SABAH STRATEJISI(ZIRAAT YATIRIM) GUNE HAFIF NEGATIF BIR GORUNUMLE BASLAYAN BIST100 ENDEKSI, SEANS ICINDE SATISLARIN DERINLESMESIYLE GUNU %1,3 DEGER KAYBEDEREK 10.914 SEVIYESINDEN TAMAMLADI. ISLEM HACMI 141 MILYAR TL SEVIYESINDE GERCEKLESIRKEN, 72 HISSE GUNU NEGATIF BOLGEDE KAPATTI. SEKTOR ENDEKSLERINDE GENEL OLARAK SATICILI BIR GORUNUM IZLENIRKEN, BANKACILIK ENDEKSI (XBANK) %0,4, SINAI ENDEKSI (XUSIN) ISE %1,7 DEGER KAYBETTI. YURTICI GUNDEMDE, MEVSIM ETKISINDEN ARINDIRILMIS ENFLASYON RAKAMLARI TAKIP EDILDI. BUNA GORE, MEVSIM ETKISINDEN ARINDIRILMIS ENFLASYON EKIM AYINDA %2,07 SEVIYESINE (ONCEKI %2,71) GERILEDI. YURTDISI GUNDEME BAKILDIGINDA ISE, ABD - CIN GORUSMELERININ TICARET ENDISELERINI BIR MIKTAR AZALTTIGI BIR ORTAMDA, ABD HAZINE BAKANI BESSENT, ABD BASKANI TRUMP VE CIN LIDERI SI`NIN BU YIL GERCEKLESTIRILECEK G20 ZIRVESINDE GORUSEBILECEKLERINI DILE GETIRDI. FIYATLAMALAR TARAFINDA, BORSALARDA GENEL OLARAK SATICILI BIR GORUNTU HAKIMDI. ABD`DE NASDAQ ENDEKSINDE %2`LIK DUSUS GORULDU. DOLAR ENDEKSININ (DXY) 100 SEVIYESININ UZERINE CIKTIGI ORTAMDA ONS ALTIN %1,7 ORANINDA DUSEREK 3.932 SEVIYESINDEN KAPATTI. BRENT PETROL ISE ARZ ENDISELERI, JEOPOLITIK GELISMELER VE GUCLENEN DOLAR`IN ETKISIYLE SATICILI BIR SEYIR IZLEYEREK %0,7 ORANINDA DEGER KAYBETTI. BU SABAHA BAKILDIGINDA, ABD KAPANISININ ARDINDAN ASYA`DA DA SATICILI BIR GORUNTU VAR. JAPONYA NIKKEI ENDEKSI %2,5 CIVARINDA DUSERKEN, JAPONYA HARIC MSCI ASYA PASIFIK ENDEKSI %1`E YAKIN DUSUSTE. NASDAQ VADELISI ISE HAFIF EKSIDE. OTE YANDAN, DOLAR`DA HAFIF GERI CEKILME GOZLENIRKEN, ALTIN VE PETROLDE TEPKI YUKSELISLERI GOZLENIYOR. BU ORTAMDA BIST100 GUNE HAFIF SATICILI BIR GORUNTUYLE BASLAYABILIR. DIGER YANDAN, KURESEL BORSALARDA GENEL OLARAK YASANAN SATISLAR KAR REALIZASYONLARI OLARAK GOZUKUYOR. YAPAY ZEKA SIRKETLERI IYI FINANSALLAR ACIKLAMALARINA KARSIN DUSUSTE. BU KAPSAMDA, YURTDISI KAYNAKLI BORSA ISTANBUL`DA OLUSABILECEK SATISLAR SINIRLI KALABILIR. BIST100 ENDEKSI 50 GUNLUK ORTALAMANIN BULUNDUGU 10.870 SEVIYESININ UZERINDE KALMAK ISTEYEBILIR. BUGUN YURTICI GUNDEM SAKIN. YURTDISI VERI TAKVIMINDE ISE ABD VE EURO BOLGESI PMI`LARI DISINDA YINE ABD`DE ACIKLANACAK ADP ISTIHDAM RAPORU YER ALIYOR. EK OLARAK, ECB YETKILILERININ KONUSMALARI PIYASALARIN ODAGINDA OLACAK. MAKROEKONOMI ZIRAAT BANKASI EKONOMIK ARASTIRMALAR TARAFINDAN YAYIMLANAN, KURESEL VE YURT ICI EKONOMIK GELISMELERE ILISKIN DEGERLENDIRMELERIN YER ALDIGI HAFTALIK EKONOMIK VERI TAKVIMI VE EKONOMIK ARASTIRMALAR BULTEN`INE ASAGIDAKI LINKLERDEN ULASABILIRSINIZ. SIRKET HABERLERI ASELSAN (ASELS, POZITIF): ASELSAN`IN 3C2025`TEKI ANA ORTAKLIK NET DONEM KARI YILLIK BAZDA %78 ORANINDA ARTARAK 4.765MN TL OLARAK GERCEKLESMISTIR. ORTALAMA PIYASA BEKLENTISI 2.926MN TL IDI. SIRKET`IN SATIS GELIRLERI AYNI DONEMDE %14 ORANINDA BUYUME KAYDEDEREK 33.132MN TL`YE (BEKLENTI: 32.408MN TL) YUKSELMISTIR. OTE YANDAN BRUT KAR %13,7 ORANINDA ARTARAK YILIN UCUNCU CEYREGINDE 9.610MN TL OLARAK GERCEKLESMISTIR. BRUT KAR MARJI ISE YATAY KALARAK %29`U GOSTERMISTIR. OPERASYONEL GIDERLER AYNI DONEMDE %2,7 AZALARAK 2.754MN TL`YE GERILERKEN, ESAS FAALIYETLERDEN DIGER GELIR KALEMINDEN 649MN TL GELIR YAZILMISTIR. BOYLELIKLE SIRKET`IN FAALIYET KARI 7.506MN TL`YI GOSTERMISTIR. OTE TARAFTAN, YILLIK BAZDA %24,8 ORANINDA ARTAN FAVOK 3C2025`TE 8.191MN TL ILE ORTALAMA PIYASA BEKLENTISI OLAN 7.885MN TL`NIN UZERINDE GERCEKLESMISTIR. FAVOK MARJI ISE YILDAN YILA 2,1 PUAN IYILESEREK %24,7 OLARAK GERCEKLESMISTIR. ASELSAN BU CEYREKTE 655MN TL PARASAL KAYIP (3C2024: 2.948MN TL PARASAL KAYIP) VE 1.728MN TL NET FINANSMAN GIDERI KAYDETMISTIR. 522MN TL VERGI GIDERI SONRASINDA SIRKET`IN YILIN UCUNCU CEYREGINDEKI ANA ORTAKLIK NET DONEM KARI 4.765MN TL OLARAK GERCEKLESMISTIR. UCUNCU CEYREK KARIYLA BERABER ASELSAN`IN YILIN ILK DOKUZ AYINDAKI ANA ORTAKLIK NET DONEM KARI 11.651MN TL`YE ULASMIS VE GECEN YILIN AYNI DONEMINE GORE %42 ORANINDA YUKSELMISTIR. OTE YANDAN, 2025`IN UCUNCU CEYREGINDE ASELSAN`IN BAKIYE SIPARIS MIKTARI YAKLASIK 1,9 MILYAR USD ARTARAK 17,9 MILYAR USD SEVIYESINE YUKSELMISTIR. ASELSAN 2025 BEKLENTILERINDE DEGISIKLIK YAPMAMISTIR. (TAHMINLER SATIS BUYUMESI>%10, FAVOK MARJI >%23, YATIRIM HARCAMALARI >20 MILYAR TL SEKLINDEYDI.) COCA COLA ICECEK (CCOLA, NOTR): SIRKET, 2025 YILININ UCUNCU CEYREGINDE 7.181MN TL NET DONEM KARI ACIKLAMISTIR. GECEN YILIN AYNI DONEMINDE ISE 6.895MN TL NET DONEM KARI KAYDEDILMISTI. SIRKET`IN SATIS GELIRLERI BU DONEMDE YILLIK %6,7 ORANINDA ARTARAK 52.201MN TL`YE YUKSELMISTIR. FAVOK ISE AYNI DONEMDE %19,4 ARTARAK 11.741MN TL OLURKEN, FAVOK MARJI DA 2,4 PUAN ARTISLA %22,5 SEVIYESINDE GERCEKLESMISTIR. UCUNCU CEYREK SONUCLARIYLA BIRLIKTE SIRKET YILIN ILK DOKUZ AYINDA 14.065MN TL NET DONEM KARI YAZMISTIR. GECEN YILIN AYNI DONEMINDE 19.021MN TL NET DONEM KARI ACIKLANMISTI. SABANCI HOLDING (SAHOL, NOTR): SABANCI HOLDING, 3C2025`TE 679MN TL ANA ORTAKLIK NET DONEM KARI KAYDETMISTIR. PIYASANIN BEKLENTISI 1,3 MILYAR TL NET KAR ACIKLANACAGI YONUNDEYDI. HOLDING 3C2024`TE 3,8 MILYAR TL ANA ORTAKLIK NET DONEM ZARARI ACIKLAMISTI. HOLDING`IN BANKA DISI NET KARI 1,3 MILYAR TL SEVIYESINDE GERCEKLESMISTIR. ENERJI VE FINANSAL HIZMETLER SEKTORLERINDEKI GUCLU KARLILIK TOPLAM NET KARI DESTEKLEYEN UNSURLAR OLARAK ONE CIKMISTIR. OZELLIKLE ENERJISA URETIM TARAFINDAKI URETIM HACIMLERININ ARTMASI SAYESINDE YILLIK BAZDA %18 GELIR ARTISI ELDE EDILMESI KARLILIGI DESTEKLEMISTIR. GENEL CERCEVEYE BAKILACAK OLURSA, 2025`IN UCUNCU CEYREGINDE SABANCI HOLDING`IN KONSOLIDE GELIRI YILLIK BAZDA %2 GERILEYEREK 58,6 MILYAR TL SEVIYESINDE GERCEKLESMISTIR. FINANS SEKTORU FAALIYETLERINDEN BRUT KAR YILLIK BAZDA %21,1 ORANINDA ARTARAK 3C2025`TE 46,6 MILYAR TL`YE YUKSELMISTIR. HOLDING`IN TOPLAM BRUT KARI ISE YAKLASIK 57 MILYAR TL OLURKEN, TICARI FAALIYETLERDEN BRUT KAR MARJI 0,9 PUAN AZALARAK %17,7`YI GOSTERMISTIR. AYNI DONEMDE OPERASYONEL GIDERLER 44,2 MILYAR TL OLARAK GERCEKLESIRKEN, DIGER FAALIYETLERDEN 3C2025`TE 3 MILYAR TL NET GELIR KAYDEDILMISTIR. BOYLECE SIRKET`IN FAALIYET KARI 15,7 MILYAR TL OLARAK KAYDEDILMISTIR. FINANSMAN TARAFINDA ISE 2,9 MILYAR TL NET GIDER YAZILMISTIR. TOPLAM PARASAL KAYIP, 3C2024`TEKI 12 MILYAR TL`DEN BU CEYREKTE 11 MILYAR TL`YE GERILEMISTIR. 4,8 MILYAR TL`LIK NET VERGI GIDERI SONRASINDA BU CEYREKTE 679MN TL ANA ORTAKLIK NET DONEM KARI ACIKLANMISTIR. 3.CEYREK KARINA KARSIN HOLDING`IN 9A2025 ANA ORTAKLIK NET DONEM ZARARI ONCEKI CEYREGE GORE AZALARAK 789MN TL SEVIYESINDE GERCEKLESMISTIR (9A2024: 14,8 MILYAR TL ZARAR). TURK TELEKOM (TTKOM, POZITIF): TURK TELEKOM`UN 2025`IN 3. CEYREGINE AIT NET DONEM KARI %158 ARTARAK 10.243MN TL (ORTALAMA PIYASA BEKLENTISI: 6.184MN TL) OLARAK GERCEKLESMISTIR. TURK TELEKOM`UN SATIS GELIRLERI BIR ONCEKI YILIN AYNI DONEMINE GORE %10,7 ORANINDA ARTMIS VE 3C2025`TE 59.522MN TL`YE YUKSELMISTIR. SABIT INTERNET VE MOBIL GELIR ARTISLARI CIRO BUYUMESINDE EN YUKSEK KATKIYI SAGLAMISLARDIR. SIRKET`IN BRUT KARI ISE %19,4 ORANINDA ARTARAK 26.665MN TL`YE YUKSELMISTIR. BRUT KAR MARJI ISE 3,3 PUAN IYILESMEYLE %44,8 OLARAK GERCEKLESMISTIR. BU DONEMDE OPERASYONEL GIDERLER %7 ORANINDA AZALMIS VE 10.949MN TL`YI GOSTERMISTIR. DIGER FAALIYETLERDEN ISE 3C2025`TE NET 578MN TL`LIK GIDER KAYDEDILMIS VE BUNLARA BAGLI OLARAK DA 15.138MN TL FAALIYET KARI OLUSMUSTUR. SIRKET`IN 3C2025 FAVOK`U GECEN YILIN AYNI DONEMINE GORE %22,7 ORANINDA ARTISLA 26.641MN TL`YE YUKSELIRKEN, FAVOK MARJI %44,8 SEVIYESINDE GERCEKLESMISTIR. YATIRIM FAALIYETLERINDEN 116MN TL`LIK GELIR KAYDEDILMISTIR. OTE YANDAN, 3C2025`TE NET FINANSMAN GIDERLERI 5.146MN TL OLARAK GERCEKLESMISTIR. EK OLARAK, BU DONEMDE 3.928MN TL PARASAL KAZANC (3C2024: 5.260MN TL PARASAL KAZANC) ACIKLANMISTIR. 3.531MN TL`LIK VERGI GIDERI SONRASINDA SIRKET`IN 3C2025 NET DONEM KARI 10.243MN TL OLARAK GERCEKLESMISTIR. 3.CEYREK KARIYLA BERABER TURK TELEKOM`UN 9A2025 NET DONEM KARI 21.333MN TL SEVIYESINDE GERCEKLESMISTIR (9A2024: 12.595MN TL NET DONEM KARI) TURK TELEKOM, 2025 YILINA YONELIK BAZI BEKLENTILERINI REVIZE ETMISTIR. BUNA GORE KONSOLIDE GELIR BUYUMESI (UFRYK 12 HARIC) HEDEFI %10 VE YATIRIM HARCAMALARININ SATIS GELIRLERINE ORANININ BEKLENTISI %29 SEVIYESINDE KORUNMUSTUR. FAVOK MARJI BEKLENTISI DE %41`DEN %41,5`E CIKARILMISTIR. EREGLI DEMIR CELIK (EREGL, SINIRLI POZITIF): SIRKET`IN BAGLI ORTAKLIGI ERMADEN, SIVAS`TA YURUTULEN ARAMA FAALIYETLERI KAPSAMINDA,UMREK (ULUSAL MADEN KAYNAK VE REZERV RAPORLAMA KOMISYONU) VE JORC (AUSTRALASIAN JOINT ORE RESERVES COMMITTEE) STANDARTLARINA UYUMLU YAKLASIK 424BIN ONS ALTIN ICERIGI TESPIT ETMISTIR. MIA TEKNOLOJI (MIATK, NOTR): SIRKET ILE ASELSANNET ARASINDA IMZALANAN KDV DAHIL 200MN TL BEDELLI `OZEL GUVENLIK ALTYAPI DONANIMLARI ALIM ISI` SOZLESMESI KAPSAMINDA, SIRKET SORUMLULUGUNDA BULUNAN URUNLERIN TESLIMATLARI TAMAMLANMA ASAMASINA GELMISTIR. AYRICA, AYNI PROJE KAPSAMINDA ASELSANNET TARAFINDAN KDV DAHIL 1,6MN TL TUTARINDA EK ALIM SIPARISI VERILMISTIR. SEKTOR HABERLERI SAVUNMA: CUMHURBASKANLIGI SAVUNMA SANAYII BASKANI HALUK GORGUN, YAPTIGI ACIKLAMADA, SAVUNMA VE HAVACILIK SANAYISININ 2025 YILI EKIM AYINDA 708MN USD`LIK IHRACAT GERCEKLESTIRDIGINI BILDIRDI. (KAYNAK: AA) SERMAYE PIYASALARI: SPK BASKANI OMER GONUL, FONLAR UZERINDEN MANIPULASYON KONUSUNDA DUZENLEME YAPILACAGINI SOYLEDI. GONUL, GEREKMESI DURUMUNDA, PORTFOY YONETICILERINE LISANS IPTALI UYGULAMA YONUNDE TEDBIRLER ALINABILECEGI MESAJINI VERDI. DIGER YANDAN, HAZINE VE MALIYE BAKANI MEHMET SIMSEK, TURKIYE SERMAYE PIYASALARI KONGRESI`NDE MANIPULASYONLA MUCADELE ALANINDA CEZALARI ARTIRACAKLARINI BELIRTTI. (KAYNAK: BLOOMBERGHT) DIGER SIRKET HABERLERI ZIRAAT GYO (ZRGYO): ZIRAAT GYO 3C2025 YILININ DONEMINDE (KONSOLIDE) 392,6MN TL NET DONEM KARI ACIKLAMISTIR. GECEN YILIN AYNI DONEMINDE 208,7MN TL NET DONEM KARI KAYDEDILMISTI. SIRKET`IN SATIS GELIRLERI YILLIK BAZDA %18,8 ORANINDA AZALARAK 3C2025`TE 598MN TL OLARAK GERCEKLESMISTIR. BU CEYREKTE GAYRIMENKUL SATIS GELIRI KAYDETMEYEN SIRKET`IN KIRA GELIRLERI, HASILATIN TUMUNU OLUSTURMUSTUR. DIGER YANDAN, SIRKET`IN BRUT KARI 598MN TL ILE YILLIK OLARAK %11 ORANINDA YUKSELMISTIR. OPERASYONEL GIDERLERI %3,5 ORANINDA ARTARAK 67,5MN TL`YE YUKSELEN SIRKET`IN FAVOK`U %11,5 ORANINDA ARTARAK YAKLASIK 532MN TL OLARAK GERCEKLESMISTIR. FAVOK MARJI DA %88,9 (3C2024: %64,7) OLMUSTUR. SIRKET BU CEYREKTE 612MN TL NET FINANSMAN GIDERI (3C2024: 688MN TL NET FINANSMAN GIDERI) YAZARKEN, 677,9MN TL`LIK PARASAL KAZANC (3C2024: 431,4MN TL PARASAL KAZANC) VE 195,7MN TL VERGI GIDERI SONRASINDA ZIRAAT GYO`NUN YILIN UCUNCU CEYREGINDEKI NET DONEM KARI 392,6MN TL OLARAK GERCEKLESMISTIR. UCUNCU CEYREK KARI SONRASINDA SIRKET`IN 9A2025`TEKI NET DONEM KARI 2.660MN TL OLARAK GERCEKLESMISTIR. GECEN YILIN AYNI DONEMINDE 677MN TL KAR YAZILMISTI. BIRIKIM VARLIK YONETIMI (BRKVY): SIRKET, BIR BANKANIN GERCEKLESTIRDIGI TAHSILI GECIKMIS ALACAK SATISINDA, TOPLAM 271,1MN TL PORTFOY TUTARINA SAHIP BIR PERAKENDE NITELIKLI IHALEYI EN YUKSEK TEKLIFI VEREREK KAZANMISTIR. BORLEASE OTOMOTIV (BORLS): SIRKET, UC KURUMSAL MUSTERIYLE TOPLAM 317 ARACLIK UZUN DONEM KIRALAMA SOZLESMESI IMZALAYARAK 307,7MN TL`LIK YATIRIM GERCEKLESTIRMISTIR. BU SOZLESMELERIN 2025 YILINA YAKLASIK 21,6MN TL VE TOPLAMDA 369,5MN TL CIRO KATKISI SAGLAMASI BEKLENMEKTEDIR. BURCELIK VANA (BURVA): SIRKET, YURTDISINDAKI BIR MUSTERISI ILE 387BIN EUR TUTARLI SOZLESME IMZALAMISTIR. CAN2 TERMIK (CANTE): SIRKET, 2026 YILININ ILK CEYREGINDE GERCEKLESTIRILMESI PLANLANAN YILLIK RUTIN BAKIM CALISMASINI, TICARI AVANTAJLARI SEBEBIYLE ONE CEKEREK 2025 YILI KASIM AYINDA BASLATMISTIR. BU KAPSAMDA SANTRALDE YAKLASIK BIR AY URETIM YAPILMAYACAKTIR. KOLEKSIYON MOBILYA (KLSYN): SIRKET, ASYA ALTYAPI YATIRIM BANKASI (AIIB) TARAFINDAN SAGLANAN KAYNAK CERCEVESINDE TURK EXIMBANK ARACILIGIYLA 3,9MN USD TUTARINDA, 3 YIL GERI ODEMESIZ VE TOPLAM 8,5 YIL VADELI `YESIL ALTYAPI DESTEK KREDISI` ANLASMASI IMZALAMISTIR. GSD HOLDING (GSDHO): SIRKET`IN %100 BAGLI ORTAKLIGI GSD VARLIK YONETIM, BIR BANKANIN SATISA CIKARTTIGI TOPLAM 639MN TL ANAPARAYA SAHIP 2 ADET TICARI/KOBI NITELIKLI PORTFOYUN IHALESINI KAZANMISTIR. SUWEN TEKSTIL (SUWEN): SIRKET, 31 EKIM 2025 TARIHI ITIBARIYLA YURTICINDE 186 VE YURTDISINDA 15 OLMAK UZERE TOPLAM 201 MAGAZASININ BULUNDUGUNU DUYURMUSTUR. MEDITERA TIBBI MALZEME (MEDTR): SIRKET`IN LEHINE SONUCLANAN ISTANBUL IL SAGLIK MUDURLUGU IHALESI, ILERI BIR TARIHTE TEKRAR GERCEKLESTIRILMEK UZERE IPTAL EDILMISTIR. OFIS YEM GIDA (OFSYM): SIRKET, BAGLI ORTAKLIKLARI ILE BIRLIKTE EKIM 2025 DONEMINDE DUZENLENEN IHALELERDEN KAZANMIS OLDUGU ISLER SONUCUNDA ELDE EDILMESI BEKLENEN TOPLAM SATIS KATKISININ 26,5MN TL OLABILECEGINI BILDIRMISTIR. ZIRAAT YATIRIM MENKUL DEGERLER WWW.ZIRAATYATIRIM.COM.TR *** YASAL UYARI BURADA YER ALAN YATIRIM BILGI, YORUM VE TAVSIYELER YATIRIM DANISMANLIGI KAPSAMINDA DEGILDIR.YATIRIM DANISMANLIGI HIZMETI ARACI KURUMLAR, PORTFOY YONETIM SIRKETLERI, MEVDUAT KABUL ETMEYEN BANKALAR ILE MUSTERI ARASINDA IMZALANACAK YATIRIM DANISMANLIGI SOZLESMESI CERCEVESINDE SUNULMAKTADIR.BURADA YER ALAN YORUM VE TAVSIYELER, YORUM VE TAVSIYEDE BULUNANLARIN KISISEL GORUSLERINE DAYANMAKTADIR.BU GORUSLER MALI DURUMUNUZ ILE RISK VE GETIRI TERCIHLERINIZE UYGUN OLMAYABILIR.BU NEDENLE, SADECE BURADA YER ALAN BILGILERE DAYANILARAK YATIRIM KARARI VERILMESI BEKLENTILERINIZE UYGUN SONUCLAR DOGURMAYABILIR. 05.11.2025 09:40:58