MICRON VE HAFIZA KRIZI (IS YATIRIM) MICRON, SK HYNIX VE SAMSUNG HISSELERININ FIYATLARI SON DONEMDE MUAZZAM BIR ARTIS YASADI VE TEKRAR GUNDEMIN MERKEZINE OTURDU. BU SIRKETLERIN YANI SIRA HAFIZA CIPLERININ TEDARIK ZINCIRINDE YER ALAN SANDISK GIBI DIGER SIRKETLER DE BU SERT YUKSELISE KATILDILAR. BU GORDUGUMUZ PANIK ALISLARININ BIZLERE WALL STREET’IN BAZI ENDUSTRILERE BAKISI HAKKINDA COK CIDDI SORUNLAR BARINDIRDIGINI DUSUNDURMESI GEREKIYOR. SON DONEMDE BU HAFIZA CIPLERI KONUSUNDA PIYASADA DOLASAN YORUMLARA BIRAZ BAKARAK BU DURUMU DEGERLENDIRECEGIZ ONCELIKLE HBM, HER SEYIN BASLADIGI YER. HBM YANI YUKSEK BANT GENISLIGINE SAHIP HAFIZA CIPLERI, AI CIPLERININ EN ONEMLI BILESENLERINDEN BIR TANESI VE ASLINDA EN BUYUK KISITLAYICI UNSUR. DAHA ONCE BU KONUYU COK DEFA ANLATTIGIM ICIN DETAYINA GIRMEYECEGIM ANCAK SON DONEMDE AMD’NIN POPULERITESININ BU KADAR ARTMASINDA, AMD CIPLERININ ICERISINDEKI HAFIZA PAYININ YUKSEK OLMASI VE H100’E GORE BU AVANTAJI SAYESINDE BAZI FORMATLARDA DAHA IYI PERFORMANS GOSTERMESI BASROL OYUNCUSU OLMUSTU. HBM’IN YARATTIGI ANA SORUN ISE HIZLICA BU TALEBI KARSILAMAK ISTEYEN HAFIZA CIPI URETICILERININ DIGER URUNLERIN KAPASITELERINDEN CALMAK ZORUNDA KALMASI OLDU. SSD, HBM HALINE GETIRILMEMIS DRAM CIPLERININ HEPSININ KAPASITESI HBM ICIN DARALMAK ZORUNDAYDI VE BU YASANIRKEN TALEP SABIT KALSA DAHA FIYATLAR ARTACAKTI. ANCAK TALEBIN SABIT KALMASI DA MUMKUN DEGILDI, DAHA ONCE BILANCO GUNLUKLERINDE BAHSETTIGIM UZERE YENI YAZILIM VE UYGULAMA MIMARILERI TAMAMEN DEGISIYOR VE COK DAHA FAZLA HAFIZA KULLANAN, OZELLESTIRILEN VE KULLANICI DAVRANISLARI UZERINDEN FRONT END- BACK END ETKILESIMINI DEGISTIREN BIR YAPIYA EVRILIYOR. YANI HAFIZA TARAFINDA BIR SUPERCYCLE KACINILMAZ HALE GELMISTI. PEKI WALL STREET BU GELISMELER YASANIRKEN NEYI TARTISMAYI SECTI? ONCELIKLE HBM’IN FAZLA KAPASITE OLACAGI IDDIA EDILDI VE URUNUN 2-3 TEDARIKCI TARAFINDAN URETILIYOR OLMASININ KARLILIK TARAFINDA BU SIRKETLERI HIRPALAYACAGI, NORMAL HAFIZA CIPLERINDEN ISE PEK FAZLA FARKI OLMAYACAGI SOYLENDI. SIRKET UST USTE CEYREKLERDE BU DURUMUN GERCEKLESEMEYECEGINI CUNKU HBM’IN COK OZELLESMIS BIR URUN OLMASI NEDENIYLE ONDEN URETIP STOKLANMASININ MUMKUN OLMADIGINI BELIRTTI. KORELI VE TAYVANLI KAYNAKLAR DA BUNU DOGRULAYARAK BIRCOK PAYLASIM ILE BU SURECI ANLATTILAR VE ASLINDA MUSTERININ CIP SETINE UYGUN BIR HBM GELISTIRILDIGINI VURGULADILAR. BUNUNLA BERABER KLASIK HAFIZA TARAFINDA DA GENEL OLARAK TELEFON VE BILGISAYAR TALEBININ DUSUK OLDUGUNU IDDIA ETTILER, YINE KORE’DEN GELEN HABERLERIN KAPASITE KULLANIM RAKAMLARININ YUKSELISINE CIDDIYE ALMADILAR. SONRASINDA HBM4 URUNU GELDI. BUNU GECEN CEYREK COK DETAYLI OLARAK ANLATTIGIM ICIN DETAY ANLATMAYACAGIM ANCAK URUNUN URETIM BANDINDAN CIKMA VERIMININ HBM3 URUNUNE GORE DAHA DUSUK OLMASI GEREKTIGI KONUSU BILINIYORDU, KORELI KAYNAKLARDAN BUNU HEP OKUDUK ANCAK WALL STREET SAMSUNG’UN DA BU URUNU URETMESI ILE FIYATLARIN YUKSEK KALMASININ MUMKUN OLMADIGINI FIYATLAMAYA DEVAM ETTI. NEREDEYSE YILLAR BOYUNCA SIRKETLERIN YILBASINDA TUM POTANSIYEL KAPASITEYI SATMIS OLMASI HICBIR HAREKET YARATMADI. BUGUNE GELDIK. MICRON BASTA OLMAK UZERE HAFIZA CIPLERI VERI MERKEZLERINDEKI COK ONEMSIZ BIR PARCA URETICISIYMIS GIBI PERFORMANS GOSTERMEYE DEVAM EDERKEN DRAM FIYATLARININ KATLANARAK GITTIGININ FARK EDILMESI UZERINE ADETA BIR PATLAMA YASADI. KURUMLAR SK HYNIX’IN BIRKAC SENE ICERISINDE TSMC ILE AYNI FAALIYET KARINI URETECEGINI VE GECECEGINI IDDIA ETMEYE BASLADI, APPLE GIBI SIRKETLERE ANALIST TOPLANTISINDA HAFIZA KARTI ENFLASYONU ADI ALTINDA SORULAR GELMEYE BASLADI. SIMDI NE OLACAK BUNU KONUSABILIRIZ VE BU YUKSELIS KALICI MI BUNUN UZERINDEN GIDEBILIRIZ. CEVAP EVET, YUKSELIS KALICI OLMALI. SIRKETIN ASLINDA TUM URUN SEGMENTINDE KARLILIK TARAFINI ARTTIRARAK GIDIYOR VE 2027 YILINA KADAR ZATEN SURMEKTE OLAN KONTRATLAR MEVCUT, BUNLAR ZAMANLA YENILENECEK VE SERMAYE HARCAMALARI BU ALANDA COK FAZLA ARTABILECEK GIBI GORUNMUYOR. HBM TARAFINA BAKTIGIMIZDA ASLINDA CIN’IN CIP URETIMINDEKI ANA PROBLEMI OLAN HAFIZA CIPLERINDE HALA NET ADIMLAR ATABILMIS DEGILLER VE GLOBAL OLARAK TARIFELERI ARTTIRMAKSIZIN FIYATLARI BASKILAYABILECEK BIR CIN DE YOK. YMTC TARAFINDA (CIN’IN HAFIZA CIP SIRKETI) KLASIK HAFIZA KARTLARININ FIYATLARININ ARTTIRILMA KARARINA BAKTIGIMIZDA ISE SORUNUN BIRAZ DAHA KOTU OLDUGU GORULUYOR, CIN DAHI FIYATLARI ASAGI INDIREBILECEK BIR GUCE SAHIP DEGIL. HAFIZA TARAFINDA BU GORDUGUMUZ DURUM NORMALDEN AZ KAPASITE VE NORMALDEN KALICI OLARAK YUKSEK TALEP ICERIYOR. CIN-ABD ARASINDAKI FARK BUGUN ABD LEHINE CIPLER SAYESINDE GELIYOR VE CIPLER ICERISINDE DE EN COK HAFIZA UZERINDEN GELIYOR. MICRON SIRKETININ ORTA UZUN VADEDE 500 MILYAR USD DEGERLEMEYE ULASABILECEGINI TAHMIN EDIYORUM, YENI BIR KAR MARJI DONGUSU PARADIGMASININ VE ESKI DONGUSELLIGIN ARTIK BELKI DE TAMAMEN ORTADAN KALKMIS OLDUGU GERCEGI YETERI KADAR FIYATLANMIS DEGIL. PEKI WALL STREET NEDEN BU KONUDA PROBLEM YASADI? CUNKU DUNYA ARTIK AI ILE BIRLIKTE YAZILIM ODAKLI VE FIX MALIYETI GORECE YUKSEK ANCAK MARJINAL MALIYETI COK DUSUK PROJELERDEN MARJINAL VE FIKS MALIYETI OLDUKCA YUKSEK OLAN BIR DUZENE GECIYOR. BU BIR IS MODELI DEGISIMI VE BU IS MODELI YILLARDIR ABD’LILERE YABANCI. GOOGLE GIBI SIRKETLERIN BORCLANMAYA CIKMASINI DA BU YUZDEN BIR KIYAMET OLARAK YORUMLUYORLAR, GERCEKTEN BIR YATIRIM HARCAMASI YAPMAK ONLARIN DUNYASINA COK UZAK. BU YENI IS MODELI, ASYA TEMELLI BIR IS MODELI. LED EKRANLARDAN DAHA ONCE BAHSETMISTIM, BUNUN GIBI ONLARCA URUNDE ABD’NIN KENDINE YETERLILIGI KAYBETMESININ NEDENI BU. TEKNOLOJININ URETIM KANADINDA ARTIK YENI HUB’LAR KORE, JAPONYA, TAYVAN, CIN UZERINDEN GELISIYOR, HABER KAYNAKLARI DIREKT MUTFAKTAN BILGI VERIYOR VE FINANS ODAKLI YAZILARDANSA MUHENDISLIK ODAKLI YAZILAR DAHA DEGERLI HALE GELIYOR. SEMI ANALYSIS BU KONUDA COK GUZEL BIR ORNEK TESKIL EDIYOR. ONCEDEN VERI MERKEZI ALTYAPISI KONUSUNDA BIR BLOGGER OLARAK BASLAYAN SITE BUGUN YAPTIGI TAHMINLER VE KARSILASTIRMALAR ILE HISSE SENETLERININ HAREKETLERINI ETKILEMEYI BASARIYOR VE BELKI DE HICBIR FINANS KURUMUNUN SAHIP OLMADIGI BIR GUCE SAHIPLER. BUNUN GIBI TAYVAN VE KORE TEMELLI BIR HABER AJANSI DA OLAYLARIN COK DAHA DETAYINI PAYLASABILIYORLAR. CIN TARAFINDA ISIM ISIM COK FAZLA SIRKET VEYA HABER AJANSI POPULER OLMASA DA YAZILAN MAKALELERIN KALITESI COK YUKSEK OLABILIYOR. BUGUNUN MEDYASINA BAKTIGIMIZDA ULKELERIN EKONOMISI ILE PARALEL BIR DURUM VAR, ABD KAYNAKLARI DAHA COK ISIN TASARIM VE YAZILIM TARAFINA ODAKLANIRKEN ASYA’LI OYUNCULAR URETIM VE HARDWARE UZERINE YOGUNLASIYOR. BU DA BIZE ARTIK BAKIS ACIMIZIN VE GUNDEMIMIZIN NE KADAR DEGISMEK ZORUNDA OLDUGUNU GOSTERIYOR. AKADEMIK ANLAMDA KALIFIYE ELEMAN YETISTIRME HUSUSUNDA ASYALILAR ARTIK ANA OYUNCU OLMUS DURUMDALAR VE AI TEKNOLOJISININ ARKA PLANI TAMAMEN BU COGRAFYANIN KENDI ICERISINDEKI YARIS UZERINDEN SEKILLENIYOR. SONUC OLARAK WALL STREET ARTIK BILGI KONUSUNDA BIR MONOPOL DEGIL VE COK DAHA DAGINIK BIR BILGI AKISI ILE KARSI KARSIYAYIZ. BU SEFER TEKNOLOJI VE BILGI PAYLASIM AGLARI GENISLEDIGI ICIN DEGIL, YENI IS MODELLERI VE YENI BIR DUNYAYA GECTIGIMIZ ICIN BUNU ICSELLESTIRMEK ZORUNDAYIZ. ABD’YI HUKUKCULARIN VE FINANSCILARIN YONETTIGI, ASYA DEVLERINI ISE MUHENDISLERIN YONETTIGI DOGRU BIR TESPIT VE BUNUN EKSILERI COK SIK TARTISILSA DA ARTILARINI DA AI DEVRIMINDE COK DAHA FAZLA KONUSACAGIZ. KRAVATLARI CIKARIP TULUM GIYMENIN ZAMANI GELDI. UTKU OKTAY ACUNDEGER DETAYLI BILGI ALMAK, IS YATIRIM’IN GUNCEL RAPORLARINA ULASMAK ICIN ASAGIDAKI LINKI KULLANABILIRSINIZ. HTTPS://ARASTIRMA.ISYATIRIM.COM.TR/2025/11/17/MICRON-VE-HAFIZA-KRIZI-KRAVATLARDAN-TULUMLARA/ IS YATIRIM MENKUL DEGERLER A.S. WWW.ISYATIRIM.COM.TR *** YASAL UYARI BURADA YER ALAN YATIRIM BILGI, YORUM VE TAVSIYELER YATIRIM DANISMANLIGI KAPSAMINDA DEGILDIR.YATIRIM DANISMANLIGI HIZMETI ARACI KURUMLAR, PORTFOY YONETIM SIRKETLERI, MEVDUAT KABUL ETMEYEN BANKALAR ILE MUSTERI ARASINDA IMZALANACAK YATIRIM DANISMANLIGI SOZLESMESI CERCEVESINDE SUNULMAKTADIR.BURADA YER ALAN YORUM VE TAVSIYELER, YORUM VE TAVSIYEDE BULUNANLARIN KISISEL GORUSLERINE DAYANMAKTADIR.BU GORUSLER MALI DURUMUNUZ ILE RISK VE GETIRI TERCIHLERINIZE UYGUN OLMAYABILIR.BU NEDENLE, SADECE BURADA YER ALAN BILGILERE DAYANILARAK YATIRIM KARARI VERILMESI BEKLENTILERINIZE UYGUN SONUCLAR DOGURMAYABILIR. 17.11.2025 11:19:57