GUNLUK BULTEN (YAPI KREDI BANKASI) MODERN CAGDA BASARILI BIR ULKENIN GOSTERGESI BAGIMSIZ BIR MERKEZ BANKASI OLMUSTUR.’ BU IFADE GOLDMAN SACHS GRUP A.S. BASKAN YARDIMCISI ROBERT KAPLAN’A AIT. KAPLAN DAHA ONCE DALLAS FED BASKANI GOREVINDEYDI. GELISMIS ULKELERINDEN KURUMSAL YAPI OTURMUS VE KURUMLAR ARASI GOREV-YETKI SINIRLARI NETLESMIS DURUMDA. BU EKONOMILERIN ISTIKRARI DA BU YAPIDAN BESLENIYOR. UST SEVIYE KREDI NOTLARINA HAIZ OLUYORLAR, RISK DERECELERI DUSUK OLUYOR. YATIRIMCILAR KARAR ALIRKEN ISTIKRARI GOZ ONUNDE TUTUYORLAR. ISTIKRAR YATIRIM TERCIHLERINI ETKILIYOR, BELIRLIYOR. TRUMP SIRA DISI OLDUGUNU ISPATLAMAYI SURDURUYOR. ONCE GUMRUK VERGILERINI GENIS KAPSAMDA VE HIZLI SEKLIDE ARTIRDI. MISILLEMELERLE VERGI ORANLARI GERCEKLIKTEN IYICE UZAKLASTI, UYGULANABILIR OLMAKTAN CIKTI. COGU ULKE UZLASI ICIN ABD’NIN KAPISINI CALDI. AMA CIN CALMADI SARTLAR ONE SURDU, AGIRDAN ALDI. PATRON-CIRAK… CIRAK EN AGIR, EN KATMA DEGERSIZ ISLERI YAPAR, AZ KAZANIR, SOZ HAKKI OLMAZ, SOYLENENI YAPAR. YIPRATICI VE ZOR KOSULLARA GOGUS GERER VE ZAMANLA TECRUBE KAZANIR. TECRUBESI ONA YENI KABILIYETLER KAZANDIRIR. ESKISINDEN FARKLI OLARAK SARTLARI OLUMLU YONDE ILERLER, KALFALIK DONEMI BASLAR, BIRAZ DAHA FAZLA KAZANMAYA BASLADI. EN ONEMLISI ISLE ILGILI KENDI FIKIRLERI, YORUMLARI OLUSMAYA BASLAR. KENDISINE GUVENI FILIZLENIR. PATRON BIRAZ DAHA FAZLA PARA VERIYORDUR, CUNKU BIRAZ DAHA KALITELI HIZMET ALIYORDUR. ZAMANLA KALFA, EMEK-UCRET DENGESINI SAGLAMA YOLUNDA ILERLER. URETIM BILGISI DAHA DA ARTIS OLUR, IS YAPARKEN KENDI YORUMUNU ORTAYA KOYMAYA BASLAR VE USTA OLUR. USTALIK KAZANCININ ARTMASINI SAGLAR. BILGI DUZEYI ARTTIKCA, URETIMDEKI PAYI ARTTIKCA CESARETI ARTAR, ITIRAZ ETME GUCUNU KENDINDE BULUR. USTALIGIN ILERLEYEN ASAMASINDA KARAR SURECININ KENDISINDE OLMASINI ISTER VE URETIMI KONTROL ETME ISTEDIGI DE ARTAR. PATRONLA USTA ARASINDAKI ILISKI BASKA BIR BOYUTA GECER. GUCE SAHIP OLMA ISTEGI ONE CIKAR. BAZI ORNEKLERDE USTA ILE PATRON ORTAKLIK KURAR, BAZI ORNEKLERDE USTA KENDI ISYERINI ACAR VE IKI CEPHE OLUSUR. ABD CIN ILISKISINI YUKARIDA IFADE ETTIGIMIZ PATRON-CIRAK ILISKISINE BENZETEBILIRIZ. CIRAK, KARIN TOKLUGU ICIN PATRONUN (ABD) FASON ISLERINI YAPTI. URETIM YETENEGI ARTTIKCA CIN DAHA FAZLA PAY ALMAYA, DAHA KATMA DEGERLI URUNLER URETMEYE BASLADI. SADECE SERMAYE BIRIKTIRMEDI, BILGI BIRIKIMI DE ARTTI. ZAMANLA USTALIK DUZEYINE ERISTI, SIMDILERDE ISE KENDISINI DAHA GUCLU HISSEDIYOR. O YUZDEN GUC SAVASI SOMUTLASIYOR. CIN ARTIK CIRAK OLMADIGINI ORTAYA KOYUYOR. TRUMP YONETIMINDEN ‘TOP CIN’IN SAHASINDA’ SOZUNU DEFAATLE DUYDUK. ANCAK CIN ESKISI GIBI DAVRANMIYOR. DAHA YAVAS HAREKET EDIYOR, GEC REAKSIYON VERIYOR. GUMRUK VERGILERINI UYGULANAMAZ SEVIYELERE CIKARAN TRUMP, GERI ADIM ATMA SINYALI VERIYOR. SON HABERLER TRUMP’IN TAVRINI ILIMLI TARAFA CEKTIGINI GOSTERIYOR. ONCE POWELL’LA ILGILI SOYLEMINI YUMUSATTI. SONRA OTOMOBIL PARCALARININ ITHALATINA YONELIK GUMRUK VERGILERINI INDIRECEGI SPEKULASYONU ORTAYA CIKTI. PIYASALARDA NORMALLESME CABASI GORUYORUZ. CABANIN DEVAM EDIP ETMEYECEGI TRUMP’A BAGLI. DIGER YANDAN PATRON-CIRAK (ABD, CIN) ILISKISI TAKIP DEGERI TASIYOR. BU SABAH GLOBAL PIYASALARDA RISK ISTAHI KARISIK. ABD PIYASALARI YUZDE 0,4-0,5 ARALIGINDA SATICILI. ASYA’DA ISE CIN %0,1, JAPONYA %0,4 CIVARINDA ARTI, HONG KONG %1,1 CIVARINDA EKSI. ABD 10 YILLIK TAHVIL FAIZI %4,36, DOLAR ENDEKSI 99,7, ONS ALTIN 3.324 USD CIVARINDA ISLEM GORUYOR. IC TARAFTA, MERKEZ BANKASI SAHIN TAVRI ILE NORMALLESME PROGRAMINA OLAN INANCINI VE DESTEGINI ORTAYA KOYUYOR. BUGUN KAPASITE KULLANIMI VE REEL SEKTORU GUVENI VERILERI ACIKLANACAK. USD/TL: TRUMP’IN ONCEKILERE NAZARAN YUMUSAK MESAJLARI PIYASA UZERINDEKI BASKIYI AZALTIYOR. FED BASKANINI GOREVDEN ALMAKTAN BAHSEDEN TRUMP GERI ADIM ATTI. GUMRUK TARIFELERINDE OTOMOBIL PARCALARINA GETIRDIGI VERGILERI GERI CEKEBILECEGI SPEKULE EDILIYOR. SALI ILE BU SABAH ARASINDAKI FARKA BAKTIGIMIZDA YATIRIMCILARIN DOLAR TALEBINI ARTIRMIS OLDUKLARINI GORUYORUZ. ANA SEBEP YUKARIDAKI IFADE ETTIGIMIZ GERI ADIM MESAJLARI. TARIFELERLE ISTEDIGI NOKTAYA GIDEMEYECEGINI GOREN TRUMP TAMAMEN BASLADIGI NOKTAYA GERI DONER MI BILINMEZ AMA GERI CEKILDIKCE DOLAR GUCLENEBILIR. DOLAR ICIN TRUMP ANA BELIRLEYICI OLMAYA DEVAM EDIYOR. DOLAR ENDEKSI 99,6 CIVARINDA HAFTAYA BASLIYOR. IC TARAFTA, TURKIYE CUMHURIYET MERKEZ BANKASI’NIN (TCMB) SAHIN TAVRINDAN SONRA TL LEHINE YAKLASIMIN GUCUNU ARTIRMASI BEKLENIYOR. MERKEZ BANKASI FAIZ KARARI SONRASINDA HIZLA REZERVLERINI GUCLENDIRMEK ISTEYECEGINI DUSUNUYORUZ. KURDA STABILITE, REZERVLERDE ARTIS, CARI ACIKTA AZALMA VE ELBETTE ENFLASYONDA DUSUS ANA CERCEVEYI OLUSTURUYOR. KURDA ILIMLI YUKARI EGILIMI KORUYOR. BU SABAH 38,30 CIVARINDA ISLEM GORUYOR. ASAGIDA 38,00 VE 37,50 YUKARIDA 38,50 VE 39,00 ONE CIKAN TEKNIK SEVIYELER TL TAHVIL/BONO: 17 NISAN PPK KARARINDAN BU YANA TAHVIL PIYASASI ALICI SEYIR IZLIYOR. ANCAK SALI GUNU FAIZLERDE YUKSELISLER GORULDU. 2 YIL VADELI GOSTERGE FAIZI YUZDE 48,70 SEVIYESINDEN 45,55 SEVIYESINE INDI, SALI GUNU 46,74 ILE GUNU TAMAMLADI. 10 YILLIK GOSTERGE ISE YUZDE 35,16 SEVIYESINDEN 33,61 SEVIYESINE INDI, SALI GUNUNU 34,32 ILE TAMAMLADI. ENFLASYON BEKLENTILERI YENIDEN ASAGI YONDE GUCLENDIKCE TAHVIL FAIZLERI BUNA PARALEL SEYIRDE ILERLEYEBILIR. ZIRA MART AYINDAKI DALGALANMA SONRASI PROGRAM ESKI DINAMIGINE GERI DONMEYE CALISIYOR. 2 YILLIK VE 10 YILLIK TL GOSTERGE TAHVILLER GUNU SIRASIYLA %46,74 VE %34,32 SEVIYESINDE TAMAMLADI. HISSE SENEDI (YAPI KREDI YATIRIM): YUKARI YONLU TEPKI CABALARI ZAYIF KALIYOR... SALI GUNU SIKISIK SEYRIN DEVAM ETTIGI HISSE SENEDI PIYASASINDA BIST100 ENDEKSI KAPANISI %0.10`LUK KAYIPLA 9,312 SEVIYESINDEN YAPTI. GLOBAL PIYASALARDA, TARIFE BELIRSIZLIGI TEMASINA ILAVE OLARAK, FED UZERINDEKI BASKILARIN NEDEN OLDUGU TEDIRGINLIGIN KARSISINDA, RUSYA UKRAYNA ARASINDAKI OLASI BIR ATES-KES UZLASISININ UMUTLARI ARASINDA DALGALI BIR SEYRIN ETKILI OLDUGUNU GORUYORUZ. ICERIYE BAKTIGIMIZDA ISE, YUKARI YONDE OLUSAN TEPKI DENEMELERININ HENUZ YETERINCE GUCLENEMEDIGI VE GORECE DUSUK KATILIMLI YUKARI ATAKLARIN SATISLA KARSILASTIGI BASKILI SEYRIN DEVAM ETTIGINI SOYLEYEBILIRIZ. YASANAN BU DALGALI SEYIRLE BERABER, KISA VADELI TEKNIK YAPIDA OLUSAN UCGEN FORMUNDAKI SIKISMA DIKKATIMIZI CEKIYOR VE BU SIKISMA FORMUNUN KIRILDIGI YONE, MEVCUT KARARSIZ EGILIMIN IVME KAZANMASINI BEKLIYORUZ. BU PARALELDE, YUKARI YONDE 9,450 BOLGESI ILK ONEMLI DIRENC OLARAK ONE CIKIYOR. 9450 UZERINDEKI KALICI HAREKETLERDE MEVCUT KARARSIZ SIKISMANIN YUKARI YONDE SONLANMAKTA OLABILECEGINI DUSUNECEK VE MEVCUT TEPKI CABALARININ ONCELIKLE 200 GUNLUK USSEL ORTALAMANIN BULUNDUGU 9,650/700 BANDINA DOGRU IVME KAZANMASINI BEKLEYECEGIZ. DIGER TARAFTAN ASAGI YONDE, 9,250 ILK ONEMLI DESTEK OLARAK ONE CIKIYOR. BU SEVIYE ALTINDAKI KALICI HAREKETLERDE ISE, YUKARIDA BAHSETTIGIMIZ UCGEN FORMUNDAKI SIKISMANIN ASAGI YONDE SONLANMASI GUNDEME GELECEK VE BU KIRILMANIN NEDEN OLACAGI OLASI SATIS BASKISININ DA 9,000 VE 8,600 SEVIYELERINDEKI KRITIK DESTEKLERE DOGRU DERINLIK KAZANMA IHTIMALI ARTABILECEKTIR. EUR/USD: TRUMP GUMRUK TARIFELERI ILE PIYASALARI BASKI ALTINA ALMIS, YATIRIMCILAR DOLARDAN UZAKLASMA CABASINA GIRMISLERDI. TRUMP BIR SONRAKI ADIMINDA ISE FED BASKANINI GOREVDEN ALMAK ISTEDIGINI IFADE ETMISTI. RAHATSIZ EDICI BU SOZLERLE ONGOREMEME HALI BIRAZ DAHA PEKISMIS DOLAR TALEBI BIRAZ DAHA AZALMISTI. SON DURUMDA TRUMP’TAN TANSIYON DUSURUCU ACIKLAMALAR GELDI. PIYASA BIRAZ OLSUN NORMALLESME FIRSATI BULDU. POWELL’I GOREVDEN ALMAYACAGI ACIKLAMASI VE TARIFE KONUSUNDA CIN’E KARSI VE MEKSIKA-KANADA’YA YONELIK TARIFELERDE GERI ADIM ATABILECEGININ SPEKULE EDILMESI ARKA PLANI OLUSTURUYOR. DUN ACIKLANAN PMI VERILERINDE ABD, DIGERLERINE GORE DAHA IYI KONUMDA OLMAYI SURDURDU. HIZMET PMI’DA ABD 50 ESIK SEVIYESININ UZERINDE TEK KALAN OLDU. AB, ALMANYA, INGILTERE 49-49,5 CIVARINA INDILER. IMALATTA DA BENZER DURUMDA SOZ KONUSU OLDU. ABD 50,7 ONCEKI VERIDEN IYI, AB-ALMANYA IKILISI ISE HAFIF TOPARLANMA ILE 50 SEVIYESININ ALTINDA KALMAYA DEVAM ETTILER. INGILTERE ISE 44 ISE EN ZAYIF OLMAYI SURDURDU. HIZMET PMI BEKLENTILER SAGLAYAMADI, IMALAT PMI ISE BEKLENTILERI KARSILADI. NISAN AYI VERILERI TRUMP TARIFELERI SONRASI ILK VERILERDI VE DRAMATIK BIR TABLO CIZMEDILER. NISAN AYINI KAPSAYAN VERILER TRUMP ETKISINI GOSTERECEKLERI ICIN KIYMETLILER. ANA RESIMDE TRUMP BELIRLEYICI OLMAYA DEVAM EDIYOR. DOLAR ENDEKSI TEKNIK RESIMDE 97 SEVIYESI ONEMLI DESTEK NOKTASI OLARAK TAKIP EDILEBILIR. TEPKI HAREKETINDE 100,5 VE 102,5 DIRENC OLARAK ONE CIKABILIR. BU SABAH 1,134 SEVIYESINDEKI PARITEDE 1,143 VE 1,151 SEVIYELERI GUN ICI DIRENC 1,129 VE 1,12 SEVIYELERI GUN ICI DESTEK SEVIYELERI OLARAK IZLENEBILIR. BUGUN PARITE YATAY SEYIR IZLEYEBILIR. ALTIN: SON ZAMANDAKI HABER AKISI ALTINI, GLOBAL CAPTA ORTAK-TEK GUVENLI LIMAN ARACINA DONDURMUS DURUMDA. TEK YONDE KUVVETLI GELEN HABERLER FIYAT BAGIMSIZ ALISLARA DA NEDEN OLDU-OLUYOR. BU SEBEPLE ALTIN KESKIN BIR YUKSELIS YASADI. ORTALAMALARINDAN BELIRGIN SEKILDE UZAKLASMIS HALDE. BIR DUZELTME MUMKUN AMA BUNUN ICIN TRUMP’IN NORMALLESMESI GEREKTI. TRUMP’IN NORMALLESMESI YATIRIMCILARIN DA NORMALLESMESI SAGLARDI. SON 2 GUNDUR TRUMP’TAN ILIMLI SOZLER DUYUYOR PIYASA. GUVENLI LIMAN ISTEDIGI AZALDI, ALTIN DUZELTMEYE GIRDI. ONCEKI GUN 3.500 USD SEVIYESINE ULASAN ALTIN, DUN 3.260 USD SEVIYESINE KADAR INDI. TRUMP GERI ADIM ATTIKCA ALTIN TALEBI AZALABILIR. ANCAK BU BELIRGIN OLMAYABILIR CUNKU TRUMP BELIRSIZLIGI HALA MASADA. OTOMOBIL PARCALARINA GETIRDIGI VERGILERIN GERI CEKEBILECEGI SPEKULE EDILIYOR. DIGER YANDAN CIN’LE ANLASMA SAGLANABILMIS DEGIL VE BIR ANLASMA YILLAR ALABILIR. SU AN IHTIYAC OLAN ANLASMA NIYETININ ORTAYA KONULMASI. SEYIR TRUMP’IN VERECEGI MESAJLARA GOBEKTEN BAGLI OLMAYA DEVAM EDIYOR. TEKNIK RESIMDE ALTIN ICIN 3.300 USD USTUNDE KALICILIK KISA VADE YUKSELIS ISTEGININ DEVAM ETMESINI SAGLAYABILIR. BU SABAH 3.324 USD SEVIYESINDEKI ONS ALTINDA 3.350 VE 3.380 USD SEVIYELERI GUN ICI DIRENC, 3.300 VE 3.230 USD SEVIYELERI GUN ICI DESTEK SEVIYELERI OLARAK IZLENEBILIR. BUGUN PARITE YATAY SEYIR IZLEYEBILIR. EUROBOND: DISARIDA, POLITIK BELIRSIZLIK GUVENLI LIMAN IHTIYACI ILE ABD GUCUNUN SORGULANMASI GIBI IKI MOTIVASYONA VE ENFLASYONA DAIR BEKLENTILERIN DALGALANMASINA YOL ACIYOR. TAHVIL YATIRIMCISI FARKLI-ZIT MOTIVASYONLARLA HAREKET EDIYOR VE FIYATLAMA BUNLARIN SONUCUNDA OLUSUYOR. TRUMP’IN ILIMLI MESAJLAR VERMESI HAVANIN YUMUSAMASINI SAGLIYOR, ABD 10 YILLIK TAHVIL FAIZI HAFIFCE GEVSIYOR. TRUMP’IN ILIMLI TAVRI SURDURMESI ENFLASYON KAYGILARINI BIRAZ DAHA AZALTABILIR. IC TARAFTA, MERKEZ BANKASI SAHIN DURUSU ILE DIKKAT CEKTI. SON GUNLERDE CDS ASAGI GELIRKEN, EUROBONDLAR ALICI BULUYOR. IC TARAFLA ILGILI HABER AKISI BELIRLEYICI OLMAYI SURDURUYOR. TURKIYE 5 YILLIK CDS 328 ILE DUNU TAMAMLADI. EUROBONDLAR SINIRLI POZITIF SEYIR IZLEDI. BIRIM FIYATLAR, KISALARDA +2 ILE +3 CENT ORTA VADELILERDE +29 ILE +49 CENT UZUNLARDA +63 ILE +64 CENT DEGISIM OLDU. FAIZLER ISE SIRASIYLA 5,49, 7,31% VE 8,39 OLDU. CAGLAR KIMENCE CAGLAR.KIMENCE@YAPIKREDI.COM.TR IHSAN TUNALI IHSAN.TUNALI@YAPIKREDI.COM.TR YAPI KREDI BANKASI A.S. WWW.YAPIKREDI.COM.TR *** CEKINCE BU RAPOR, YAPI VE KREDI BANKASI A.S. VARLIK YONETIMI SATIS BOLUMU TARAFINDAN, YAPI VE KREDI BANKASI A.S. SATIS EKIBI ILE YAPI KREDI BANKASI A.S. MUSTERILERI ICIN HAZIRLANMISTIR. BU RAPOR TARAFSIZ VE DURUST BIR BAKIS ACISIYLA DUZENLENMIS OLUP, ALICISININ MENFAATLERINE VE/VEYA IHTIYACLARINA UYGUNLUGU GOZETILMEKSIZIN VE KARSILIGINDA MADDI MENFAAT ELDE ETME BEKLENTISI BULUNMAKSIZIN HAZIRLANMIS BIR DERLEMEDIR. BU RAPORDA YER ALAN BILGI VE VERILER, BANKAMIZ TARAFINDAN GUVENILIR OLDUGUNA INANILAN KAYNAKLARDAN DERLENMIS OLUP BU KAYNAKLARIN DOGRULUKLARI AYRICA ARASTIRILMAMISTIR. BU RAPOR ICERISINDEKI VERILER DEGISKENLIK GOSTEREBILIR. / BU RAPOR YATIRIMCILARIN GENEL OLARAK BILGI EDINMELERI AMACIYLA HAZIRLANMIS OLUP, YATIRIMCILARIN BU RAPORDAN ETKILENMEYEREK KARARLARINI VERMELERI BEKLENMEKTE OLUP ISBU RAPORLA BANKAMIZ TARAFINDAN HERHANGI BIR GARANTI VERILMEMEKTEDIR. BU RAPORUN TICARI AMACLI KULLANIMI SONUCU OLUSABILECEK ZARARLARDAN DOLAYI BANKAMIZ HICBIR SORUMLULUK USTLENMEMEKTEDIR. BU RAPOR HIC BIR SEKILDE MENKUL DEGERLERIN SATIN ALINMASI VEYA SATILMASI ICIN BIR TEKLIFI ILE ARACILIK TEKLIFINI ICERMEMEKTEDIR. / BURADA YER ALAN YATIRIM BILGI, YORUM VE TAVSIYELERI YATIRIM DANISMANLIGI KAPSAMINDA DEGILDIR. YATIRIM DANISMANLIGI HIZMETI ARACI KURUMLAR, PORTFOY YONETIM SIRKETLERI, MEVDUAT KABUL ETMEYEN BANKALAR ILE MUSTERI ARASINDA IMZALANACAK YATIRIM DANISMANLIGI SOZLESMESI CERCEVESINDE SUNULMAKTADIR. BURADA YER ALAN YORUM VE TAVSIYELER, YORUM VE TAVSIYEDE BULUNANLARIN KISISEL GORUSLERINE DAYANMAKTADIR VE TAVSIYELER GENEL NITELIKTEDIR. GORUSLER MUSTERILERIMIZIN MALI DURUMU ILE RISK VE GETIRI TERCIHLERINE UYGUN OLMAYABILIR. BU NEDENLE, SADECE BURADA YER ALAN BILGILERE DAYANILARAK YATIRIM KARARI VERILMESI BEKLENTILERINIZE UYGUN SONUCLAR DOGURMAYABILIR. / BU RAPORUN TUMU VEYA BIR KISMI YAPI VE KREDI BANKASI A.S.`NIN YAZILI IZNI OLMADAN COGALTILAMAZ, YAYINLANAMAZ, UCUNCU KISILERE GOSTERILEMEZ VEYA ILERIDE KULLANILMAK UZERE SAKLANAMAZ. YASAL UYARI BURADA YER ALAN YATIRIM BILGI, YORUM VE TAVSIYELERI YATIRIM DANISMANLIGI KAPSAMINDA DEGILDIR YATIRIM DANISMANLIGI HIZMETI ARACI KURUMLAR, PORTFOY YONETIM SIRKETLERI, MEVDUAT KABUL ETMEYEN BANKALAR ILE MUSTERI ARASINDA IMZALANACAK YATIRIM DANISMANLIGI SOZLESMESI CERCEVESINDE SUNULMAKTADIR. BURADA YER ALAN YORUM VE TAVSIYELER, YORUM VE TAVSIYEDE BULUNANLARIN KISISEL GORUSLERINE DAYANMAKTADIR VE TAVSIYELER GENEL NITELIKTEDIR. GORUSLER MUSTERILERIMIZIN MALI DURUMU ILE RISK VE GETIRI TERCIHLERINE UYGUN OLMAYABILIR. BU NEDENLE, SADECE BURADA YER ALAN BILGILERE DAYANILARAK YATIRIM KARARI VERILMESI BEKLENTILERINIZE UYGUN SONUCLAR DOGURMAYABILIR. BU RAPORUN TUMU VEYA BIR KISMI YAPI VE KREDI BANKASI A S NIN YAZILI IZNI OLMADAN COGALTILAMAZ, YAYINLANAMAZ, UCUNCU KISILERE GOSTERILEMEZ VEYA ILERIDE KULLANILMAK UZERE SAKLANAMAZ. 24.04.2025 09:30:57