BILANCO ANALIZI-YAPI KREDI BANKASI (MARBAS MENKUL DEGERLER ) YAPI KREDI, 2025 1.CEYREKTE 9,84 MILYAR TL KONSENSUSUN USTUNDE SOLO 11,42 MILYAR TL NET KAR ACIKLADI. . TL KREDI GETIRISI GELISIMI SINIRLANDI. KREDI KARTI HARIC C-C 10 BAZ PUAN ARTIS GOSTERIRKEN YILLIK 800 BAZ PUAN ARTISLA %48,3 SEVIYESINE ULASTI. AKTIF TL KREDI FIYATLAMASINDA SEKTOR UZERINDE YAPILANMA SURMEYE DEVAM EDIYOR. TUKETICIDE 300, TICARI TARAFTA 500 BAZ PUAN UZERINE ULASILDI. . MEVDUAT MUSTERILERINDE TL CEYREKLIK %7, YILLIK %26 BUYUMEYLE 838 MILYAR TL’YI BULDU. YP MUSTERI MEVDUATI ISE CEYREKLIK %12 YILLIK %6 ARTISLA 17,8 MILYAR DOLAR SEVIYESINE ULASTI. MEVDUAT KIRILIMLARINDA %78’I PERAKENDE IKEN %22’SI KURUMSAL&TICARI MEVDUATLARDIR. . TL KREDI MEVDUAT SPREADI CEYREKTEN CEYREGE 315 BAZ PUAN YUKSELIS GOSTERDI. YILLIK YUKSELIS 515 BAZ PUANI BULDU. SURPRIZ BURADA GORMUYORUZ. VADESIZ MEVDUAT YUKSEKLIGI YAPI KREDI’YI AYRISTIRDI. . NET FAIZ GELIRI ARTIS GOSTERDI.. BEKLENTIMIZE PARALEL YILLIK %15, 26,17 MILYAR TL NET FAIZ GELIRI GERCEKLESTI. NFM C-C 136 BAZ PUAN Y-Y ISE 20 BAZ PUAN ARTIS GOSTEREREK %2,09 SEVIYESINE ULASTI. BEKLENTIMIZE PARALEL SONUCLAR GOZLEMLIYORUZ. SWAP DAHIL NET FAIZ GELIRLERI ISE 11,41 MILYAR TL OLARAK GERCEKLESIRKEN YILLIK ARTIS %110 OLDU. . NET UCRET VE KOMISYON TARAFINDA BEKLENTIMIZE PARALEL SONUCLAR GELDI. TUFE USTUNDE ARTIS BEKLIYORDUK. OYLE DE OLDU. YILLIK %46,24 ARTISLA 22,75 MILYAR TL SEVIYESINE ULASTI. SIGORTA, ODEME SISTEMLERI, PARA TRANSFERLERI TARAFINDA TOPLAM KALEMDEN DAHA FAZLA BUYUME VAR. . TICARI GELIR TARAFI SASIRTTI. 8 MILYAR UZERINDE ZARAR OLUSMASI BEKLENIRKEN OZELLIKLE TUREV TARAFI GUCLU GELINCE 6,94 MILYAR TL ZARAR OLUSTU. BU DURUM DOGAL OLARAK KARLILIGIN YONUNU DEGISTIRDI. . FAALIYET GIDERLERINDE SURPRIZ YOK. MALIYET AZALTMA CABALARINI IZLEYECEGIMIZ BIR BILANCO YAPISI VARDI. OYLE DE OLDU. ENFLASYON GECISKENLIGI GIDERLERI ARTIRDI. PERSONEL GIDERLERININ AGIRLIK GOSTERDIGI BIR YAPI GOZLEMLIYORUZ. BUYUMEYE ILISKIN GIDERLERDE ONEMLI YER EDINMEYE BASLADI. ENFLASYON, PERSONEL VE BUYUME GIDERLERI DOGAL OLARAK FAALIYET GIDERLERINI TUFE USTUNDE ARTIRDI. %53,07 ARTISLA 25,08 MILYAR TL OLARAK BEKLENTIMIZE TAM PARALEL DIYEBILIRIZ. . NPL ARTIYOR. CEYREKLIK 30 BAZ PUAN ARTISLA %3,4 SEVIYESINE ULASILDI. SON DONEMLERINDE EN YUKSEK TAKIPTEKI NET KREDI GIRISI OLUSURKEN TUKETICI&KREDI KARTI KAYNAKLI AGIRLIK SURUYOR. . KARSILIK ARTISI SERT GOZLEMLENDI. OZELLIKLE NPL GIRISLERI ILE CEYREKLIK %40 YILLIK %181 ARTISLA 6,31 MILYAR TL OLDU. BEKLENTIMIZE PARALEL DIYEBILIRIZ. TAHSILAT HARICI KARSILIK 10,11 MILYAR TL SEVIYESINE ULASTI. . ISTIRAKLER TARAFINDA SURPRIZ YOK. YILLIK %23,82 ARTISLA 3,21 MILYAR TL OLARAK GERCEKLESTI. . COR -105 BAZ PUAN TAHSILAT, +266 BAZ PUAN III.ASAMA VE 17 BAZ PUAN I VE II. ASAMA ARTISIYLA 178 BAZ PUAN OLARAK GERCEKLESTI. BEKLENTILERDEN UZAK OLMAYAN BIR SONUC DIYEBILIRIZ. . VERGI TARAFINDA CEYREKLIK %92 YILLIK %196 ARTISLA 1,83 MILYAR TL OLARAK SONUCLADI. . SYO, CEKIRDEKTE 120 ANA 90 SYO’DA 80 BAZ PUAN DARALMAYLA %10,7, %11,7, %14,4 OLARAK GERCEKLESTI. . OZSERMAYE KARLILIGI (ROE) CEYREKLIK 1 YILLIK 2649 BAZ PUAN DUSUSLE %15,6 OLARAK SONUCLANDI. BEKLENTIMIZIN BIR TIK ALTINDA KALDI. SONUC OLARAK, TICARI TARAF DESTEGI VE SWAP HARICI GENISLEME GUCU NEDENIYLE BILANCOYU SINIRLI POZITIF DEGERLENDIRIYORUZ. YAPI KREDI, BANKACILIK SEKTORUNDE EN KONSERVATIF BEKLENTILERE SAHIP DIYEBILIRIZ. KONSOLIDE, TL KREDI BUYUMESI ORTALAMA TUFE ALTINDA, YP BUYUMESI ORTA CIFT HANELI, NFM 370 BAZ PUAN BANDINDA OLUSMASI, KOMISYON BUYUMESI %25-30, GIDER BUYUMESI %50 ALTINDA OLUSU, COR 150-175 BAZ PUAN BANDINDA OLMASINI BEKLIYOR. REVIZYON BEKLENTIMIZ 2.CEYREK BILANCOLARINDA OLACAK. MARBAS MENKUL DEGERLER WWW.MARBAS.COM.TR *** YASAL UYARI BURADA YER ALAN YATIRIM BILGI, YORUM VE TAVSIYELER YATIRIM DANISMANLIGI KAPSAMINDA DEGILDIR.YATIRIM DANISMANLIGI HIZMETI ARACI KURUMLAR, PORTFOY YONETIM SIRKETLERI, MEVDUAT KABUL ETMEYEN BANKALAR ILE MUSTERI ARASINDA IMZALANACAK YATIRIM DANISMANLIGI SOZLESMESI CERCEVESINDE SUNULMAKTADIR.BURADA YER ALAN YORUM VE TAVSIYELER, YORUM VE TAVSIYEDE BULUNANLARIN KISISEL GORUSLERINE DAYANMAKTADIR.BU GORUSLER MALI DURUMUNUZ ILE RISK VE GETIRI TERCIHLERINIZE UYGUN OLMAYABILIR.BU NEDENLE, SADECE BURADA YER ALAN BILGILERE DAYANILARAK YATIRIM KARARI VERILMESI BEKLENTILERINIZE UYGUN SONUCLAR DOGURMAYABILIR. 28.04.2025 09:26:58