BILANCO ANALIZI-GARANTI (ICBC YATIRIM) GUCLU PERFORMANS - GARANTI 2025’IN ILK CEYREGINDE MEDYAN BEKLENTININ %10 UZERINDE 25,2 MILYAR TL NET KAR ACIKLADI. KONSENSUS BEKLENTISI 23,0 MILYAR TL NET KAR IDI. NET KAR CEYREKLIK YATAY KALIRKEN, YILLIK %13 ARTTI. OZ SERMAYE KARLILIGI NU CEYREKTE %30,2 OLDU. NET FAIZ GELIRLERI CEYREKLIK %3 ARTTI. SWAP MALIYETINE GORE DUZELTILMIS NFM, 46 BAZ PUAN ARTARAK %5,0 OLDU. CEKIRDEK NFM (TUFEX GELIRLERI HARIC, SWAP GIDERLERI DAHIL) ISE CEYREKLIK BAZDA 167 BAZ PUAN ARTTI. UCRET VE KOMISYON GELIRLERI VE OPERASYONEL GIDERLER CEYREKLIK %4 ARTTI. KUR ETKISI HARIC NET RISK MALIYETI CEYREKLIK 166 BAZ PUAN GERCEKLESEREK BANKANIN YIL SONU BEKLENTISI OLAN 200-250 BAZ PUANIN ALTINDA KALDI. TL KREDILERDE ARTIS SEKTOR VE OZEL BANKALARA PARALEL - TL CINSI KREDILER SEKTOR VE OZEL BANKALARA PARALEL CEYREKLIK %7 ARTTI. YABANCI PARA (YP) CINSI KREDILER DOLAR BAZINDA CEYREKLIK %8 ARTTI. TL KREDI BUYUMESINDE KOBI VE TUKETICI KREDILERI ONCU OLDU. FONLAMA TARAFINDA, TL MEVDUAT CEYREKLIK %16, YP MEVDUAT ISE DOLAR BAZINDA %23 ARTTI. BOYLELIKLE, TOPLAM, TL VE YP KREDI/MEVDUAT RASYOLARI GERILEDI. TOPLAM VE YP KREDI/MEVDUAT ORANI SEKTORUN ALTINDA TL ORAN ISE SEKTORUN HAFIF UZERINDE SEYREDIYOR. VADESIZ MEVDUATIN TOPLAM ICINDEKI PAYI 0,9 PUAN AZALARAK SEKTORUN UZERINDE %38 OLDU. BANKA, TL KREDILERDE 2025’TE ORTALAMA ENFLASYONUN UZERINDE ARTIS, YP KREDILERDE %10-15 BUYUME BEKLIYOR. NFM IYILESTI - TL CEKIRDEK KREDI-MEVDUAT MAKASI MEVDUAT MALIYETLERINDEKI GERILEMEYE BAGLI OLARAK IYILESTI. YP KREDI-MEVDUAT MAKASI ISE HAFIF ARTTI. BANKANIN HESAPLAMASINA GORE, CEKIRDEK NFM CEYREKLIK 167 BAZ PUAN IYILESIRKEN, MANSET NFM (TUFEX GELIRLERI VE SWAP GIDERLERI DAHIL) 46 BAZ PUAN IYILESTI. SWAP MALIYETI AZALAN KULLANIM VE MALIYETLERLE CEYREKLIK %86 AZALARAK 669 MILYON TL’YE GERILEDI. CEKIRDEK NET FAIZ GELIRLERI (TUFEX GELIRLERI HARIC, SWAP GIDERLERI DAHIL) CEYREKLIK NEREDEYSE IKI KATINA CIKARAK 21,5 MILYAR TL’YE YUKSELDI. TUFEX GELIRLERI CEYREKLIK %42 GERILEYEREK 8,2 MILYAR TL OLDU. SWAP GIDERLERI VE TUFEX GELIRLERI DAHIL NET FAIZ GELIRLERI CEYREKLIK %20 ARTARAK, BENZER BANKALARIN OLDUKCA UZERINDE 29,7 MILYAR TL’YE YUKSELDI. UCRET VE KOMISYON GELIRLERI GUCLU VE OPERASYONEL GIDER ARTISINA PARALEL - NET UCRET VE KOMISYON GELIRLERI CEYREKLIK %4, YILLIK %59 ARTARKEN OPERASYONEL GIDERLER DE BENZER SEKILDE CEYREKLIK %4, YILLIK %64 ARTTI. UCRET VE KOMISYON GELIRLERI / OPERASYONEL GIDERLER RASYOSU %97’DE YATAY SEYRETTI. BANKA, 2024’TE UCRET VE KOMISYON GELIRLERINDE ARTISIN ORTALAMA ENFLASYONUN UZERINDE GERCEKLESMESINI, UCRET VE KOMISYON GELIRLERININ OPERASYONEL GIDERLERE ORANININ ISE NORMALLESEREK %80-85 ARALIGINA GERILEMESINI BEKLIYOR. NET RISK MALIYETI 2025 ONGORUSUNUN ALTINDA GERCEKLESTI - TAKIPTEKI ALACAKLARA 18,1 MILYAR TL EKLENIRKEN, 5,1 MILYAR TL TAHSILAT, 3,0 MILYAR TL SATIS GERCEKLESTI. TAKIPTEKI KREDILERE 10,1 MILYAR TL NET GIRIS GERCEKLESTI. TAKIPTEKI KREDI ORANI %2,6`YA YUKSELDI. AKTIFTEN SILINEN ALACAKLAR DA HESABA KATILDIGINDA TAKIPTEKI KREDI ORANI %3,5 OLDU. 2. ASAMA KREDILERIN TOPLAMA ORANI 0,8 PUAN AZALARAK %11,6 OLDU. KREDILERE AYRILAN TOPLAM KARSILIK ORANI %3,6’DA KALDI. KUR ETKISI HARIC NET RISK MALIYETI BU CEYREKTE 166 BAZ PUANA YUKSELSE DE 2025 YILI ICIN ONGORULEN 200-250 BAZ PUANIN ALTINDA KALDI. SERMAYE YETERLILIK RASYOSU (SYR) - GARANTI BANKASI’NIN SOLO SYR’SI 190 BAZ PUAN AZALARAK %18,4’E GERILERKEN TL’DE %10 DEGER KAYBININ SYR UZERINDE ETKISI 16 BAZ PUAN OLARAK ACIKLANDI. DEGERLEME - HISSE SON BIR YILDA %30 ARTARKEN BIST-100 ENDEKSINE GORECE %49 DAHA IYI BIR PERFORMANS GOSTERDI. 2025 TAHMINLERIMIZE GORE 3,44X F/K VE 1,00X PD/DD CARPANLARINDAN ISLEM GOREN GARANTI BANKASI ICIN AL ONERIMIZI VE 190 TL HEDEF FIYATIMIZI KORUYORUZ. ICBC YATIRIM MENKUL DEGERLER A.S. .WWW.ICBCYATIRIM.COM.TR *** YASAL UYARI BURADA YER ALAN YATIRIM BILGI, YORUM VE TAVSIYELER YATIRIM DANISMANLIGI KAPSAMINDA DEGILDIR.YATIRIM DANISMANLIGI HIZMETI ; ARACI KURUMLAR, PORTFOY YONETIM SIRKETLERI, MEVDUAT KABUL ETMEYEN BANKALAR ILE MUSTERI ARASINDA IMZALANACAK YATIRIM DANISMANLIGI SOZLESMESI CERCEVESINDE SUNULMAKTADIR.BURADA YER ALAN YORUM VE TAVSIYELER, YORUM VE TAVSIYEDE BULUNANLARIN KISISEL GORUSLERINE DAYANMAKTADIR.BU GORUSLER MALI DURUMUNUZ ILE RISK VE GETIRI TERCIHLERINIZE UYGUN OLMAYABILIR.BU NEDENLE, SADECE BURADA YER ALAN BILGILERE DAYANILARAK YATIRIM KARARI VERILMESI BEKLENTILERINIZE UYGUN SONUCLAR DOGURMAYABILIR. 29.04.2025 18:07:54