BILANCO ANALIZI-GARANTI BANKASI (TERA YATIRIM ) GARANTI BBVA, 3C25’TE TL30.432MN KONSOLIDE OLMAYAN NET KÂR ACIKLADI; BU RAKAM, PIYASA BEKLENTISI OLAN TL28.614MN VE TERA TAHMINI TL27.721MN’IN UZERINDE GERCEKLESTI. NET KÂR CEYREKLIK %7, YILLIK %38 ARTARAK OZKAYNAK KÂRLILIGINI %31’E TASIDI. 9A25’TE NET KÂR YILLIK %26 ARTARKEN OZKAYNAK KÂRLILIGI YINE %31 SEVIYESINDE KALDI. BEKLENTININ UZERINDEKI NET FAIZ MARJI VE DUSUK RISK MALIYETI GUCLU KÂR PERFORMANSINI DESTEKLEDI. OZETLE, 3C25’TE BEKLENDIGI UZERE YUKSEK SEYREDEN GIDER ARTISI VE HAFIF YUKSELEN KREDI ZARAR ORANINA KARSILIK, GUCLU HACIM BUYUMESI, SAGLAM MARJ GENISLEMESI VE KOMISYON GELIRLERINDE ISTIKRARLI ARTIS GORULDU. TL KREDI HACMI 3C25’TE CEYREKLIK %11 ARTARKEN, BANKA BIREYSEL KREDILERDE SINIRLI PAZAR PAYI KAZANIMI SAGLADI VE DOVIZ KREDILERDE DE %3 ARTIS KAYDETTI. FONLAMA TARAFINDA BANKA, YUKSEK MALIYETLI MEVDUAT REKABETINDEN UZAK DURDU; BU DURUM TL MEVDUATLARDA CEYREKLIK %1’LIK ARTISLA SONUCLANIRKEN, KALAN KKM HESAPLARININ DOVIZE DONUSUYLE DOVIZ MEVDUATLAR CEYREKLIK %9 YUKSELDI. SWAP’LA DUZELTILMIS NET FAIZ MARJI, TL FONLAMA MALIYETLERINDEKI DUSUS VE TUFE’YE ENDEKSLI TAHVILLERDE KULLANILAN ENFLASYON VARSAYIMININ %28’DEN %30’A CIKARILMASININ KATKISIYLA CEYREKLIK 70 BAZ PUAN GENISLEDI. 2C’DEKI GERCEGE UYGUN DEGERLEME ZARARLARININ OLMAMASI SAYESINDE SERMAYE PIYASASI ISLEM KAZANCLARI IYILESTI. DOVIZ ETKISINDEN ARINDIRILMIS RISK MALIYETI 3C25’TE 161 BAZ PUANA, 9A25’TE ISE 152 BAZ PUANA YUKSELDI. BU YUKSELISTE, NET TAKIPTEKI KREDI OLUSUMUNUN YUKSEK SEYRETMESI VE YAKIN IZLEMEDEKI KREDI PORTFOYUNUN; IZLEME LISTESINDEKI KREDILER ILE YENIDEN YAPILANDIRMALARDAN KAYNAKLI OLARAK ARTMAYA DEVAM ETMESI ETKILI OLDU. BUNA KARSILIK, TOPLAM KREDILERIN %3,4’UNE DENK GELEN KARSILIK ORANLARINDAKI DUSUS BU ETKIYI KISMEN DENGELEDI. KOMISYON GELIRLERI 3C25’TE YILLIK BAZDA %50 ARTISLA TUM KALEMLERDE GUCLU SEYRINI SURDURURKEN, FAALIYET GIDERLERI YILLIK %70 ARTISLA GORECE DAHA YUKSEK KALMAYA DEVAM ETTI. SON OLARAK, BDDK HOSGORULERI HARIC SERMAYE YETERLILIK ORANLARI CEYREKLIK BAZDA HAFIF YUKSELEREK, KONSOLIDE ANA SERMAYE ORANI 3C25 SONUNDA %12,7’YE ULASTI. GARANTI BBVA YONETIMI, 2025 BEKLENTILERINI GUNCELLEDI. POLITIKA FAIZI VARSAYIMININ YUKSELTILMESINE BAGLI OLARAK NET FAIZ MARJI BEKLENTISINI ASAGI YONLU REVIZE ETTI. BUNA KARSIN, DIGER TUM KALEMLERDE YUKARI YONLU REVIZYONLAR YAPILDI VE BANKA, OZKAYNAK KÂRLILIGI HEDEFINI %30 CIVARINDA KORUDU. NET FAIZ MARJI BEKLENTISI, 2025 YIL SONU POLITIKA FAIZI TAHMINININ %31,0’DAN %38,5’E YUKSELTILMESIYLE BIRLIKTE, 150-200 BAZ PUANLIK ARTISA DUSURULDU (ONCEKI: +300 BAZ PUAN). BUNA KARSILIK, RISK MALIYETININ %2’NIN ALTINDA KALMASI (ONCEKI: %2-2,5) VE KOMISYON/GIDER ORANININ %90-95 ARALIGINDA HEDEFLENMESI (ONCEKI: %80-85) DAHIL BUTUN REVIZYONLAR BEKLENTILERIMIZLE UYUMLU. HISSE, 2025 TAHMINLERINE GORE 1,19X PD/DD VE 4,7X F/K, 2026 TAHMINLERINE GORE ISE 0,85X PD/DD VE 3,1X F/K CARPANLARINDAN ISLEM GORUYOR. TL197,71 HEDEF FIYATIMIZ, %59 TOPLAM GETIRI POTANSIYELI (%4 TEMETTU VERIMI DAHIL) SUNARKEN, “ENDEKS UZERI GETIRI” TAVSIYEMIZI KORUYORUZ. TERA YATIRIM MENKUL DEGERLER A.S. WWW.TERAYATIRIM.COM *** YASAL UYARI BURADA YER ALAN YATIRIM BILGI, YORUM VE TAVSIYELER YATIRIM DANISMANLIGI KAPSAMINDA DEGILDIR.YATIRIM DANISMANLIGI HIZMETI ; ARACI KURUMLAR, PORTFOY YONETIM SIRKETLERI, MEVDUAT KABUL ETMEYEN BANKALAR ILE MUSTERI ARASINDA IMZALANACAK YATIRIM DANISMANLIGI SOZLESMESI CERCEVESINDE SUNULMAKTADIR.BURADA YER ALAN YORUM VE TAVSIYELER, YORUM VE TAVSIYEDE BULUNANLARIN KISISEL GORUSLERINE DAYANMAKTADIR.BU GORUSLER MALI DURUMUNUZ ILE RISK VE GETIRI TERCIHLERINIZE UYGUN OLMAYABILIR.BU NEDENLE, SADECE BURADA YER ALAN BILGILERE DAYANILARAK YATIRIM KARARI VERILMESI BEKLENTILERINIZE UYGUN SONUCLAR DOGURMAYABILIR. 30.10.2025 18:05:38