TEKNIK ANALIZ BULTENI (ANADOLU YATIRIM) BIST100 ENDEKSI DESTEKLER : 9950-9830-9750 DIRENCLER : 10350-10500-10750 BIST100 ENDEKSI DUNKU ISLEMLERDE 10180-10379 BANDINDA HAREKET ETTI. ENDEKS GUN SONUNDA %0,39 ORANINDA DEGER KAZANARAK 10228 PUANDAN KAPATTI. ISLEM HACMI 120 MILYAR TL OLARAK GERCEKLESTI. ENDEKSE EN COK KATKIYI ASELS, KUYAS, TUPRS SAGLARKEN, GARAN, BIMAS, YKBNK BASKILAYAN TARAFTA YER ALDI. SINAI ENDEKSI %0,95 DEGER KAZANIRKEN, BANKACILIK ENDEKSI %0,70 DEGER KAYBETTI. BANKACILIK ENDEKSINDE (XBANK) 14500 (200 GUNLUK AO) DIRENCININ GECILMESI ILE BASLAYAN POZITIF GORUNTUNUN ETKISI DUNKU 16315 PUANA KADAR DEVAM ETTI. DUNKU ISLEMLER SONUNDA 15500 PUANA YUKSELEN 5 GUNLUK AO’NIN KISA YUKSELEN TRENDIN DEVAMI ICIN ONEMLI. XBANK’TA 15500 ALTINDA HAREKETIN BASLAMASI DURUMUNDA 14700-14500 KISA VADELI DESTEKLER OLARAK IZLENEBILIR. YUKARI YONDE 15800 VE 16000 PUAN DIRENCLERI OLUSTURMAKTADIR. BIST100’DE YUKSELIS TRENDININ ILE ETKISI DUNKU ISLEMLERDE EN YUKSEK 10379 PUAN TEST EDILDI. ENDEKSTE KISA VADELI YUKSELEN TRENDIN ETKISI ISLEM HACMI DESTEGI ILE DEVAM ETMEKTEDIR. ENDEKS SON UC ISLEM GUNUNDE KAPANISIN 10000 SEVIYESI UZERINDE OLMASI ORTA VADELI TREND ACISINDAN OLUMLU. ENDEKSTE 10000 UZERINDE KALINMASI HALINDE 18-19 MART 2025 TARIHLERINDE OLUSAN ASAGI KACIS BOSLUGUNU KAPATMAK ICIN ILK ETAPTA 10378 PUANI HEDEFLEYEBILIR. BU SEVIYE UZERINDE BOSLUGUN KAPANMASI ICIN 10500 ARA DIRENC OLMAK UZERE 10752 PUANIN GECILMESI GEREKMEKTEDIR. SON YUKSELIS ILE BIRLIKTE 200 GUNLUK AO VE ORTA VADELI ALCALAN KANAL UST BANDININ (9600) VE ARDINDAN SON UC AYLIK ISLEMLERIN TEPE NOKTASI 9830 PUANIN GECILMESI ORTA VADELI YONDE POZITIF SINYALLER GORULMEKTEDIR. ENDEKSIN ORTA VADELI YUKSELIS TRENDINE BASLAMASI ICIN 50 GUNLUK AO’NIN (9465), 200 GUNLUK AO (9614)UZERINE YUKSELMESI VE ARDINDAN DA 18-19 MART GUNLERINDE OLUSAN BOSLUGUN KAPATILMASI GEREKMEKTEDIR. ASAGI YONDE 9950 PUANA YUKSELEN 5 GUNLUK AO’SI 10100 ILK DESTEK OLMAK UZERE 9950 VE 9830 SONRAKI DESTEKLERI OLUSTURMAKTADIR. ENDEKSTE DUN GELEN GUN ICI SATISLARIN ETKISI ILE KISA VADELI TEKNIK GOSTERGELERDEN STOCHASTIC, MOMENTUM VE RSI’DA ASIRI ALIM BOLGELERINDE YON ZAYIFLADI. ORTA VADELI YONDE TAKIP ETTIGIMIZ MACD GOSTERGESI ISE SIFIR EKSENINE YUKSELEREK “AL” KONUMUNU SURDURMEKTEDIR. SON UC ISLEM GUNUNDE ENDEKS DOLAR BAZINDA ORTA VADELI YONDE ONEMSEDIGIMIZ 2,50 CENT UZERINDE GUNU KAPATMAKTADIR. HAFTA BASINDA 50 GUNLUK AO’SI 2,39 CENTIN GECILMESI ARDINDAN, ARTAN POZITIF GORUNTUNUN ETKISI ILE ORTA VADELI GOSTERGE OLAN 200 GUNLUK AO’SI 2,57 CENT UZERINE YERLESEBILIR. DUNKU HAREKET BANDI DOLAR BAZLI 2,55-2,60 CENT ARALIGINDA GERCEKLESMISTIR. KURESEL RISK ISTAHI BU SABAH KARISIK YONDE BULUNUYOR… ABD’DE DUN PIYASALAR ACIKLANAN GUCLU ISTIHDAM VERILERININ ARDINDAN YENI REKOR SEVIYELERE ULASTI. HAZIRAN AYINDA TARIM DISI ISTIHDAM 147.000 ARTARAK BEKLENTILERIN UZERINDE GELIRKEN, ISSIZLIK ORANI DA %4,1’E GERILEDI. BU VERILER, ABD EKONOMISININ DIRENCLI KALMAYA DEVAM ETTIGINI GOSTERSE DE, FAIZ INDIRIMI BEKLENTILERINI ZAYIFLATTI. FED’IN TEMMUZ TOPLANTISINDA FAIZLERI SABIT TUTACAGI YONUNDEKI BEKLENTI PIYASADA %95’E ULASTI. BU DURUM TAHVIL GETIRILERININ YUKSELMESINE YOL ACTI. TEKNOLOJI SEKTORU BU YUKSELISTE YINE ON PLANDAYDI. NVIDIA, MICROSOFT, AMAZON GIBI BUYUK TEKNOLOJI HISSELERI DEGER KAZANIRKEN, NVIDIA YAKLASIK 3,86 TRILYON DOLARLIK PIYASA DEGERIYLE YENIDEN DUNYANIN EN DEGERLI SIRKETI OLDU. CIN VE VIETNAM’LA IMZALANAN TICARET ANLASMALARININ ARDINDAN TEDARIK ZINCIRLERINE DAIR ENDISELERIN AZALMASI DA TEKNOLOJI VE URETIM AGIRLIKLI SIRKETLERDE POZITIF FIYATLAMALARI DESTEKLEMEYI SURDURUYOR. BU GELISMELERIN YANINDA, ABD BASKANI TRUMP’IN BUYUK VERGI VE HARCAMA PAKETININ TEMSILCILER MECLISI’NDE NIHAI OYLAMAYA YAKLASMASI DA PIYASALAR ACISINDAN ONEMLI BIR BASLIK. CUMHURIYETCI LIDERLERIN MUHALIFLERI IKNA ETMEYE BASLAMASIYLA BIRLIKTE YASANIN, TRUMP’IN 4 TEMMUZ SON TARIHINDEN ONCE GECMESI BEKLENIYOR. DUN S&P 500 %0,83, NASDAQ %0,99, DOW JONES INDUSTRIAL %0,77 DEGER KAZANDI. EURO BOLGESI’NDE DUN PIYASALAR ABD’NIN VIETNAM ILE VARDIGI TICARET ANLASMASININ ARDINDAN KURESEL TICARET AKISLARINA DAIR IYIMSERLIKLE YUKSELISINI SURDURDU. WASHINGTON’UN CIN’E YONELIK CIP TASARIM YAZILIMLARI UZERINDEKI KISITLAMALARI KALDIRMASI DA RISK ISTAHINI ARTIRIRKEN, BU GELISMELER AVRUPA KOMISYONU’NUN TRUMP YONETIMIYLE BU HAFTA YURUTECEGI MUZAKERELERE YONELIK BEKLENTILERI GUCLENDIRDI. OZELLIKLE SANAYI, FINANS VE YARI ILETKEN SEKTORLERINDE ALIMLAR ONE CIKARKEN, YENILENEBILIR ENERJI HISSELERI DE DESTEKLEYICI POLITIKA SINYALLERIYLE YUKSELIS TRENDINI KORUDU. EURO STOXX 50 ENDEKSI DUN %0,26 DEGER KAZANDI. YURT ICI PIYASALARDA DUN ACIKLANAN HAZIRAN AYI TUFE VERISI, AYLIK BAZDA %1,37 ILE BEKLENTILERIN ALTINDA KALIRKEN, YILLIK ENFLASYON %35,05’E GERILEYEREK ONCEKI VERIYE GORE DUSUS KAYDETTI. MERKEZ BANKASI’NIN 24 TEMMUZ’DAKI TOPLANTISINDA FAIZ INDIRIMINE GITME OLASILIGI BU VERILERLE BIRLIKTE GUC KAZANIRKEN, BEKLENTILERIN ONCEDEN FIYATLANMIS OLMASI NEDENIYLE PIYASALARDAKI OLUMLU ETKI SINIRLI KALDI. OZELLIKLE EGITIM VE KONUT HARCAMALARINDAKI YUKSEK ARTISLAR DIKKAT CEKERKEN, GENEL ENFLASYON EGILIMINDE BELIRGIN BIR BOZULMA GORULMEDI. BU SABAH JAPONYA’DA YILLIK HANE HALKI HARCAMALARI VERISI BEKLENTININ USTUNDE %4,7 OLARAK ACIKLANDI. ASYA BORSALARI SU SIRALARDA KARISIK YONDE HAREKET EDIYOR. ABD’DE VADELI PIYASALAR BU SABAH NEGATIF YONDE SEYREDIYOR. BUGUN PIYASALARDA EURO BOLGESI’NDE UFE VERILERI VE ECB BASKANI LAGARDE`IN KONUSMASI, YURT ICINDE ISE TUFE BAZLI REEL EFEKTIF DOVIZ KURU TAKIP EDILECEK. BIST100 ENDEKSINDE GUNE POZITIF GORUNTU ILE BASLANMASINI VE GUN ICINDE 10100-10300 BANDI DISINDAKI FIYATLAMALARIN KISA VADELI YONDE BELIRLEYICI OLMASINI BEKLEMEKTEYIZ VIOP30 YAKIN VADE KONTRATI DESTEKLER : 12000-11500-11300 DIRENCLER : 12200-12350-12500 VIOP YAKIN VADE KONTRATI DUN 12104 UZLASMA FIYATINDAN TAMAMLADI. KONTRAT, BIST 100 ENDEKSINDEKI YUKSELISIN YAVASLAMASIYLA BERABER BIR MIKTAR DUSUS YASADI. DUSUSUN DEVAMI DURUMUNDA 12000 SEVIYESI KRITIK DESTEK NOKTASI OLARAK ISLEVINI KORUYOR. BU SEVIYENIN ASAGISINDA KAPANISLARDA ISE 11500-11300 DIRENCLERI TAKIP EDILEBILIR. TEKRAR BIR YUKSELME HAREKETI GERCEKLESIRSE 12200 ILK DIRENC NOKTASI OLARAK TAKIP EDILEBILIR. BU SEVIYENIN USTUNDE KAPANISLARDA ISE 12350-12500 DIRENC SEVIYELERI GUNDEME GELEBILIR. USD/TL SPOT DESTEKLER : 39,75-39,60-39,50 DIRENCLER : 40,00-40,10-40,15 DOLAR/TL DUN 39,7639-39,9252 BANDINDA HAREKET ETTI. KURDA YATAY POZITIF GORUNUM DEVAM EDIYOR. YUKSELISIN DEVAMI DURUMUNDA KRITIK 40,00 DIRENC SEVIYESI ONEMINI KORUYOR. BU SEVIYENIN USTUNDE KAPANISLARDA ISE 40,10-40,15 DIRENCLERI TAKIP EDILEBILIR. OLASI BIR SATIS BASKISI DURUMUNDA ISE 39,75 ONEMLI BIR DESTEK NOKTASI OLARAK KARSIMIZA CIKIYOR. BU SEVIYENIN ASAGI YONLU GECILMESI DURUMUNDA ISE 39,60-39,50 DESTEK SEVIYELERI GUNDEME GELEBILIR. ABD’DE DUN ONE CIKAN VERILER ARASINDA HAZIRAN AYI TARIM DISI ISTIHDAM, ISSIZLIK ORANI VE PMI VERILERI YER ALDI. ABD EKONOMISINE DAIR ACIKLANAN BU VERILER, OZELLIKLE ISGUCU PIYASASININ SEYRI, UCRET DINAMIKLERI VE HIZMET SEKTORUNDEKI BUYUMENIN DEVAM EDIP ETMEDIGI SORULARINA ISIK TUTMAKTADIR. HAZIRAN AYI TARIM DISI ISTIHDAM ARTISININ 110 BIN SEVIYESINDE OLMASI BEKLENIRKEN 147 BIN SEVIYESINDE GERCEKLESTI. BU GOSTERGEDEKI YUKARI YONDE BIR EGILIM USD’DE POZITIF BIR ETKIYE SAHIPTIR. ISSIZLIK ORANININ ISE %4,3 GERCEKLESMESI BEKLENIRKEN %4,1 OLARAK GERCEKLESTI. ORTALAMA SAATLIK KAZANCLARDA ISE AYLIK BAZDA %0,3 ARTIS BEKLENIRKEN %0,2, YILLIK BAZDA %3,9’LUK ARTIS BEKLENIRKEN %3,7 ARTIS GERCEKLESTI. BU ORAN, TARIM DISI ISCILERE ODENEN MAASLARDA BULUNAN ENFLASYON ORANINI BELIRLER. YUKARIYA DOGRU BIR EGILIM ULKENIN PARA BIRIMINDE POZITIF BIR ETKIYE SAHIP OLMAKTADIR. DOLAR ENDEKSI (DXY), 50 GUNLUK HAREKETLI ORTALAMASI OLAN 98,50 SEVIYESINE YAKIN HAREKET EDIYOR. ENDEKSIN YUKARI YONLU HAREKETLERINE DEVAM EDEBILMESI ICIN ILK ONCE BU ORTALAMANIN GECILMESI GEREKEBILIR. BU NOKTANIN GECILMESI DURUMUNDA 97,50-98,00 DIRENC SEVIYELERI TAKIP EDILEBILIR. OLASI ASAGI YONLU HAREKETLERDE 96,50-96,00 DESTEKLERI TAKIP EDILMEYE DEVAM EDILEBILIR. EURO/USD PARITESI DESTEKLER : 1,1710-1,1700-1,1695 DIRENCLER : 1,1815-1,1830-1,1850 EUR/USD PARITESI DUN 1,1718-1,1812 BANDINDA HAREKET ETTI. PARITEDE, 19 HAZIRAN’DAN BERI ARALIKSIZ YUKSELISIN ARDINDAN 2 GUNDUR GERI CEKILME DEVAM EDIYOR. GERI CEKILMENIN DEVAMI DURUMUNDA 1,1710 SEVIYESI ONEMINI KORUYOR. BU SEVIYENIN ALTINDA KAPANISLARDA ISE KRITIK 1.1700 DIRENCI BULUNMAKTA. OLASI YUKSELIS DURUMUNDA ISE 1,1815 SEVIYESI TAKIP EDILEBILIR. BU SEVIYENIN DE YUKARI YONLU GECILMESI DURUMUNDA 1,1830-1,1850 DIRENC SEVIYELERI GUNDEME GELEBILIR. EURO BOLGESI’NDE DUN ACIKLANAN VERILER ARASINDA OZELLIKLE S&P GLOBAL BILESIK PMI VE S&P GLOBAL HIZMET PMI VERILERI ONE CIKTI. HAZIRAN AYI S&P GLOBAL BILESIK PMI VE HIZMET PMI VERILERI, BOLGE EKONOMISININ MEVCUT DUZEYINE DAIR ONEMLI SINYALLER SUNMAKTADIR. BILESIK PMI’IN 50,2 SEVIYESINDE ACIKLANMASI BEKLENIRKEN 50,6 OLARAK ACIKLANDI. BU DURUM, BOLGE EKONOMISINDE SINIRLI DA OLSA BIR BUYUMENIN SURDUGU IZLENIMINI VERIYOR. HIZMET PMI’IN ISE 50,0 SEVIYESINDE GERCEKLESMESI BEKLENIRKEN 50,5 OLARAK GERCEKLESTI. ANCAK HER IKI VERININ DE SINIRA YAKIN SEYRETMESI, EKONOMIK TOPARLANMANIN KIRILGAN OLDUGUNU VE BOLGEDEKI IC TALEP VE HIZMET FAALIYETLERININ HENUZ GUCLU BIR IVME KAZANAMADIGINI GOSTERIYOR. XAU/USD (ONS ALTIN/$) DESTEKLER : 3290-3272-3250 DIRENCLER : 3360-3380-3400 XAU/USD PARITESI DUNKU ISLEMLERDE 3312-3366 DOLAR ARALIGINDA HAREKET EDEREK GUNU NEGATIF YONDE TAMAMLADI. ALTIN YUKSELEN UCGEN FORMASYONU ICERISINDE ISLEM GORMEYE DEVAM EDIYOR. SU ANDA FORMASYONUN ALT BANDINA YAKIN SEVIYELERDE FIYATLANAN ALTIN, YON ARAYISININ SURDUGUNU GOSTERIYOR. BU TEKNIK YAPI ICINDE FIYAT SIKISMAYA DEVAM ETTIKCE, BIR KIRILMA OLASILIGI ARTACAKTIR. YUKARI YONLU HAREKETLERDE, ILK DIRENC SEVIYESI 3360 DOLAR CIVARINDA BULUNUYOR. BU SEVIYENIN UZERINDE, 3380 DOLAR VE 3400 DOLAR BOLGELERI ISE DAHA GUCLU DIRENC ALANLARI OLARAK TAKIP EDILIYOR. OTE YANDAN, ASAGI YONLU HAREKETLERDE ILK DESTEK 3290 DOLAR SEVIYESINDE BULUNUYOR. BU SEVIYENIN ALTINA SARKILMASI DURUMUNDA, 100 GUNLUK HAREKETLI ORTALAMA OLAN 3272 DOLAR ONEMLI BIR TEKNIK ESIK OLARAK IZLENMELI. DAHA DERIN BIR GERI CEKILME HALINDE ISE 3250 DOLAR SEVIYESI GUCLU BIR DESTEK OLARAK DEVREYE GIREBILIR. TEKNIK ACIDAN DIKKAT CEKEN BIR BASKA UNSUR ISE, FIYATIN SU ANDA 50 GUNLUK HAREKETLI ORTALAMANIN HEMEN ALTINDA YER ALMASI. HAREKETLI ORTALAMALARIN SIRALANISI GENEL OLARAK UZUN VADELI BIR YUKSELIS TRENDINE ISARET ETSE DE, FIYATIN 50 GUNLUK ORTALAMAYI ASAMIYOR OLUSU, KISA VADEDE YUKARI YONLU IVMENIN ZAYIFLADIGINA ISARET EDIYOR. BU GORUNUM, ALICILARIN TEMKINLI DAVRANMASINA NEDEN OLABILIR. OTE YANDAN, PERSEMBE GUNU ACIKLANAN ABD TARIM DISI ISTIHDAM VERISI BEKLENTILERIN UZERINDE GELEREK ALTIN UZERINDE BASKI OLUSTURDU. 147 BIN YENI ISTIHDAM, %4.1 ISSIZLIK ORANI VE BEKLENTILERIN UZERINDEKI ISM HIZMET PMI VERISI, ABD EKONOMISININ DIRENCLI OLDUGU ALGISINI GUCLENDIRDI. BUNUN SONUCUNDA ABD DOLARI GUC KAZANIRKEN, ALTIN GUN ICINDE GERILEDI. BU VERILER, FED`IN FAIZ INDIRIMI KONUSUNDA ACELE ETMEYECEGI YONUNDEKI BEKLENTILERI ARTIRARAK, KISA VADEDE ALTININ YUKARI YONLU HAREKETINI SINIRLAYABILIR. ANCAK VE FED UYELERINDEN GELECEK ACIKLAMALAR HÂLÂ YON KONUSUNDA BELIRLEYICI OLACAK. GBP/USD PARITESI DESTEKLER : 1,3620-1,3600-1,3570 DIRENCLER : 1,3700-1,3750-1,3800 GBP/USD PARITESI DUNKU ISLEMLERDE 1,3586-1,3677 ARALIGINDA HAREKET EDEREK GUNU YATAY YONDE TAMAMLADI. PARITE YUKSELEN KANAL ICINDE HAREKETINI SURDURURKEN, FIYAT MEVCUT OLARAK 50, 100 VE 200 GUNLUK HAREKETLI ORTALAMALARIN UZERINDE SEYREDIYOR. PARITE, NISAN ORTASINDAN BU YANA BU DINAMIK DESTEK SEVIYELERININ UZERINDE KALMAYI BASARDI. STERLIN AYNI ZAMANDA YUKSELEN KANALIN ALT BANDINDA SEYREDIYOR. BU TEKNIK YAPI, ALICILARIN KONTROLUNU KORUDUGUNA ISARET EDIYOR. 1,3700 SEVIYESI ILK DIRENC BOLGESI OLARAK ONE CIKIYOR. BU SEVIYENIN UZERINDE KALICILIK SAGLANMASI HALINDE, ALICILARIN MOMENTUMU GUCLENEBILIR VE SIRASIYLA 1,3750 VE 1,3800 DIRENC SEVIYELERI HEDEF HALINE GELEBILIR. OZELLIKLE BU SEVIYELERIN ASILMASI, PARITENIN 2022 YILINDAN BU YANA GORMEDIGI SEVIYELERE DOGRU YENI BIR IVME KAZANMASINA ZEMIN HAZIRLAYABILIR. BU NEDENLE YUKARI YONLU HAREKETLERIN KALICILIGI ICIN HACIM VE MOMENTUM TEYIDI ONEM KAZANIYOR. ASAGI YONLU OLASI DUZELTMELERDE ISE 1,3620 SEVIYESI ILK ONEMLI DESTEK KONUMUNDA. BU SEVIYENIN ALTINDA 1,3600 VE 1,3570 DESTEKLERI TAKIP EDILECEK. ABD VE INGILTERE’DEN GELEN GELISMELERIN ETKISIYLE GBP/USD PARITESI GENEL OLARAK YATAY SEYRETTI. ABD TARAFINDA ACIKLANAN TARIM DISI ISTIHDAM VERISI BEKLENTILERIN UZERINDE GELEREK DOLARA GUC KAZANDIRDI HAZIRAN AYINDA 147 BIN YENI ISTIHDAM YARATILIRKEN, ISSIZLIK ORANI DA SURPRIZ SEKILDE %4.1’E GERILEDI. BU VERILER, ABD EKONOMISININ DIRENCLI KALDIGINA ISARET EDEREK, FED’IN FAIZ INDIRIMLERI KONUSUNDA ACELE ETMEYECEGI ALGISINI DESTEKLEDI. INGILTERE TARAFINDA ISE, BASBAKAN STARMER’IN MALIYE BAKANI RACHEL REEVES’E VERDIGI DESTEK, ONCEKI GUN YASANAN SIYASI BELIRSIZLIKLERIN ARDINDAN POUND UZERINDEKI BASKIYI HAFIFLETTI. ANADOLU YATIRIM MENKUL KIYMETLER A.S. HTTP://WWW.ANADOLUYATIRIM.COM.TR/ *** YASAL UYARI BURADA YER ALAN YATIRIM BILGI, YORUM VE TAVSIYELER YATIRIM DANISMANLIGI KAPSAMINDA DEGILDIR.YATIRIM DANISMANLIGI HIZMETI ARACI KURUMLAR, PORTFOY YONETIM SIRKETLERI, MEVDUAT KABUL ETMEYEN BANKALAR ILE MUSTERI ARASINDA IMZALANACAK YATIRIM DANISMANLIGI SOZLESMESI CERCEVESINDE SUNULMAKTADIR.BURADA YER ALAN YORUM VE TAVSIYELER, YORUM VE TAVSIYEDE BULUNANLARIN KISISEL GORUSLERINE DAYANMAKTADIR.BU GORUSLER MALI DURUMUNUZ ILE RISK VE GETIRI TERCIHLERINIZE UYGUN OLMAYABILIR.BU NEDENLE, SADECE BURADA YER ALAN BILGILERE DAYANILARAK YATIRIM KARARI VERILMESI BEKLENTILERINIZE UYGUN SONUCLAR DOGURMAYABILIR. 04.07.2025 09:32:53