SABAH STRATEJISI (ZIRAAT YATIRIM) BIST100 ENDEKSI GECTIGIMIZ HAFTAYI YURT ICINDEKI YOGUN HABER AKISI ALTINDA YUKSELISLE TAMAMLADI. HAFTANIN SON ISLEM GUNUNDE MAHKEME TARAFINDAN CHP KURULTAYINA ILISKIN IPTAL TALEBININ REDDEDILMESIYLE BIRLIKTE YUKSELIS IVME KAZANDI. ENDEKS GUNU %3,1 HAFTAYI ISE %7,2 YUKSELISLE 10.942 SEVIYESINDEN TAMAMLADI. CUMA GUNU ISLEM HACMI 260 MILYAR TL ILE TARIHI ZIRVESINI ACIK ARA FARKLA YENILERKEN, 92 HISSE GUNU POZITIF BOLGEDE KAPATTI. BIMAS, ISCTR VE THYAO HISSELERINDEKI GUCLU ALIMLAR ENDEKSI DESTEKLEDI. OTE YANDAN, SEKTOREL TARAFTA ENDEKSLERIN TAMAMI GUNU YUKSELISLE TAMAMLARKEN, BANKACILIK SEKTORU POZITIF AYRISTI. BANKACILIK ENDEKSI (XBANK) CUMA GUNU %5,4 YUKSELIRKEN, HAFTALIK BAZDA DA %12,5`LIK DEGER KAZANIMI DIKKAT CEKTI. YURT ICI GUNDEMIN BIR DIGER ONEMLI BASLIGI ISE TCMB`NIN FAIZ KARARI OLDU. MERKEZ BANKASI, POLITIKA FAIZINI 100 BAZ PUAN INDIREREK %40,50`DEN %39,50`YE CEKTI. POZITIF HABER AKISLARININ DESTEGIYLE TURKIYE`NIN 5 YILLIK KREDI RISK PRIMI (CDS) 252 BAZ PUAN SEVIYESINE KADAR GERILEDI. BU CERCEVEDE, BIST100 ENDEKSINDEKI POZITIF GORUNUMUN YENI HAFTADA DA SURMESI BEKLENEBILIR. ABD TARAFINDA, CUMA GUNU ACIKLANAN VERILERE GORE TUFE AYLIK %0,3, YILLIK %3 ARTTI (BEKLENTI: AYLIK %0,4, YILLIK %3,1). VERI SONRASINDA FED`E YONELIK FAIZ INDIRIM BEKLENTILERI GUCLENDI. S&P500 ENDEKSI TARIHI ZIRVESINI YENILERKEN, ALTIN DOKUZ HAFTALIK YUKSELIS SERISININ ARDINDAN KÂR SATISLARIYLA KARSILASTI. BRENT PETROL ISE ABD`NIN RUSYA`YA YONELIK YAPTIRIMLARININ ARDINDAN ARZ KESINTISI ENDISELERIYLE HAFTAYI YUKSELISLE TAMAMLADI. YENI HAFTADA BORSA ISTANBUL, 29 EKIM CUMHURIYET BAYRAMI NEDENIYLE 3,5 GUN ISLEM GORECEK. VERI TAKVIMINDE ISE BUGUN REEL KESIM GUVEN ENDEKSI, KAPASITE KULLANIM ORANI VE ISSIZLIK VERISI TAKIP EDILECEK. PERSEMBE GUNU EKONOMIK GUVEN ENDEKSI ONE CIKARKEN, AYNI GUN 3C2025 KONSOLIDE OLMAYAN FINANSAL SONUCLAR ICIN SON GONDERIM TARIHI OLACAK. CUMA GUNU DIS TICARET DENGESI VE GECTIGIMIZ HAFTA GERCEKLESTIRILEN PPK TOPLANTISININ OZETI YAYIMLANACAK. KURESEL TARAFTA ISE CARSAMBA GUNU ACIKLANACAK FED`IN FAIZ KARARI (POLITIKA FAIZ BANDININ 25 BAZ PUAN INDIRIMLE %3,75 - %4`E CEKILMESI BEKLENIYOR) VE FOMC BASIN TOPLANTISI HAFTANIN EN KRITIK GUNDEMI OLARAK TAKIP EDILECEK. DIGER YANDAN, HUKUMETIN YENIDEN ACILMAMASI DURUMUNDA ABD`DE BUYUME, DAYANIKLI MAL SIPARISLERI, FED`IN YAKINDAN IZLEDIGI CEKIRDEK PCE VERISI GIBI ONEMLI VERILER GECIKEBILIR. PERSEMBE GUNU ISE JAPONYA MERKEZ BANKASI FAIZ KARARI DISINDA ECB FAIZ KARARI VE BASKAN LAGARDE`IN KONUSMASI ONE CIKIYOR. AYNI GUN EK OLARAK EURO BOLGESI BUYUME VERISI TAKIP EDILECEK. SON OLARAK, BU SABAHKI FIYATLAMALARA BAKILDIGINDA KURESEL BORSALARDA ALICILI BIR SEYIR HAKIM. BU HAFTA GERCEKLESMESI PLANLANAN ABD BASKANI TRUMP ILE CIN DEVLET BASKANI XI GORUSMESI ONCESINDE, TICARET ANLASMASINA YONELIK OLUMLU BEKLENTILER PIYASALARI DESTEKLIYOR. MSCI ASYA PASIFIK ENDEKSI %1,5 - %2 ARASINDA PRIMLI. ABD VADELILERINDE DE ALICILI SEYIR VAR. DIGER YANDAN, ONS ALTIN TARAFINDA SATICILI BIR SEYIR IZLENIRKEN, DOLAR ENDEKSI (DXY) YATAY. BU ORTAMDA BIST100 ENDEKSI DE GUNE ALICILI BIR GORUNTUYLE BASLAYABILIR. MAKROEKONOMI ZIRAAT BANKASI EKONOMIK ARASTIRMALAR TARAFINDAN YAYIMLANAN, KURESEL VE YURT ICI EKONOMIK GELISMELERE ILISKIN DEGERLENDIRMELERIN YER ALDIGI HAFTALIK EKONOMIK VERI TAKVIMI VE EKONOMIK ARASTIRMALAR BULTEN`INE ASAGIDAKI LINKLERDEN ULASABILIRSINIZ. SIRKET HABERLERI ANADOLU SIGORTA (ANSGR, SINIRLI POZITIF): SIRKET`IN 3C2025`TEKI KONSOLIDE OLMAYAN NET DONEM KARI YILLIK BAZDA %40,4, CEYREKSEL BAZDA %15,8 ORANINDA ARTARAK 3.427MN TL`YE YUKSELMISTIR. BEKLENTI SIRKET`IN BU CEYREKTE 3.332MN TL KAR ELDE ETMESI YONUNDEYDI. OTE YANDAN ANADOLU SIGORTA 3C2025`TE 1.971MN TL TEKNIK ZARAR (2C2025: 1.335MN TL ZARAR) ACIKLARKEN, NET YATIRIM GELIRLERI 6.643MN TL OLARAK GERCEKLESMISTIR. DIGER FAALIYETLERDEN ISE 123MN TL NET GIDER YAZILMISTIR. 1.122MN TL`LIK VERGI GIDERI SONRASINDA SIRKET`IN NET DONEM KARI 3.427MN TL OLARAK GERCEKLESMISTIR. SON OLARAK, UCUNCU CEYREK KARI SONRASINDA ANADOLU SIGORTA`NIN 9A2025`TEKI NET DONEM KARI YILLIK BAZDA %10 ORANINDA ARTARAK 8.643MN TL`YE YUKSELMISTIR. ARCELIK (ARCLK, NOTR): ARCELIK, 2025 YILININ UCUNCU CEYREK FINANSALLARINA GORE 2.055MN TL ANA ORTAKLIK NET DONEM ZARARI ACIKLAMISTIR (BEKLENTI: 1,1 MILYAR TL ZARAR). SIRKET, 2024`UN AYNI DONEMINDE 5.592MN TL ANA ORTAKLIK NET DONEM ZARARI KAYDETMISTI. ONCEKI CEYREKLERE KIYASLA AZALAN ANCAK HALA YUKSEK SEVIYEDE SEYREDEN FINANSMAN GIDERLERI, DIGER FAALIYETLERDEN KAYNAKLANAN GIDERLER VE YUKSEK VERGI YUKU, SIRKET`IN ZARAR ACIKLAMASINDA BELIRLEYICI FAKTORLER OLMUSTUR. SATIS GELIRLERI, YURT ICINDEKI DEZAVANTAJLI URUN KARMASI VE FIYATLAMA KOSULLARI ILE ULUSLARARASI PAZARLARDA YASANAN HACIM DARALMASI ILE FIYATLAMA ZORLUKLARI NEDENIYLE YILLIK BAZDA %11,4 DUSUSLE 124.446MN TL OLARAK GERCEKLESMISTIR. BRUT KAR %2,5 AZALARAK 36.180MN TL SEVIYESINE GERILEMISTIR. ANCAK EUR/USD PARITESINDEKI DESTEKLEYICI SEYIR VE DUSEN HAMMADDE FIYATLARININ ETKISIYLE, BRUT KAR MARJI 2,7 PUAN ARTISLA %29,1`E YUKSELMISTIR. OPERASYONEL GIDERLER %8,8 AZALARAK 33.404MN TL`YE DUSERKEN, DIGER FAALIYETLERDEN NET GIDERLER 546MN TL OLARAK GERCEKLESMISTIR (3C2024: 3.027MN TL NET GIDER). BU GELISMELER SONUCUNDA, FAALIYET KARI 2.230MN TL OLMUSTUR (3C2024: 2.570MN TL FAALIYET ZARARI) VE FAALIYET KAR MARJI %1,8 SEVIYESINDE GERCEKLESMISTIR. BU CEYREKTE FAVOK %38,7 ARTISLA 8.577MN TL SEVIYESINE YUKSELIRKEN, FAVOK MARJI 2,5 PUAN IYILESMEYLE %6,9 SEVIYESINE ULASMISTIR. (BEKLENTI: %7). FINANSMAN GIDERLERI 6.547MN TL`YE GERILEMISTIR. (3C2024: 9.536MN TL). 3.703MN TL PARASAL KAZANC (3C2024: 4.316MN TL) VE 1.631MN TL VERGI GIDERI SONRASINDA, ANA ORTAKLIK NET DONEM ZARARI 2.055MN TL OLARAK GERCEKLESMISTIR. BU SONUCLA BIRLIKTE, ARCELIK`IN 2025`IN ILK DOKUZ AYINDAKI ANA ORTAKLIK NET DONEM ZARARI 6.436MN TL`YE ULASMISTIR (9A2024: 19.000MN TL ANA ORTAKLIK NET DONEM KARI). SIRKET, GELECEGE YONELIK BEKLENTILERINI DE GUNCELLEMISTIR. BUNA GORE, 2025 YILI ICIN YURT ICI CIRODA YATAY SEYIR BEKLENTISI %5 DARALMA YONUNDE REVIZE EDILMISTIR. ULUSLARARASI CIRODA ISE %15 BUYUME BEKLENTISI, %5-%10 ARALIGINDA BUYUME SEKLINDE GUNCELLENMISTIR. FAVOK MARJI TAHMINI %6,5 SEVIYESINDEN %6-%6,5 ARALIGINA CEKILMISTIR. NET ISLETME SERMAYESININ CIROYA ORANI BEKLENTISI DE %20`NIN ALTI YERINE %20-22 ARALIGINA YUKSELTILMISTIR. AYRICA, 300MN EUR OLARAK PLANLANAN YATIRIM TUTARININ YAKLASIK 250MN EUR SEVIYESINDE GERCEKLESMESI BEKLENMEKTEDIR. GALATASARAY (GSRAY, NOTR): SIRKET, PUMA ILE MEVCUT SPONSORLUK SOZLESMESININ TADILINE YONELIK BIR EK PROTOKOL IMZALAMISTIR. SOZLESME SURESI 2035-2036 (5+5) FUTBOL SEZONU SONUNA KADAR UZATILMIS, SIRKETE ODENECEK TOPLAM SABIT ODEME TUTARI 25MN EUR`DAN 83MN EUR`A YUKSELTILMISTIR. AYRICA, BELIRLENEN BASARI KRITERLERININ SAGLANMASI HALINDE 14,5MN EUR`YA KADAR EK BASARI PRIMI ELDE EDILEBILECEKTIR. SMART GUNES ENERJISI (SMRTG, NOTR): TOPLAM 100MWE KAPASITELI NIGDE BOR GES`IN 39,35 MWE`LIK BOLUMU KABUL EDILEREK ELEKTRIK URETIMINE BASLAMISTIR. BOYLECE TOPLAM KABULU TAMAMLANMIS KAPASITE 93,01 MWE`YE ULASMISTIR. SEKTOR HABERLERI KONUT: CUMHURBASKAN ERDOGAN, `YUZYILIN KONUT PROJESI` TANITIM PROGRAMINDA, TURKIYE GENELINDE 500 BIN SOSYAL KONUT SEFERBERLIGININ BASLATILDIGINI DUYURDU. ERDOGAN, 500BIN KONUTUN 100BINININ ISTANBUL`A AYRILDIGINI, ANKARA`DA 30BIN, IZMIR`DE 21BIN, BURSA, GAZIANTEP VE KONYA`DA 13`ER BIN, HATAY VE DIYARBAKIR`DA DA 12`SER BIN SOSYAL KONUT INSA EDILECEGINI IFADE ETTI. EVLERIN TAKSITLERININ 6BIN 750 LIRADAN, SATIS FIYATLARININ ISE 1,8MN TL`DEN BASLAYACAGINI BELIRTEN ERDOGAN SATISLARIN %10 PESINAT, 240 AY VADEYLE YAPILACAGINI SOYLEDI. (KAYNAK: DUNYA) DIGER SIRKET HABERLERI CELEBI HAVA SERVISI (CLEBI): SIRKET`IN BAGLI ORTAKLIGI CELEBI CARGO, KENYA`NIN NAIROBI KENTINDE FAALIYET GOSTEREN TRANSGLOBAL CARGO CENTRE LTD (TCC) HISSELERININ TAMAMINI 40,1MN USD BEDELLE SATIN ALMAK UZERE SOZLESME IMZALAMISTIR. HAREKET PROJE TASIMACILIGI (HRKET): SIRKET, ABU DABI`DE, 600 TONA KADAR AGIR EKIPMANLARIN TASINMASI HIZMETLERINI SUNMAK UZERE BIR SOZLESME IMZALAMISTIR. SOZ KONUSU PROJE BIR AY ICERISINDE TAMAMLANACAK OLUP, YAPILAN ANLASMANIN TOPLAM BEDELI 2MN USD`DIR. KARTONSAN (KARTN): SIRKET`IN BASISKELE/KOCAELI ADRESINDE BULUNAN FABRIKASINDA KARTON URETIM HATTINDA BAKIM CALISMALARININ YAPILABILMESI AMACIYLA, 25.10.2025 - 01.11.2025 TARIHLERI ARASINDA URETIME ARA VERILECEKTIR. KIRAC GALVANIZ (TCKRC): SIRKET, KUZEY MARMARA OTOYOLU NAKKAS-BASAKSEHIR KESIMI KAPSAMINDA YAKLASIK 130 KM`LIK OTOKORKULUK TEMIN VE MONTAJ ISI ICIN REC ULUSLARARASI INSAAT ILE 4,4MN USD TUTARINDA SOZLESME IMZALAMISTIR. KOTON (KOTON): SIRKET, SUUDI ARABISTAN`DA IKI YENI KURUMSAL MAGAZA ACMISTIR. ZIRAAT YATIRIM MENKUL DEGERLER WWW.ZIRAATYATIRIM.COM.TR *** YASAL UYARI BURADA YER ALAN YATIRIM BILGI, YORUM VE TAVSIYELER YATIRIM DANISMANLIGI KAPSAMINDA DEGILDIR.YATIRIM DANISMANLIGI HIZMETI ARACI KURUMLAR, PORTFOY YONETIM SIRKETLERI, MEVDUAT KABUL ETMEYEN BANKALAR ILE MUSTERI ARASINDA IMZALANACAK YATIRIM DANISMANLIGI SOZLESMESI CERCEVESINDE SUNULMAKTADIR.BURADA YER ALAN YORUM VE TAVSIYELER, YORUM VE TAVSIYEDE BULUNANLARIN KISISEL GORUSLERINE DAYANMAKTADIR.BU GORUSLER MALI DURUMUNUZ ILE RISK VE GETIRI TERCIHLERINIZE UYGUN OLMAYABILIR.BU NEDENLE, SADECE BURADA YER ALAN BILGILERE DAYANILARAK YATIRIM KARARI VERILMESI BEKLENTILERINIZE UYGUN SONUCLAR DOGURMAYABILIR. 27.10.2025 09:32:18