GUNLUK BULTEN (YAPI KREDI BANKASI) ABD’ DE REKOR KIRAN KAPANMA DONEMININ SONLANACAGINA DAIR UMUTLARIN ARTMASI RISK ISTAHINDA TOPARLANMASINA DESTEK OLUYOR. SENATO’DA HEM CUMHURIYETCILER HEM DEMOKRATLAR OCAK SONUNA KADAR FONLAYACAK GECICI BUTCE KONUSUNDA ORTAK ZEMINDE BULUSMASI KAPANMANIN KISA SUREDE SONLANMASI UMUDUNUN ARTMASINA NEDEN OLDU. ABD`DE HUKUMETE OCAK AYI SONUNA KADAR FINANSMAN SAGLANMASINI ONGOREN BUTCE TASARISI, SENATO`DA YAPILAN OYLAMADA 40`A KARSI 60 OYLA KABUL EDILDI. TASARININ BIR SONRAKI DURAGI, TEMSILCILER MECLISI OLACAK. TASARI, BURADA DA KABUL EDILIRSE IMZALAMASI ICIN ABD BASKANI DONALD TRUMP’IN ONAYINA GIDECEK. HUKUMETIN KISA SUREDE TEKRAR ACILMASI IHTIMALININ ARTMASIYLA BIRLIKTE GOZLER ERTELENEN EKONOMIK VERI TAKVIMINDE OLACAK. HUKUMETIN ACILMASI ILE BIRLIKTE DURMUS OLAN KAMU HIZMETLERI TEKRAR VERILMEYE BASLANACAK. ABD’DE KAMU HIZMETI NORMALLESECEK, HALK KAMU HIZMETI ALMAYA BASLAYACAK. BU DURUM PIYASALARDA GECICI BIR RAHATLIGIN SAGLANMASINA NEDEN OLABILIR. ANA RESIMDE ISE FIYATLAMALAR ERTELENMIS OLAN MAKRO VERILERIN SONUCUNA GORE SEKILLENECEGINI DUSUNUYORUZ. ABD HUKUMETININ UZUN SURE KAPALI OLMASI BIRIKMIS OLAN MAKRO VERILERIN ACIKLANMASI VE DATA TOPLANMASI ICIN BELIRLI BIR SURE GECMESINE NEDEN OLABILIR. BU DURUM FED’IN ARALIK AYINDA GERCEKLESTIRECEGI OLAGAN FAIZ KARARI ONCESINDE GUNCEL VERILERI OKUMASINI ZORLASTIRABILIR. POWELL’IN SON FED TOPLANTISINDA ‘SISLI HAVADA ARABA KULLANIRKEN YAVASLARSINIZ ’ SOZUNU BU CERCEVEDE DEGERLENDIRMEK GEREKEBILIR. MAKRO VERILERIN FED TOPLANTISI ONCESINDE OZELLIKLE ISGUCU VERILERININ YETISTIRILMESI SIS BULUTUNUN DAGILMASINA ,FED’IN ARALIK AYINDA GERCEKLESTIRECEGI TOPLANTISINDA KARAR ALMASINI SAGLAYABILIR. FED UYELERININ ACIKLAMALARI DEVAM EDIYOR. SAN FRANCISCO FED BASKANI MARY DALY, ABD EKONOMISINDE FIYAT ARTISININ YAVASLADIGINI BELIRTEREK, FAIZ ORANLARININ UZUN SURE YUKSEK TUTULMASININ EKONOMIYE ZARAR VEREBILECEGI UYARISINDA BULUNURKEN, TRUMP TARAFINDAN ATANAN MIRAN ISE FED UYELERININ ENFLASYONA GECMISE ENDEKSLI BAKTIGINI, ENFLASYONUN GERILEDIGINI BELIRTTI. MIRAN’IN DIGER FED UYELERINDEN FARKI GELENEKSEL ‘VERI BAGIMLILIGI’ YAKLASIMINDAN ZIYADE GELECEK EKONOMIK DINAMIKLERI ONE CIKARARAK KARAR VERILMESI GEREKTIGINI ON PLANA ALIYOR. AVRUPA TARAFINDA, SENTIX`IN ACIKLADIGI EURO BOLGESI GENEL YATIRIMCI GUVEN ENDEKSI KASIM AYINDA -7,4 PUANA GERILEDI. EKIM AYINDA YASANAN HAFIF TOPARLANMA KASIM AYINDA TERSINE DONDU. EURO BOLGESI EKONOMISINDE DEVAM EDEN YAPISAL SORUNLAR YATIRIMCI GUVEN ENDEKSINDE BASKI OLUSTURMAYA DEVAM EDIYOR. ASYA TARAFINDA, JAPONYA MERKEZ BANKASI’NIN (BOJ) SON YONETIM KURULU TOPLANTISINDA YAPILAN POLITIKA TARTISMALARININ TUTANAKLARI, BIR SONRAKI FAIZ ARTISININ ARALIK AYINDA GERCEKLESEBILECEGINI ISARET ETTI. YUKSEK UCRET ARTISLARININ ENFLASYON UZERINDE YUKARI YONLU BASKI OLUSTURMASI, BOJ’UN ARALIK AYINDA FAIZ ARTISINA GITMESINE NEDEN OLACAGINI DUSUNUYORUZ. BU SABAH GLOBAL BORSALARDA RISK ISTAHI KARISIK. ABD VADELI PIYASALARI YUZDE 0,15-0,20 ARALIGINDA POZITIF. JAPONYA YUZDE 0,4 ALICILI, HONG KONG 0,5 CIVARINDA, CIN YUZDE 0,4 CIVARINDA SATICILI. ABD 10 YILLIK TAHVIL FAIZI %4,12, DOLAR ENDEKSI 99,6, ONS ALTIN 4.145 USD CIVARINDA ISLEM GORUYOR. IC TARAFTA, DUN ACIKLANAN SANAYI URETIM ENDEKSI AYLIK BAZDA YUZDE 2,2 AZALIRKEN, YILLIK BAZDA YUZDE 2,9 ARTTI. SANAYI URETIMININ EYLUL`DE BIR ONCEKI AYA GORE YUZDE 2,2 GERILEDIGI GORULDU. TCMB YIL SONU ENFLASYON TAHMIN ARALIGINI YUKARI REVIZE ETTI (%25-29’DAN %31-33’E). ARA HEDEF ISE %24 OLARAK KORUNDU. GELECEK YILA AIT TAHMINLERE ISE DOKUNMADI. TCMB’NIN ORTA VADELI HEDEFLERI DEGISTIRMEMESI, SIKI PARA POLITIKASININ KORUNACAGI BEKLENTILERINI GUCLENMESINE NEDEN OLDU. MEVCUT DURUMDA, 3 ARALIK’TA ACIKLANACAK KASIM ENFLASYON VERISININ ONEMINI ARTIRDIGINI DUSUNUYORUZ. FIYAT BASKISININ AZALMAYA ISARET ETTIGI BIR DURUMDA TCMB ARALIK AYI TOPLANTISINDA KONTROLLU FAIZ INDIRIMLERINE DEVAM EDEBILIR. USD/TL: ABD HUKUMETIN KAPALI OLMASINDAN DOLAYI MAKRO VERI AKISINDA YASANAN EKSIKLIK YERINI YOGUN BIR MAKRO VERI TRAFIGINE BIRAKABILIR. CUMHURIYETCILER VE DEMOKRATLAR ARTAN BASKILAR NETICESINDE UZLASMA SURECININ SONUNA YAKLASIYOR. DEMOKRATLAR VE CUMHURIYETCILER, GECICI BUTCE UZERINDE UZLASMA SINYALI VERDI. BU GELISME, PIYASALAR TARAFINDAN EKONOMIK FAALIYETLERIN YENIDEN IVME KAZANACAGI BEKLENTISINI ARTIRIRKEN, KAPAMA SURESI BOYUNCA DARALAN ABD EKONOMISININ RAHATLAMASINI SAGLAYABILIR. BUNDAN SONRAKI SURECTE KRITIK VERILERIN ACIKLANMASI ZAMAN ALABILIR. HUKUMETIN KAPALI OLDUGU DONEMDE VERI TOPLAMANIN AKSADIGI BELIRTILIYOR. FED TOPLANTISI ONCESINDE ACIKLANACAK NE KADAR COK VERI, KARAR ALMA SURECINI ETKILEYEBILIR. ISTIHDAM ENDISELERININ DEVAM ETMESI FED FAIZ INDIRIM BEKLENTILERININ KUVVETLENMESINE NEDEN OLABILIR. DOLAR ENDEKSI KRITIK DESTEK BOLGESI 97 SEVIYESINDEN ITIBAREN ILIMLI BIR YUKSELIS ICERISINDE. DXY 101 SEVIYESININ USTUNDE YATIRIMCILARIN DOLAR TALEBI BIR MIKTAR DAHA ARTIS GOSTEREBILIR. DOLAR ENDEKSI (DXY) 96-97 BANDINDA TUTUNMAYI BASARDI. 101 SEVIYESI DIRENC NOKTASI OLARAK TAKIP EDILEBILIR. 97 SEVIYESININ KIRILMASI DOLAR ALEYHINE YENI BIR SURECIN BASLAMASINA NEDEN OLABILIR. IC TARAFTA, EKIM AYI ENFLASYONU AYLIK YUZDE 2,55 ILE BEKLENTILERIN ALTINDA GELDI. BOYLECE YILLIK ENFLASYON YUZDE 32,87’YE GERILEYEREK DEZENFLASYON PATIKASINA DONDU. TCMB, BU YILIN SONU ICIN YAPILAN ENFLASYON TAHMIN ARALIGI YUKARI REVIZE ETTI. (%31-33). HEDEF NOKTASI ISE KORUNDU (%24). TCMB’NIN ORTA VADELI HEDEFLERI DEGISTIRMEMESI, SIKI PARA POLITIKASININ KORUNACAGI BEKLENTILERINI GUCLENMESINE NEDEN OLDU KURDA ILIMLI YUKARI EGILIMI KORUYOR. BU SABAH 42,23 CIVARINDA ISLEM GORUYOR. ASAGIDA 42,00 VE 41,70; YUKARIDA 42,30 VE 42,50 ONE CIKAN TEKNIK SEVIYELER. TAHVIL/BONO: DUN GERCEKLESEN HAZINE`NIN 7 AYLIK BONO IHALESINDE TEKLIF TUTARI 82 MILYAR 088 MILYON 400 BIN TL OLURKEN, NET SATIS TUTARI 22 MILYAR 741 MILYON 900 BIN TL OLARAK GERCEKLESTI. BASIT FAIZ %38,25 OLDU. TCMB’NIN REVIZELERI ILE BU YILIN SONUNA DAIR ENFLASYON TAHMININI PIYASA BEKLENTISINE GETIRDI DIYEBILIRIZ. BOYLECE PIYASANIN TAHMINI VE BU TAHMIN UZERINDEN YAPILAN TAHVIL ISTAHI DA ADETA TEYIT EDILMIS OLDU. TAHVIL PIYASASINDA FAIZLER ASAGI YONLU OLMAKLA BIRLIKTE TAHVIL FAIZLERI YILIN SONUNA KADAR OLAN SUREDE MAJOR DEGISIKLIK GOSTERMEYEBILIR. HAZINE BUGUN 2 YIL VE 5 YIL VADELI SABIT KUPONLU TAHVILLER IHRAC EDILECEK. GUNU 2 YILLIK VE 10 YILLIK TL GOSTERGE TAHVILLER GUNU SIRASIYLA %39,77 VE %32,83 SEVIYESINDE TAMAMLADI. HISSE SENEDI (YAPI KREDI YATIRIM): BASKILI SEYIR DEVAM EDIYOR... HAFTAYA SATICILI BIR SEYIRDE BASLAYAN HISSE SENEDI PIYASASINDA, BIST100 ENDEKSININ GUNU %1.24`LUK KAYIPLA 10,789 PUAN SEVIYESINDEN TAMAMLADIGINI GORUYORUZ. GENEL OLARAK BAKTIGIMIZDA ISE, SON DONEMDE ICINDE HAREKET ETTIGI 10,800-11,150 ARALIGINDAKI KISA VADELI ISLEM KANALININ ALT BANDINI ASAGI YONDE ZORLAMAYA BASLAYAN PIYASADA, 10,800 BOLGESI ALTINDAKI ISRARLI FIYATLAMALARDA, TEKNIK RESIMDEKI BOZULMANIN ARTARAK DEVAM ETMESI BEKLENEBILIR. BOYLE BIR IHTIMAL DAHILINDE, ASAGI YONDE ILK ETAPTA 10,500-10,400 ARALIGININ ARDINDAN DA 10,200- 10,000 BOLGESININ AJANDAYA GIRMESI BEKLENEBILIR. TEKNIK RESIMDEKI MEVCUT KIRILGAN YAPININ TOPARLANABILMESI YONUNDE DE, ONCELIKLE 10,800 ARDINDAN DA 11,150 DIRENCLERI UZERINDE KALICI FIYATLAMALAR OLUSMASI GEREKTIGINI SOYLEYEBILIRIZ. EUR/USD: SENTIX`IN ACIKLADIGI EURO BOLGESI GENEL YATIRIMCI GUVEN ENDEKSI KASIM AYINDA -7,4 PUANA GERILEDI. EKIM AYINDA YASANAN HAFIF TOPARLANMA KASIM AYINDA TERSINE DONDU. DIGER TARAFTAN 1 EKIM TARIHINDEN BERI DEVAM EDEN ABD KAPASI ICIN CUMHURIYETCILER VE DEMOKRATLARIN ANLASMAYA YAKIN OLDUGU HABERLERI PIYASALARDA RISK ISTAHININ TOPARLANMASINA NEDEN OLUYOR. ABD KANADINDA IKILI RISKLER ENFLASYON VE ISTIHDAM ENDISELERI DEVAM EDIYOR. FED UYELERININ ACIKLAMALARINA BAKTIGIMIZ ZAMAN UYELERIN RISKLER KARSISINDA ENDISELERINI DILE GETIRDIGI GORULUYOR. YASANAN AYRISMA FED’IN ARALIK AYI TOPLANTISINI VERI EKSIKLIGI SEBEBIYLE PAS GECME IHTIMALINI GUNDEMDE TUTUYOR. BU NEDENLE DOLAR ENDEKSI (DXY) GEVSEMELERIN SINIRLI KALDIGI GORULUYOR. NORMAL SARTLARDA BU HAFTA PERSEMBE GUNU ABD TUFE VERISI ACIKLANMALI. ANCAK ISTATISTIK OFISI KAPALI. BUTCE SORUNU COZULSE HUKUMET ACILSA DA TUFE YINE ACIKLANMAYABILIR. CUNKU SAHADAN GEREKLI VERILER TOPLANAMADI. ESASINDA EKIM TUFE VERISININ HIC ACIKLANMAMA RISKI BULUNUYOR. HUKUMET ACILIRSA PIYASA NORMALLESME BASLAYABILIR, FED ISE IHTIYAC DUYDUGU VERILERE KAVUSABILIR. DOLAR ENDEKSI’NDE (DXY) 101 SEVIYESINI ONEMSIYORUZ. 101 SEVIYESINE KADAR OLAN YUKSELISLER TEPKI DENEMESI OLARAK KALABILIR. 101 UZERI FIYATLAMALARDA ISE YATIRIMCI ALGISINDA DOLAR LEHINE DEGISIM YASANABILIR. DOLAR ENDEKSI 96-97 BANDINDA TUTUNMAYI BASARAN DOLAR ENDEKSI’NDE (DXY), 101 SEVIYESI DIRENC NOKTASI OLARAK TAKIP EDILEBILIR DXY’DE DESTEK NOKTASI 97 SEVIYESI OLARAK ONE CIKARKEN, 97 SEVIYESININ ASAGI KIRILMASI SATIS BASKISININ DEVAM EDECEGINE ISARET EDEBILIR. 101 SEVIYESI UZERINDE ISE DOLAR TALEBININ GUCUNU ARTIRMASI BEKLENEBILIR. BU SABAH 1,158 SEVIYESINDEKI PARITEDE 1,157 VE 1,166 SEVIYELERI GUN ICI DIRENC; 1,5 VE 1,145 SEVIYELERI GUN ICI DESTEK SEVIYELERI OLARAK IZLENEBILIR. BUGUN YATAY SEYIR IZLEYEBILIR. ALTIN: ABD’DE HUKUMET KAPANMASININ SONLANABILECEGI HABERLERININ AGIRLIK KAZANMASI RISK ISTAHININ ARTMASINA NEDEN OLUYOR. HUKUMETIN ACILMASI ILE BIRLIKTE LIKIDITE KOSULLARININ IYILESMESI BEKLENTISI ALTIN TALEBININ ARTMASINA NEDEN OLUYOR. DIGER TARAFTAN UZUN SURE KAPALI KALAN ABD EKONOMISINDE BEKLENILENDEN FAZLA GUC KAYBI GORULEBILIR. ALTIN ISE ZAYIFLAYAN ABD EKONOMISINI FIYATLAMAYI TERCIH EDIYOR. GECEN HAFTALARDA ABD HAZINE BAKANI BESSENT ,HUKUMETIN UZUN SURE KAPALI KALMASININ ABD EKONOMISI UZERINDE BUYUK BIR BASKI OLUSTURDUGUNU BELIRTMISTI. MAKRO VERILER ACIKLANMAYA BASLARSA ABD EKONOMISININ DURUMUNA DAIR GUNCEL SONUCLAR ALINMAYA BASLANACAK. BOYLECE PIYASA DAHA DOGRU FIYATLAMA, FED DAHA SAGLIKLI ANALIZ YAPMA VE KARAR ALMA IMKANI BULACAK. ALTIN ISE BU NOKTADA DAHA SAGLIKLI OLUSMUS BIR TALEPLE FIYATLANACAK. FED’IN FAIZ PATIKASININ NETLESMESI ICIN MAKRO VERILERE IHTIYAC VAR. MEVCUT KOSULLARDA ( VERI AKISININ DUZENLI SAGLANAMADIGI) FED POLITIKA FAIZINI ASAGI YONLU REVIZE ETMEK ICIN HAREKETE GECMEYEBILIR. MAKRO VERILERE TEKRAR KAVUSMAK FED FAIZ INDIRIMI IHTIMALINI TEKRAR ARTIRABILIR. BU ALTIN ICIN ALICILARIN BIRAZ ISTAHLANMASI ANLAMINA GELEBILIR. KISA VADEDE ALTIN 4,000 USD USTUNDE KALICILIK SAGLAMAYA CALISIYOR. ALTIN FIYATLARINDA TEKNIK OLARAK PSIKOLOJIK DESTEK NOKTASI 4.000 USD DESTEK NOKTASI OLARAK TAKIP EDILEBILIR. 4.000 USD ALTINDA ASAGI YONLU DENGE ARAYISI DEVAM EDEBILIR. BU SABAH 4.145 USD SEVIYESINDEKI ONS ALTINDA 4.163 VE 4.190 USD SEVIYELERI GUN ICI DIRENC, 4.144 VE 4,000 USD SEVIYELERI GUN ICI DESTEK SEVIYELERI OLARAK IZLENEBILIR. BUGUN YATAY SINIRLI POZITIF SEYIR IZLEYEBILIR. EUROBOND: DISARIDA, ABD HUKUMETIN ACILMA IHTIMALININ BELIRMESI PIYASANIN NORMALLESMESINI SAGLIYOR. TAHVILDEN CIKIS REFLEKSI GORULUYOR. BIR ADIM OTEDE ISE FED POLITIKASI, ABD EKONOMISININ GUNCEL HALININ GORULMESI FIYATLANACAK DIYE DUSUNUYORUZ. IC TARAFTA, TCMB BU YILSONUNA DAIR ENFLASYON BEKLENTI BANDINI YUKARI REVIZE ETTI. SAHIN TUTUMUNU ISE KORUDU. TURKIYE 5 YILLIK CDS 242 ILE GUNU TAMAMLADI. EUROBONDLAR YATAY SEYIR IZLEDI, BIRIM FIYATLAR (-6, +3 CENT) ARALIGINDA DEGISTI. CAGLAR KIMENCE CAGLAR.KIMENCE@YAPIKREDI.COM.TR IHSAN TUNALI IHSAN.TUNALI@YAPIKREDI.COM.TR YAPI KREDI BANKASI A.S. WWW.YAPIKREDI.COM.TR *** CEKINCE BU RAPOR, YAPI VE KREDI BANKASI A.S. VARLIK YONETIMI SATIS BOLUMU TARAFINDAN, YAPI VE KREDI BANKASI A.S. SATIS EKIBI ILE YAPI KREDI BANKASI A.S. MUSTERILERI ICIN HAZIRLANMISTIR. BU RAPOR TARAFSIZ VE DURUST BIR BAKIS ACISIYLA DUZENLENMIS OLUP, ALICISININ MENFAATLERINE VE/VEYA IHTIYACLARINA UYGUNLUGU GOZETILMEKSIZIN VE KARSILIGINDA MADDI MENFAAT ELDE ETME BEKLENTISI BULUNMAKSIZIN HAZIRLANMIS BIR DERLEMEDIR. BU RAPORDA YER ALAN BILGI VE VERILER, BANKAMIZ TARAFINDAN GUVENILIR OLDUGUNA INANILAN KAYNAKLARDAN DERLENMIS OLUP; BU KAYNAKLARIN DOGRULUKLARI AYRICA ARASTIRILMAMISTIR. BU RAPOR ICERISINDEKI VERILER DEGISKENLIK GOSTEREBILIR. / BU RAPOR YATIRIMCILARIN GENEL OLARAK BILGI EDINMELERI AMACIYLA HAZIRLANMIS OLUP, YATIRIMCILARIN BU RAPORDAN ETKILENMEYEREK KARARLARINI VERMELERI BEKLENMEKTE OLUP; ISBU RAPORLA BANKAMIZ TARAFINDAN HERHANGI BIR GARANTI VERILMEMEKTEDIR. BU RAPORUN TICARI AMACLI KULLANIMI SONUCU OLUSABILECEK ZARARLARDAN DOLAYI BANKAMIZ HICBIR SORUMLULUK USTLENMEMEKTEDIR. BU RAPOR HIC BIR SEKILDE MENKUL DEGERLERIN SATIN ALINMASI VEYA SATILMASI ICIN BIR TEKLIFI ILE ARACILIK TEKLIFINI ICERMEMEKTEDIR. / BURADA YER ALAN YATIRIM BILGI, YORUM VE TAVSIYELERI YATIRIM DANISMANLIGI KAPSAMINDA DEGILDIR. YATIRIM DANISMANLIGI HIZMETI; ARACI KURUMLAR, PORTFOY YONETIM SIRKETLERI, MEVDUAT KABUL ETMEYEN BANKALAR ILE MUSTERI ARASINDA IMZALANACAK YATIRIM DANISMANLIGI SOZLESMESI CERCEVESINDE SUNULMAKTADIR. BURADA YER ALAN YORUM VE TAVSIYELER, YORUM VE TAVSIYEDE BULUNANLARIN KISISEL GORUSLERINE DAYANMAKTADIR VE TAVSIYELER GENEL NITELIKTEDIR. GORUSLER MUSTERILERIMIZIN MALI DURUMU ILE RISK VE GETIRI TERCIHLERINE UYGUN OLMAYABILIR. BU NEDENLE, SADECE BURADA YER ALAN BILGILERE DAYANILARAK YATIRIM KARARI VERILMESI BEKLENTILERINIZE UYGUN SONUCLAR DOGURMAYABILIR. / BU RAPORUN TUMU VEYA BIR KISMI YAPI VE KREDI BANKASI A.S.`NIN YAZILI IZNI OLMADAN COGALTILAMAZ, YAYINLANAMAZ, UCUNCU KISILERE GOSTERILEMEZ VEYA ILERIDE KULLANILMAK UZERE SAKLANAMAZ. YASAL UYARI BURADA YER ALAN YATIRIM BILGI, YORUM VE TAVSIYELERI YATIRIM DANISMANLIGI KAPSAMINDA DEGILDIR YATIRIM DANISMANLIGI HIZMETI ARACI KURUMLAR, PORTFOY YONETIM SIRKETLERI, MEVDUAT KABUL ETMEYEN BANKALAR ILE MUSTERI ARASINDA IMZALANACAK YATIRIM DANISMANLIGI SOZLESMESI CERCEVESINDE SUNULMAKTADIR. BURADA YER ALAN YORUM VE TAVSIYELER, YORUM VE TAVSIYEDE BULUNANLARIN KISISEL GORUSLERINE DAYANMAKTADIR VE TAVSIYELER GENEL NITELIKTEDIR. GORUSLER MUSTERILERIMIZIN MALI DURUMU ILE RISK VE GETIRI TERCIHLERINE UYGUN OLMAYABILIR. BU NEDENLE, SADECE BURADA YER ALAN BILGILERE DAYANILARAK YATIRIM KARARI VERILMESI BEKLENTILERINIZE UYGUN SONUCLAR DOGURMAYABILIR. BU RAPORUN TUMU VEYA BIR KISMI YAPI VE KREDI BANKASI A S NIN YAZILI IZNI OLMADAN COGALTILAMAZ, YAYINLANAMAZ, UCUNCU KISILERE GOSTERILEMEZ VEYA ILERIDE KULLANILMAK UZERE SAKLANAMAZ. 11.11.2025 07:40:58