GUNLUK BULTEN (QNB INVEST) BIST 100: ENDEKSTE YATAYA YAKIN BIR BASLANGIC BEKLIYORUZ. ENDEKS 9400’UN UZERINE DOGRU TEPKIDE GUC KAYBETTI. ENDEKSTE 9300 DESTEGININ UZERINDE KALINMASI YUKARI YONLU HAREKETIN DEVAMI ICIN ONEMLI. BU SEVIYENIN UZERINDE MEVCUT TRADE POZISYONLARI KORUNABILIR VE TRADE AMACLI ALIM YAPILABILIR. 9200 SONRAKI DESTEK SEVIYESIDIR. 9400’UN UZERINDE ISE 9500 VE 9600 HEDEF DIRENC SEVIYELERIDIR… TL BONOLAR: ICERIDE TAHVIL-BONO FAIZLERI DUN GERI CEKILDI. GOSTERGE TAHVIL FAIZI %43,22, 10 YILLIK TAHVIL FAIZI ISE %33,84 SEVIYESINDE BULUNUYOR. ABD TAHVIL FAIZLERI YUKARI YONLU HAREKETLERDE GUC KAYBETTI. GOSTERGE TAHVIL FAIZINDE %44,20, 10 YILLIK TAHVILDE %34,50 DESTEK SEVIYELERI OLARAK TAKIP EDILEBILIR… USD/TL: GELISMEKTE OLAN ULKE PARA BIRIMLERI DUN DOLAR KARSISINDA AGIRLIKLI OLARAK DEGER KAYBETTI. DOLAR KURU YENI GUNDE 39,50 DIRENCININ UZERINE YONELDI. KURDA KADEMELI YUKSELIS EGILIMININ DEVAM ETTIGINI SOYLEYEBILIRIZ. 39,50’NIN UZERINDE 39,60 VE 39,70 DIRENCLER OLARAK IZLENEBILIR. 39,40 ONEMLI DESTEK HALINE GELMIS DURUMDA… EUR/USD: PARITE 1,15-1,16 BANDININ ALT TARAFINA DOGRU YONELIM GOSTERDI. PARITENIN 1,1475 DESTEGININ UZERINDE KALMASI KISA VADELI GORUNUMU ACISINDAN ONE CIKIYOR. BU SEVIYE AYNI ZAMANDA MEVCUT BANT HAREKETININ KORUNMASI ICIN IZLENEBILIR. 1,1570 ISE DIRENC OLARAK KORUNUYOR. 1,1570 ONCEKI ZIRVE OLDUGUNDAN BU SEVIYENIN UZERINDE KALINMASI IKILI TEPE FORMASYON OLUSUMUNUN GERCEKLESMEMESI ICIN ONEMLI IDI… GUNUN ONE CIKANLARI: • ISRAIL ORDUSU TAHRAN’A YONELIK YENI BIR HAVA SALDIRISI DALGASI BASLATTIGINI ACIKLADI… • PETROL FIYATLARI SON BES AYIN EN YUKSEK SEVIYELERINDE… • EURO BOLGESI’NDE ENFLASYON, ABD’DE KONUT VERILERI ACIKLANACAK… • FED FAIZ KARARINI ACIKLAYACAK, BASKAN POWELL KONUSMA GERCEKLESTIRECEK… 12:00 EURO BOLGESI ENFLASYON (YILLIK) - NIHAI MART %1,9 %1,9 15:30 ABD INSAAT IZINLERI (AYLIK) MAYIS 1,43 MLN ADET 1,42 MLN ADET 15:30 ABD KONUT BASLANGICLARI MAYIS 1,36 MLN ADET 1,36 MLN ADET 21:00 ABD FED FAIZ KARARI HAZIRAN %4,25-4,50 %4,25-4,50 21:30 ABD FED BASKANI POWELL KONUSMA GERCEKLESTIRECEK ISRAIL’IN IRAN’A YONELIK HAVA SALDIRILARIYLA BASLAYAN CATISMALAR ALTINCI GUN DE SURUYOR. ISRAIL ORDUSU, IRAN’IN BASKENTI TAHRAN’A YONELIK YENI BIR HAVA SALDIRISI DALGASI BASLATTIGINI ACIKLADI. BU ACIKLAMADAN KISA BIR SURE ONCE ISRAIL ORDUSU, TAHRAN’DA GENIS BIR BOLGENIN BOSALTILMASINI ISTEMISTI. ISRAIL-IRAN ARASINDAKI CATISMA GUNDEMI PIYASALAR TARAFINDAN YAKINDAN TAKIP EDILIYOR. DOLAYISIYLA DA DUNYANIN GOZU IRAN-ISRAIL HATTINDA OLMAYA DEVAM EDIYOR. BIST 100 ENDEKSI DUN 9300 SEVIYESINE DOGRU TEPKI ILE KARSILASIRKEN, 9400’UN UZERINE YONELDI. ANCAK ENDEKS DUNU BU SEVIYENIN ALTINDA %0,1 ORANINDA DUSUSLE TAMAMLADI. BANKACILIK ENDEKSI ISE %1,8 ORANINDA DEGER KAYBETTI. JEOPOLITIK HABER AKISI ARA ARA ASAGI YONLU RISKI VE VOLATILITEYI BERABERINDE GETIRSE DE TCMB’DEN INDIRIM BEKLENTILERI BIST’E GORECE DESTEK SAGLAYABILIR. ENDEKSTE 9300 DESTEGI KISA VADELI GORUNUMDE EK BIR BOZULMA OLMAMASI ICIN ONEMLI. BU SEVIYENIN UZERINDE KALINMASI ILE TEPKI HAREKETLERI DEVAM EDEBILIR. DOLAYISIYLA DA 9300’UN UZERINDE TRADE AMACLI ALIM DENEMELERI YAPILABILIR VE TRADE POZISYONLARI KORUNABILIR. OLASI GERI CEKILMELERDE 9200 SONRAKI DESTEK OLARAK IZLENEBILIR. 9400’UN UZERI ISE 9500 VE 9600 DIRENCLERINE YONELIM ICIN IZLENEBILIR. BANKACILIK ENDEKSINDE 13.500 DIRENCININ ASILMASI ONE CIKIYOR. TCMB’DEN FAIZ INDIRIM BEKLENTILERI BANKA HISSELERINE DESTEK SAGLAYABILIR. BANAKACILIK ENDEKSINDE OLASI GERI CEKILMELERDE 13.150 ISE DESTEK SEVIYESIDIR. BU AKSAM FED’IN, YARIN ISE TCMB’NIN FAIZ KARARI ONE CIKIYOR. ABD ENFLASYON VERILERININ ARDINDAN FED’DEN FAIZ INDIRIM BEKLENTILERI EYLUL AYI ICIN %80 IHTIMALE YUKSELMISTI. IKINCI INDIRIM ARALIK’TAN EKIM AYINA GERI CEKILDI. FED’IN BEKLEME-GOR MODUNDA KALMASI VE POLITIKA FAIZINI %4,25-%4,50 BANDINDA SABIT BIRAKMASI BEKLENIYOR. FED GECTIGIMIZ DONEMLERDE TARIFELERIN EKONOMIK ETKILERINI GORMEK ISTEDIGINE VURGU YAPMISTI. FED’IN FAIZ KARARINDAN ZIYADE BASKAN POWELL’IN FAIZ INDIRIMINE YONELIK KULLANACAGI TON VE MAKRO EKONOMIK REVIZYONLAR ONE CIKIYOR. GECTIGIMIZ AYLARDA FAIZ INDIRIMINE YONELIK TEMKINLI MESAJLAR VEREN VE BEKLEME TARAFINDA OLDUKLARINI SOYLEYEN POWELL’IN IFADELERI PIYASALARIN YAKIN TAKIBINDE OLACAK. FED’IN FAIZ INDIRIMINE DAHA YAKIN OLDUKLARINA DAIR MESAJ VERMESI VE TONUNU ASAGI CEKMESI HALINDE KURESEL RISK ISTAHININ OLUMLU ETKILENDIGINI GOREBILIRIZ. NISAN AYINDA POLITIKA FAIZINI %42,5’TEN %46’YA, GECELIK BORC VERME FAIZINI %46’DAN %49’A, GECELIK VADEDE BORCLANMA FAIZINI ISE %41’DEN %44,5’E YUKSELTEN TCMB’NIN FAIZLERDE BIR DEGISIKLIK GERCEKLESTIRIP GERCEKLESTIRMEYECEGI ONEMLI OLACAK. TCMB’NIN YARIN POLITIKA FAIZINDE DEGISIKLIK YAPMASI BEKLENMEZ IKEN, GECELIK BORC VERME FAIZINI %49’DAN %47,5’YE DUSURMESI TAHMIN EDILIYOR. TCMB, NISAN TOPLANTISINDAN SONRA HAFTALIK REPO IHALELERDE FONLAMASINI KISARAK GECELIK FAIZLERIN KORIDORUN UST BANDINDA OLUSMASINI SAGLADI. GECTIGIMIZ HAFTADAN ITIBAREN HAFTALIK REPO FONLAMASININ NORMALLESMESIYLE BIRLIKTE, GECELIK FAIZLER ONUMUZDEKI DONEMDE POLITIKA FAIZI CIVARINA DUSUS GOSTEREBILIR. BIST 100 ENDEKSI 9400’UN UZERINDE YUKSELIS DENEMELERINDE GUC KAYBETTI. ENDEKSTE GUNE YATAYA YAKIN BIR BASLANGIC BEKLIYORUZ. ENDEKS GUN ICERISINDE DALGALI BIR SEYIR IZLEYEBILIR. 9300 DESTEGININ UZERINDE KALINMASI YUKARI YONLU HAREKETLERIN DEVAMI ICIN ONEMLI. BU SEVIYENIN UZERINDE MEVCUT TRADE POZISYONLARI KORUNABILIR VE TRADE AMACLI ALIM YAPILABILIR. OLASI GERI CEKILMELERDE 9200 SONRAKI DESTEK SEVIYESINE ISARET EDIYOR. 9400’UN UZERINDE ISE 9500 VE 9600 HEDEF DIRENC SEVIYELERIDIR. ICERIDE TAHVIL-BONO FAIZLERI DUN GERI CEKILDI. GOSTERGE TAHVIL FAIZI %43,93’TEN %43,22, 10 YILLIK TAHVIL FAIZI %33,93’TEN %33,84 SEVIYESINE GERILEDI. ABD TAHVIL FAIZLERI YUKSELISTE GUC KAYBETTI. GOSTERGE TAHVIL FAIZINDE %44,20, 10 YILLIK TAHVILDE %34,50 DESTEK SEVIYELERI OLARAK TAKIP EDILEBILIR. TURKIYE’NIN 5 YILLIK CDS RISK PRIMI SON DONEMDE 300 SEVIYESININ ALTINA GERILEDI. SON DURUMDA 294 SEVIYESINDE BULUNUYOR. ABD’DE BEKLENTILERIN ALTINDA ACIKLANAN ENFLASYON VERILERI ILE FED’DEN FAIZ INDIRIM BEKLENTILERI ARTIS GOSTERMISTI. BUNA PARALEL DOLARIN GEVSEMESINE BAGLI OLARAK EUR/USD PARITESI 1,16 SEVIYESINE DOGRU YUKARI YONLU ATAK GOSTERMISTI. ANCAK PARITE 1,1570 DIRENCININ UZERINDE KALICI OLMAKTA ZORLANIYOR. 1,1570’IN UZERI IKILI TEPE FORMASYON RISKININ GERIDE KALMASI VE PARITENIN YUKSELIS EGILIMINI ILERI TASIMASI ICIN ONEMLI IDI. BU SEVIYENIN UZERINDE 1,1630 SONRAKI DIRENC KONUMUNDA. 1,1475 ISE PARITENIN KISA VADELI BANT HAREKETININ ICERISINDE KALMASI ICIN ONEMLI. DOLAYISIYLA DA 1,1475’IN UZERINDE KISA VADELI OLUMLU GORUNUMUN KORUNDUGUNU SOYLEYEBILIRIZ. BU AKSAM FED’IN PARA POLITIKASININ DEVAMINA YONELIK VERECEGI MESAJLAR HAREKETLILIGE NEDEN OLACAKTIR. GELISMEKTE OLAN ULKE PARA BIRIMLERI DUN DOLAR KARSISINDA HAFIF DEGER KAYBETTI. DOLAR KURU 39,40 SEVIYESINI DESTEK OLUSTURMA CABASININ ARDINDAN 39,50 DIRENCININ DE UZERINE YUKSELDI. DOLAYISIYLA DA KURDA TCMB’NIN FAIZ KARARI ONCESINDE KADEMELI YUKSELIS EGILIMI DEVAM EDIYOR. DOLAR KURUNUN SON DONEMDE 39,30 SEVIYESINE DOGRU GERI CEKILMELERDE DESTEK ILE KARSILASTIGINI VE BU SEVIYENIN UZERINDE KALMA CABASI GOSTERDIGINI VURGULAYALIM. 39,50’NIN UZERINDE 39,60 VE 39,70 DIRENCLER OLARAK TAKIP EDILEBILIR. PETROL FIYATLARI JEOPOLITIK TANSIYON ILE BIRLIKTE SON BES AYIN EN YUKSEK SEVIYELERINDE HAREKET EDIYOR. ALTIN ONS SON DONEMDE FED’DEN FAIZ INDIRIM BEKLENTILERININ ARTMASI VE DOLARIN GUC KAYBETMESI ILE OLUMLU BIR SEYIR IZLEDI. DIGER YANDAN ISRAIL-IRAN CATISMASI ILE ARTAN JEOPOLITIK GERILIME BAGLI OLARAK YUKARI YONLU ATAK GERCEKLESTIRDI. BUNA PARALEL ALTIN ONS 3400 DOLAR OLAN PSIKOLOJIK SEVIYESININ UZERINE YUKSELDI. DOLAYISIYLA DA ALTIN ONSUN GUVENLI LIMAN ALGILAMALARI ILE DESTEK BULDUGUNU GORMEKTEYIZ. ANCAK ALTIN ONS 3450 DOLAR SEVIYESINDE DIRENC ILE KARSILASIYOR. 3450 DOLARIN ASILMASI KISA VADELI SIKISMANIN YUKARI TAMAMLANMASI ICIN ONEMLI. 3400 DOLARIN ALTINA GERI CEKILME SONRASINDA 3380 DOLARIN KORUNMASI ONEMLI. BU SEVIYENIN UZERINDE KISA VADELI YUKSELIS POTANSIYELI KORUNUYOR OLACAK. 3380 DOLARDA BANT HAREKETININ DEVAM ETTIGINI GOREBILIRIZ. OLASI GERI CEKILMELERDE 3360 DOLAR SONRAKI DESTEK KONUMUNDA. SON DONEMDE REKOR DENEMELERINDE BULUNAN GRAM ALTIN ALTIN ONS VE DOLAR KURUNA BAGLI OLARAK 4300 TL DESTEGININ ALTINI TEST ETTI. 4300 TL’NIN UZERI YENIDEN 4380 TL ZIRVESINE YONELIM ICIN IZLENEBILIR. 4280 TL DESTEGININ UZERINDE KISA VADELI GORUNUMUN OLUMLU OLDUGUNU SOYLEYEBILIRIZ. 4260 TL SONRAKI DESTEK OLARAK TAKIP EDILEBILIR. BIST 100 ENDEKSI’NDE 9300 SEVIYESI DESTEK OLARAK IZLENEBILIR. AGIRLIKLI OLARAK TAHVIL-BONO ILE EUROBOND YATIRIMI YAPARAK BELLI ORANDA HISSE SENEDI RISKI ALMAYI ISTEYEN YATIRIMCILAR ISE BU DONEMDE DEGISKEN FONLARI TERCIH EDEBILIR. QNB INVEST QNB YATIRIM MENKUL DEGERLER A.S. HTTPS://WWW.QNBINVEST.COM.TR/ * * * BURADA YER ALAN YATIRIM BILGI, YORUM VE TAVSIYELER YATIRIM DANISMANLIGI KAPSAMINDA DEGILDIR.YATIRIM DANISMANLIGI HIZMETI ARACI KURUMLAR, PORTFOY YONETIM SIRKETLERI, MEVDUAT KABUL ETMEYEN BANKALAR ILE MUSTERI ARASINDA IMZALANACAK YATIRIM DANISMANLIGI SOZLESMESI CERCEVESINDE SUNULMAKTADIR.BURADA YER ALAN YORUM VE TAVSIYELER, YORUM VE TAVSIYEDE BULUNANLARIN KISISEL GORUSLERINE DAYANMAKTADIR.BU GORUSLER MALI DURUMUNUZ ILE RISK VE GETIRI TERCIHLERINIZE UYGUN OLMAYABILIR.BU NEDENLE, SADECE BURADA YER ALAN BILGILERE DAYANILARAK YATIRIM KARARI VERILMESI BEKLENTILERINIZE UYGUN SONUCLAR DOGURMAYABILIR. 18.06.2025 08:16:43