER NE KADAR SON DONEMDE TORPULENMIS OLSA DA YATIRIM BANKALARINDA HALEN S&P 500 ICIN 2025 HEDEFLERI FAZLA OPTIMIST SEVIYELERDE (TOP DOWN +%15, BOTTOM UP +%21). BU OPTIMIST BEKLENTILERE ELBETTE ENDEKS ICIN %10 UZERINDE BIR HISSE BASINA KAR BUYUMESI DE ESLIK EDIYOR KI BIZ BU NOKTADA EKONOMIDE TUKETIM HARCAMALARININ YAVASLAMASI ILE OLUSABILECEK FREN ETKISINI DE GOZ ONUNE ALDIGIMIZDA, BUNUN YARISI KADAR BELKI DE DAHA DUSUK BIR KAR BUYUMESI GERCEKLESEBILECEGINI, BUNA ENDEKSLERDE BIR CARPAN DARALMASININ DA ESLIK EDECEGINI DUSUNUYORUZ. BU YUZDEN KISA VADELI BIR TEPKI GORSEK DE, SONRASINDA ASAGI YONLU HAREKETLERIN TEKRAR GORULEBILECEGI UNUTULMAMALI. NVIDIA ICIN ONEMLI BIR HAFTA... NVIDIA`NIN BU HAFTA BOYU SURECEK OLAN YAPAY ZEKA KONFERANSI VAR. SALI GUNU JENSEN HUANG`IN DA KONUSACAGI KONFERANS SIRASINDA SIRKETIN DEEPSEEK SONRASINDA ARTAN KAYGILARI DINDIRIP DINDIREMEYECEGI MERAK KONUSU. BIZ ORTA VADEDE NVIDIA`YA YONELIK GORUSLERIN PESIMIST TARAFA KAYDIGINI VE SIRKETE REKABET AVANTAJI KAZANDIRAN EN GUCLU KASI OLAN INOVASYON KAPASITESININ BIR MIKTAR GOZ ARDI EDILDIGINI DUSUNUYORUZ. SIRKETIN GELIRLERININ YAKLASIK YARISINI OLUSTURAN BES MEGA-CAP TEKNOLOJI SIRKETI BU SENEY YONELIK CAPEX BEKLENTILERINI YUKARIYA CEKERLERKEN(5 DEV TECH SIRKETI ONUMUZDEKI SENE $300 MILYAR UZERINDE SERMAYE HARCAMASI YAPACAK) BUNUN ONEMLI KISMI NVIDIA`YA GIDIYOR, DOLAYISIYLA 2025 ICIN SIRKETE YONELIK BEKLENTILERDE ONEMLI BIR RISK YOK. ANCAK YATIRIMCILAR 2026 ILE BERABER TALEBIN HIZLA YAVASLAYACAGINI VE SIRKETIN SATIS VE NET KAR BUYUMESININ BU SENE ICIN BEKLENEN %50`LERDEN, %25`LERE GERILEYECEGINI FIYATLIYORLAR. BIZ NVIDIA`NIN %50 UZERINDE NET KAR MARJINI SURDURDUGU SURECE BU BUYUME HIZININ DA SON DERECE CAZIP OLDUGUNU, ONUMUZDEKI DONEMDE ISLEM HIZI VE GELISMIS CIP IHTIYACI BU KADAR HIZLI ARTMASA DA NVIDIA`NIN PIYASA UZERINDE HAKIMIYETINI KORUYACAGINI VE YAPAY ZEKA UYGULAMALARININ YAYGINLASMASININ SIRKETIN DAHA DUSUK MARJLI URUNLERDE DE OLSA BUYUME IVMESINI GUCLU TUTACAGINI DUSUNUYORUZ. DOLAYISIYLA BIZ SIRKETIN 4C ILERI 26X F/K CARPANINI SON DERECE MAKUL SEVIYELER OLARAK GORUYORUZ. YAPAY ZEKA ODAKLI HISSELERDE SATISLAR ASIRIYA KACMAYA BASLADI... BUYUME ODAKLI HISSELER OLASI BIR TEPKI HAREKETINDE ONDE GIDEBILECEK SIRKETLER, BIZ MEGA-CAP TEKNOLOJI TARAFINDA NVIDIA`NIN YANI SIRA AMAZON VE GOOGLE`IN DA SEKTORLERINDEKI AYAK IZLERI, GUCLU FINANSALLARI VE BUYUME PROFILLERI GOZ ONUNE ALINDIGINDA MAKUL DEGERLEMELERE GERI CEKILMIS DURUMDALAR. BENZER SEKILDE SON DONEMDE YAPAY ZEKA ODAKLI HISSELERE GELEN SATISLARDAN ETKILENEN BROADCOM, DELL, ARISTA NETWORKS, COHERENT CORP GIBI SIRKETLERDE DE SON DONEMDE ON PLANA GELEN PANIK ORTAMI ILE BERABER SATISLAR ASIRI SEVIYELERE KACMIS DURUMDA. BU GRUBA GELEN SATISLARDAN ETKILENEN BIR DIGER SEKTOR DE, VERI MERKEZLERININ ELEKTRIK IHTIYACINI KARSILAYAN VE NUKLEER GIBI KESINTISIZ ENERJI KAYNAKLARINA YATIRIM YAPAN, GECEN SENENIN KAZANDIRANLARI, BU SENENIN KAYBETTIRENLERI CONSTELLATION ENERGY VE VISTRA CORP GIBI SIRKETLERIN DE CAZIP SEVIYELERE GERILEDIKLERINI DUSUNUYORUZ. YAPI KREDI YATIRIM MENKUL DEGERLER A.S. WWW.YKYATIRIM.COM.TR *** YASAL UYARI BURADA YER ALAN YATIRIM BILGI, YORUM VE TAVSIYELER YATIRIM DANISMANLIGI KAPSAMINDA DEGILDIR.YATIRIM DANISMANLIGI HIZMETI ARACI KURUMLAR, PORTFOY YONETIM SIRKETLERI, MEVDUAT KABUL ETMEYEN BANKALAR ILE MUSTERI ARASINDA IMZALANACAK YATIRIM DANISMANLIGI SOZLESMESI CERCEVESINDE SUNULMAKTADIR.BURADA YER ALAN YORUM VE TAVSIYELER, YORUM VE TAVSIYEDE BULUNANLARIN KISISEL GORUSLERINE DAYANMAKTADIR.BU GORUSLER MALI DURUMUNUZ ILE RISK VE GETIRI TERCIHLERINIZE UYGUN OLMAYABILIR.BU NEDENLE, SADECE BURADA YER ALAN BILGILERE DAYANILARAK YATIRIM KARARI VERILMESI BEKLENTILERINIZE UYGUN SONUCLAR DOGURMAYABILIR. 17.03.2025 17:08:54