BILANCO ANALIZI- EUROPEN ENDUSTRI (OYAK YATIRIM) KARLI BUYUME POTANSIYELI CAZIP DEGERLEME EUROPEN ENDUSTRI ICIN HEDEF FIYATIMIZI 14,72TL`YE (ONCEKI: 8,06TL) YUKSELTIRKEN `ENDEKS UZERI GETIRI` TAVSIYEMIZI YINELIYORUZ. SIRKET, PLASTIK INSAAT MALZEMELERI VE CAM ISLEME SEKTORUNDE FAALIYET GOSTERMEKTEDIR VE URETTIGI MALLARIN YAKLASIK %60`INI IHRAC ETMEKTEDIR. PVC PROFIL, PVC`DEN KAPI VE PENCERE, BUZDOLABI, FIRIN VE MOBILYA CAMI URETIMINDE TURKIYE`DE LIDERDIR. SIRKET, KATMA DEGERI YUKSEK URUNLERE ODAKLANMA STRATEJISI KAPSAMINDA 2025 YILINDA GUNES ENERJISI (GES) PANEL CAMI URETIMINE BASLAMISTIR. AGUSTOS AYINDA TAM KAPASITE CALISMAYA BASLAYAN PANEL CAM FABRIKASIYLA SIRKET TURKIYE GES PANEL ITHALATININ %25`INI TEK BASINA KARSILAYACAKTIR. YENI TESISIN SIRKETIN 2026 YILI GELIRLERINE USD70MN, OPERASYONEL GELIRLERINE ISE USD20MN KATKI YAPMASINI BEKLIYORUZ. SIRKETIN 2025 YILI SATISLARININ YILLIK %38 ARTISLA 7.2 MILYAR TL`YE, 2026`DA ISE GES PANEL URETIMININ KATKISIYLA %82 ARTISLA 13 MILYAR TL`YE YUKSELMESINI BEKLIYORUZ. NET KARIN 2025 YILINDA YILLIK %62 ARTISLA 1.4 MILYAR TL`YE, 2026 YILINDA ISE 2,3 MILYAR TL`YE ULASACAGINI TAHMIN EDIYORUZ. SIRKETIN MEVCUT DEGERLEMESINI 2026 TAHMINI 6,4X F/K, 5,0X FD/FAVOK VE 1,3X F/DD ILE CAZIP BULUYORUZ. GES PANEL URETIMININ FINANSALLARA POTANSIYEL KATKISININ HENUZ FIYATLANMADIGINI DUSUNUYORUZ. OPERASYONEL MARJLAR YUKSELIYOR URETIM MALIYETLERI AZALIYOR. GES PANEL YATIRIMIN %70`INI OZKAYNAK, %30`UNU ISE UZUN VADELI TL KREDI ILE GERCEKLESTIREN EUROPEN ENDUSTRI`NIN OPERASYONEL MARJLARININ ONUMUZDEKI YILLARDA YUKSELECEGINI ONGORUYORUZ. SOYLE KI, GES PANEL YATIRIMININ KATKISIYLA FAVOK`UN 2025 YILINDA 1.8 MILYAR TL`YE ULASACAGINI VE FAVOK MARJININ 10 PUAN ARTARAK %24,2`E YUKSELMESINI BEKLIYORUZ. AYRICA, SIRKET URETIM MALIYETLERINI AZALTMAK ICIN GUNES ENERJISINE AGIRLIK VERMEKTEDIR. SIRKET YILLIK ENERJI TUKETIMININ %40`INI GUNESTEN SAGLAMAKTADIR. NET BORCUN VAFOK`E ORANININ DAHA DA IYILESMESINI BEKLIYORUZ. SIRKETIN BUYUMEK ICIN TERCIHI KENDI OZKAYNAKLARI OLUP BORCLULUK SEVIYESINI DUSUK TUTMAK ISTEMEKTEDIR. 2025 YILI NET BORCUN FAVOK`E ORANININ 0,7X SEVIYESINDEN 2026 YILINDA 0,3`E GERILEMESINI ONGORUYORUZ. YATIRIM HARCAMALARININ SATISLARA ORANININ 2025-2032 YILLARI TAHMIN ARALIGIMIZDA ORTALAMA %2 CIVARINDA SEYREDECEGINI BEKLEMEKTEYIZ. 2028 YILINDAN ITIBAREN ISE SIRKETIN NETTE NAKITE DONECEGINI VE TEMETTU DAGITACAGINI DUSUNMEKTEYIZ. SERBEST NAKIT AKIS MARJININ 2025-2032 YILLARI TAHMIN ARALIGIMIZDA ORTALAMA %13 SEVIYESINDE OLACAGINI BEKLEMEKTEYIZ. STRATEJIK YATIRIM TESVIKI KARLILIGA DESTEK OLACAKTIR. SIRKETIN YATIRIMLARI STRATEJIK OLARAK NITELENDIRILDIGINDEN TOPLAMDA YATIRIM BEDELININ YARISI KADAR KURUMLAR VERGISI YATIRIM INDIRIMI ALMISTIR. BU TESVIK SAYESINDE EFEKTIF VERGI ORANI %2 SEVIYESINE DUSMEKTEDIR. 2028 YILINA KADAR SIRKETIN VERGI GIDERININ DUSUK OLACAGINI DUSUNMEKTEYIZ. OYAK YATIRIM MENKUL DEGERLER A.S. HTTPS://WWW.OYAKYATIRIM.COM.TR/ *** YASAL UYARI BURADA YER ALAN YATIRIM BILGI, YORUM VE TAVSIYELER YATIRIM DANISMANLIGI KAPSAMINDA DEGILDIR.YATIRIM DANISMANLIGI HIZMETI ARACI KURUMLAR, PORTFOY YONETIM SIRKETLERI, MEVDUAT KABUL ETMEYEN BANKALAR ILE MUSTERI ARASINDA IMZALANACAK YATIRIM DANISMANLIGI SOZLESMESI CERCEVESINDE SUNULMAKTADIR.BURADA YER ALAN YORUM VE TAVSIYELER, YORUM VE TAVSIYEDE BULUNANLARIN KISISEL GORUSLERINE DAYANMAKTADIR.BU GORUSLER MALI DURUMUNUZ ILE RISK VE GETIRI TERCIHLERINIZE UYGUN OLMAYABILIR.BU NEDENLE, SADECE BURADA YER ALAN BILGILERE DAYANILARAK YATIRIM KARARI VERILMESI BEKLENTILERINIZE UYGUN SONUCLAR DOGURMAYABILIR. 04.08.2025 09:44:33