TEKNIK ANALIZ BULTENI (ANADOLU YATIRIM) BIST100 ENDEKSI DESTEKLER : 11200-11000-10900-10700 DIRENCLER : 11500-11605-11800-12000 BIST100 ENDEKSI, CUMA GUNKU ISLEMLERDE %0,06 ORANINDA YUKSELIS ILE HAFTAYI 11341 PUANDAN TAMAMLADI. ENDEKSIN GUNLUK HAREKET BANDI 11291-11354 ARALIGINDA GERCEKLESTI. ISLEM HACMI 115,0 MILYAR TL ILE ONCEKI GUNE GORE %3,2 ORANINDA ARTIS GOSTERDI. CUMA GUNKU ISLEMLERDE BANKACILIK ENDEKSI %1,24 DEGER KAZANIRKEN, SINAI ENDEKSI %0,01 ORANINDA DEGER KAYBETTI. ENDEKSE PUAN OLARAK EN COK KATKIYI ASELS, BIMAS, TRALT SAGLARKEN ENDEKSI EN COK NEGATIF ETKILEYEN HISSELER, TUPRS, KCHOL, SAHOL OLDU. BANKACILIK ENDEKSI (XBANK), CUMA GUNKU ISLEMLERDE %0,02 ORANINDA DEGER KAYBI ILE HAFTAYI 16741 PUANDAN TAMAMLADI. ENDEKSTE HAREKET BANDI 16623-16803 ARALIGINDA GERCEKLESTI. BANKACILIK GECTIGIMIZ HAFTA %1,71 DEGER KAZANARAK XU100 ENDEKSININ UZERINDE GETIRI SAGLADI. 5 GUNLUK AGIRLIKLI ORTALAMA CUMA GUNU 16674 SEVIYESINE YUKSELDI VE KAPANIS BU SEVIYENIN UZERINDE GERCEKLESTI. YUKSELISIN DEVAMI HALINDE 16800-17000 DIRENCLERI HEDEF OLARAK TAKIP EDILEBILIR. BU SEVIYELERIN ASILMASI DURUMUNDA TL BAZLI ZIRVESI OLAN VE 17 MART 2025 TARIHINDE TEST EDILEN 17131 PUAN GUNDEME GELEBILIR. ORTA VADELI YUKSELEN KANAL UST BANDI 17500 YAKINLARINDA YENI TL ZIRVE SEVIYESI OLUSABILIR. OLASI NEGATIF FIYATLAMALARDA ISE 16300 VE 16000 KISA VADELI DESTEKLER OLARAK TAKIP EDILEBILIR. ENDEKSIN YENI HAFTAYA YUKARI YONDE BASLAMASINI BEKLIYORUZ… BIST100 ENDEKSI CUMA GUNKU ISLEMLERI SINIRLI YUKSELISLE TAMAMLADI. ENDEKS HAFTALIK BAZDA EN DUSUK 11250 SEVIYESINI TEST EDERKEN, EN YUKSEK 11470 SEVIYESINE YUKSELDI. ENDEKS HAFTAYI %0,27 DEGER KAZANCI ILE TAMAMLADI. ENDEKSTE KAPANIS GUN SONUNDA 11337 PUANA GERILEYEN 5 GUNLUK AGIRLIKLI ORTALAMANIN UZERINDE GERCEKLESTI. BIST100 ENDEKSI GUNE 6 PUAN YUKSELISLE BASLADIKTAN SONRA ALIMLARIN ARTMASIYLA GUNU KRITIK BIR DESTEK NOKTASI OLAN 11300 SEVIYESININ UZERINDE TAMAMLAMAYA DEVAM ETTI. ENDEKS SON IKI AYDIR ICINDE BULUNDUGU YUKSELEN KANALIN ICINDEKI HAREKETINI DEVAM ETTIRMEKTE VE SON DORT AYLIK ALCALAN KANALIN UZERINDEKI HAREKETINI UCUNCU HAFTAYA TASIMAKTA. ALCALAN KANALIN UZERINDE HAREKETIN DEVAM ETMESI DURUMUNDA YENI HEDEF DIRENC FIBONACCI %38,2 DUZELTME SEVIYESI OLAN 11600 SEVIYESI OLABILIR. OTE YANDAN 22, 50 VE 100 GUNLUK AGIRLIKLI ORTALAMALAR 11000 SEVIYESINE DOGRU YUKSELEREK ENDEKSIN POZITIF GORUNUMUNE DESTEK OLMAKTA. ASAGI YONLU HAREKETIN DEVAMI DURUMUNDA 11200 ILK DIRENC OLARAK IZLENEBILIR. BU SEVIYENIN ALTINDA KAPANISLARDA 11100 GUCLU BIR DIRENC NOKTASI OLARAK TAKIP EDILEBILIR. ALIMLARIN ARTMASI DURUMUNDA 11500 VE AGUSTOSTA TEST EDILEN, ENDEKSIN TL ZIRVESI OLAN 11605 GUNDEME GELEBILIR. BU SEVIYENIN UZERINDE KAPANISLARDA 11800 VE 12000 TAKIP EDILEBILIR. CUMA GUNU KAPANIS ITIBARIYLE KISA VADELI GOSTERGE OLAN RSI ``61`` SEVIYESINE YUKSELDI. KISA VADELI TEKNIK GOSTERGELERDEN MACD ESIK DEGER OLAN ``0`` SEVIYESININ UZERINDE HAREKET EDEREK ENDEKSIN POZITIF GORUNUMUNE DESTEK OLMAYA DEVAM EDIYOR. MOMENTUM ISE 101,3 SEVIYESINE GERILEDI. KURESEL PIYASALARDA ABD TARAFINDA BU HAFTA VERI GUNDEMININ MERKEZINDE UCUNCU CEYREGE ILISKIN ONCU BUYUME RAKAMLARI YER ALIRKEN, NOEL TATILI NEDENIYLE ISLEM HACIMLERININ SINIRLI KALMASI BEKLENIYOR. ABD BORSALARI CARSAMBA GUNU YARIM GUN ACIK, PERSEMBE GUNU ISE TAMAMEN KAPALI OLACAK. MAKRO VERI TARAFINDA EKIM AYI SANAYI URETIMI IZLENECEK EYLUL`DE AYLIK %0,1 ARTIS VE YILLIK %1,62`LIK BUYUME, IMALAT FAALIYETLERINDE ILIMLI ANCAK DIRENCLI BIR SEYRE ISARET ETMISTI. TUKETICI CEPHESINDE YAYIMLANAN ARALIK MICHIGAN TUKETICI GUVENI 52,9 ILE BEKLENTILERIN HAFIF ALTINDA KALSA DA KASIM`A GORE SINIRLI TOPARLANMA GOSTERDI BUNA KARSIN ENDEKSIN DUSUK SEVIYESI HANEHALKININ TEMKINLI DURUSUNU KORUDUGUNU ORTAYA KOYUYOR. ENFLASYON GORUNUMU ACISINDAN 3C25 ONCU CEKIRDEK PCE VERISI KRITIK OLACAK BEKLENTI %2,9 SEVIYESINDE OLUP, 2C25`DEKI %2,6`YA KIYASLA YUKARI YONLU BIR RISK BARINDIRIYOR. AYRICA ARALIK CONFERENCE BOARD TUKETICI GUVENI DE IC TALEP EGILIMLERINE DAIR SINYALLER SUNACAK. HAFTANIN ANA BASLIGI OLAN 3C25 ONCU GSYH ICIN PIYASA BEKLENTISI %3,2 2C25`DEKI %3,8`E GORE YAVASLAMA ONGORULSE DE, BUYUMENIN POTANSIYELIN UZERINDE KALMASI ABD EKONOMISININ YUKSEK FAIZ ORTAMINA RAGMEN GORECE DIRENCLI SEYRINI SURDURDUGUNE ISARET EDIYOR. YURT ICINDE BU HAFTA VERI GUNDEMININ MERKEZINDE GUVEN ENDEKSLERI YER ALIYOR. TUIK TARAFINDAN ACIKLANACAK ARALIK AYI HIZMET, PERAKENDE TICARET VE INSAAT GUVEN ENDEKSLERI, SEKTOR BAZLI BEKLENTILERIN YILIN SON AYINDA NASIL SEKILLENDIGINE DAIR ONEMLI SINYALLER SUNACAK. KASIM AYINDA HIZMET SEKTORU GUVEN ENDEKSI 111,8, PERAKENDE TICARET SEKTORU GUVEN ENDEKSI 114,2 ILE GUCLU SEYRINI KORURKEN, INSAAT SEKTORU GUVEN ENDEKSI 84,9 ILE ESIK DEGERIN ALTINDA KALARAK TEMKINLI GORUNUMUNU SURDURMUSTU. BU AYRISMANIN DEVAM ETMESI, IC TALEBE DUYARLI HIZMET VE PERAKENDE SEKTORLERINDE GORECE OLUMLU SEYRIN KORUNDUGUNU, INSAAT TARAFINDA ISE YUKSEK MALIYETLER VE FINANSMAN KOSULLARININ BASKI YARATMAYA DEVAM ETTIGINI GOSTERIYOR. OTE YANDAN KASIM AYI MERKEZI HUKUMET BORC STOKU VERISI DE TAKIP EDILECEK EKIM AYINDA BORC STOKU 13,1 TRILYON TL SEVIYESINDE GERCEKLESMISTI. BORC STOKUNUN SEYRI, BUTCE DENGESI VE FINANSMAN IHTIYACIYLA BIRLIKTE KAMU MALIYESININ GENEL GORUNUMUNE DAIR ONEMLI BIR GOSTERGE OLMAYA DEVAM EDIYOR. HAFTANIN BIR DIGER VERISI OLAN TCMB ARALIK AYI IMALAT KAPASITE KULLANIM ORANI ISE IMALAT SANAYINDE URETIM ISTAHININ VE TALEP KOSULLARININ SEYRINE ISIK TUTACAK. KASIM AYINDA %74,40 SEVIYESINDE BULUNAN ORAN, URETIMDE SINIRLI BIR GORUNUMUN SURDUGUNE ISARET ETMISTI. ARALIK VERISI, YILIN SON AYINDA REEL SEKTORUN URETIM TARAFINDAKI DURUSUNU DEGERLENDIRMEK ACISINDAN YAKINDAN IZLENECEK. VIOP30 YAKIN VADE KONTRATI DESTEKLER : 12300-12260-12000 DIRENCLER : 12550-12700-12850 VIOP YAKIN VADE KONTRATI HAFTANIN SON ISLEM GUNUNDE YATAY POZITIF YONDE HAREKET EDEREK HAFTAYI 12432 PUANDAN TAMAMLADI. KONTRATTA HAFTALIK HAREKET BANDI 12350-12695 ARALIGINDA GERCEKLESIRKEN, DEGER KAYBI %0,11 SEVIYESINDE GERCEKLESTI. KONTRAT UCUNCU ISLEM GUNUNDE DE 22 GUNLUK AGIRLIKLI ORTALAMASININ ALTINA CEKILDIKTEN SONRA GELEN TEPKI ALIMLARI ILE BU SEVIYENIN UZERINDE KAPANIS GERCEKLESTIRDI. GUN SONUNDA 5 GUNLUK AGIRLIKLI ORTALAMA 12448 SEVIYESINE GERILERKEN KAPANIS BU SEVIYENIN ALTINDA GERCEKLESTI. YUKSELISIN DEVAMI DURUMUNDA 12695 ILK DIRENC NOKTASI OLARAK TAKIP EDILEBILIR. BU SEVIYENIN UZERINDE KAPANISLARDA 12848 VE 13000 SEVIYELERI IZLENEBILIR. OLASI SATIS BASKISI DURUMUNDA ISE 12394 (22 GUNLUK AO) ILK DESTEK NOKTASI OLARAK IZLENEBILIR. BU SEVIYENIN ALTINDA KAPANISLARDA 12261 (50 GUNLUK AO) VE 12000 SEVIYELERI TAKIP EDILEBILIR. USD/TL SPOT DESTEKLER : 42,50 - 42,30 - 42,05 DIRENCLER : 43,00 - 43,30 - 43,50 HAFTALIK ISLEMLERDE USD/TRY PARITESI 42,58-42,83 BANDINDA YUKSELIS SERGILERKEN, FIYATLAMALARDA YUKARI YONLU EGILIM KORUNMUSTUR. GECTIGIMIZ HAFTA VERI GUNDEMINDE DOLAR ENDEKSINI ETKILEYEN ABD TUFE VERILERI, KUR UZERINDE DE BELIRLEYICI OLMUSTUR. ABD`DE KASIM AYINA ILISKIN TUKETICI FIYATLARI YILLIK BAZDA %2,7 ILE BEKLENTILERIN (%3,1) ALTINDA GERCEKLESIRKEN, CEKIRDEK ENFLASYON YILLIK BAZDA %2,6 ILE 2021 BASINDAN BU YANA EN YAVAS ARTIS HIZINI KAYDETMISTIR. ABD CALISMA VE ISTATISTIK BUROSU`NUN (BLS) VERILERINE GORE GIDA VE ENERJI HARIC FIYATLAR AYLIK BAZDA %0,2 ARTIS GOSTERMISTIR. ENFLASYON VERILERININ ARDINDAN DOLAR ENDEKSINDE HAFTALIK BAZDA YUKARI YONLU BIR SEYIR IZLENMIS, BU GORUNUM USD/TRY PARITESINI DE DESTEKLEMISTIR. TEKNIK GORUNUMDE YUKARI YONLU HAREKETLERIN DEVAMI HALINDE 43,00, 43,30 VE 43,50 SEVIYELERI DIRENC OLARAK TAKIP EDILIRKEN, OLASI GERI CEKILMELERDE 42,50, 42,30 VE UZUN VADELI YUKSELEN KANALIN ALT BANDINA YAKIN 42,05 SEVIYELERI DESTEK KONUMUNDA BULUNMAKTADIR. DOLAR ENDEKSINDE ISE 98,73, 99,00 VE (FIB %78,6) 99,42 SEVIYELERI DIRENC 98,00, 97,75 VE 97,50 SEVIYELERI DESTEK OLARAK IZLENMEKTEDIR. YURT ICINDE CUMA GUNU ACIKLANAN ARALIK AYI TUKETICI GUVEN ENDEKSI, AYLIK BAZDA %1,8 AZALISLA 83,5 SEVIYESINE GERILEMISTIR. KASIM AYINDA 85,0 OLAN ENDEKSTE DUSUS EGILIMI DIKKAT CEKERKEN, MEVCUT DONEMDE HANENIN MADDI DURUMU ENDEKSI 69,6`DAN 67,9`A, GELECEK 12 AYA ILISKIN MADDI DURUM BEKLENTISI ENDEKSI ISE 85,7`DEN 85,2`YE GERILEMISTIR. ACIKLANAN VERILER, IC TALEP TARAFINDA TEMKINLI GORUNUMUN SURDUGUNE ISARET ETMEKTEDIR. EURO/USD PARITESI DESTEKLER : 1,1689 - 1,1641 - 1,1600 DIRENCLER : 1,1742 - 1,1800 - 1,1850 EUR/USD PARITESI HAFTALIK BAZDA 1,1703-1,1806 ARALIGINDA, YATAYA YAKIN ANCAK HAFIF NEGATIF BIR SEYIR IZLEDI. UC HAFTALIK YUKSELISIN ARDINDAN FIYATLAMALARDA YON ARAYISI DIKKAT CEKERKEN, PARITE UZERINDE BELIRLEYICI OLAN ANA UNSURLAR EURO BOLGESI`NDE ACIKLANAN FAIZ KARARI VE TUFE VERILERI OLDU. KASIM AYINA ILISKIN TUFE VERILERINDE MANSET ENFLASYON AYLIK BAZDA %0,3 GERILEYEREK BEKLENTILERLE UYUMLU GERCEKLESTI. EKIM AYINDA AYLIK TUFE %0,2 ARTIS GOSTERMISTI. YILLIK ENFLASYON ISE %2,1 ILE BEKLENTI OLAN %2,2`NIN HAFIF ALTINDA VE ONCEKI AYLA AYNI SEVIYEDE ACIKLANDI. ECB TARAFINDAN YAPILAN PARA POLITIKASI ACIKLAMASINDA, REFINANSMAN FAIZININ %2,15, MEVDUAT FAIZININ %2,00 VE MARJINAL FONLAMA FAIZININ %2,40 SEVIYELERINDE SABIT TUTULDUGU BELIRTILDI. ENFLASYONUN HEDEFE YAKIN SEYRETMESI VE MEVCUT EKONOMIK GORUNUM, ECB`NIN FAIZLERDE DEGISIKLIGE GITMEMESINDE ETKILI OLDU. TEKNIK GORUNUMDE, UC HAFTALIK YUKSELIS SONRASI GORULEN BU SINIRLI GERI CEKILMENIN DEVAM ETMESI HALINDE ILK DESTEK KISA VADELI YUKSELEN KANALIN UST BANDI 1,1689 SEVIYESINDE BULUNUYOR. BU SEVIYENIN ALTINA SARKMALARDA (100 GUNLUK AO) 1,1641 VE 1,1600 SEVIYELERI DESTEK OLARAK IZLENEBILIR. BUNA KARSILIK, HAFTA ICINDE YENIDEN YUKARI YONLU BIR HAREKET GORULMESI DURUMUNDA (FIB %61,8) 1,1742 SEVIYESI ILK DIRENC KONUMUNDA. BU SEVIYENIN ASILMASI HALINDE 1,1800 VE 1,1850 SEVIYELERI GUNDEME GELEBILIR. MOMENTUM GOSTERGELERI YUKARI YONLU IVMENIN ZAYIFLADIGINA ISARET EDIYOR. RSI`IN 64 SEVIYESINDE BULUNMASI, PARITENIN ASIRI ALIM BOLGESINDEN UZAKLASARAK DAHA DENGELI BIR GORUNUME GECTIGINI GOSTERIYOR. MACD GOSTERGESI POZITIF BOLGEDE KALMAYI SURDURMEKLE BIRLIKTE, YUKSELIS IVMESININ HIZ KESTIGINE VE KISA VADEDE TEMKINLI FIYATLAMALARIN ONE CIKABILECEGINE ISARET EDIYOR. MAKRO TARAFTA CUMA GUNU ACIKLANAN EURO BOLGESI EKIM AYI CARI DENGE VERISI IZLENDI. CARI DENGE 25,7 MILYAR EURO FAZLA VEREREK, EYLUL AYINDA KAYDEDILEN 23,1 MILYAR EURO SEVIYESININ UZERINE CIKTI. BU GORUNUM, DIS TICARET VE HIZMET GELIRLERININ EURO BOLGESI EKONOMISINE GUCLU KATKI SAGLAMAYA DEVAM ETTIGINI GOSTERIRKEN, ORTA VADEDE EURO ACISINDAN DESTEKLEYICI BIR UNSUR OLARAK DEGERLENDIRILEBILIR. XAU/USD (ONS ALTIN/$) DESTEKLER : 4274 - 4186 - 4100 DIRENCLER : 4381 - 4450 - 4500 ONS ALTIN HAFTALIK BAZDA 4271-4374 DOLAR ARALIGINDA YATAY POZITIF BIR GORUNUM SERGILEDI. HAFTA BOYUNCA GENEL OLARAK YUKARI YONLU BIR IVMELENME DIKKAT CEKERKEN, FIYATLAMALAR BUYUK OLCUDE ABD TARAFINDA ACIKLANAN ENFLASYON VERILERININ ETKISIYLE SEKILLENDI. KASIM AYINA ILISKIN TUFE RAKAMLARININ BEKLENTILERIN ALTINDA KALMASI, ONS ALTINDA YUKARI YONLU EGILIMI DESTEKLEYEN TEMEL UNSUR OLDU. ABD`DE KASIM AYINDA TUKETICI FIYATLARI YILLIK BAZDA %2,7 ARTARAK PIYASA BEKLENTISI OLAN %3,1`IN ALTINDA GERCEKLESTI. CEKIRDEK ENFLASYON TARAFINDA ISE DAHA BELIRGIN BIR YAVASLAMA IZLENDI. GIDA VE ENERJI HARIC TUKETICI FIYATLARI YILLIK BAZDA %2,6 ARTIS KAYDEDEREK 2021 BASINDAN BU YANA EN DUSUK HIZINA GERILEDI. IKI AY ONCE CEKIRDEK ENFLASYONUN %3 SEVIYESINDE OLDUGU DIKKATE ALINDIGINDA, FIYAT BASKILARINDAKI BU ZAYIFLAMA FED`IN PARA POLITIKASINA ILISKIN DAHA GEVSEK BEKLENTILERI GUCLENDIRDI. TEKNIK ACIDAN BAKILDIGINDA, YUKSELIS EGILIMININ DEVAM ETMESI DURUMUNDA ILK GUCLU DIRENC TARIHI ZIRVE 4381 DOLAR SEVIYESI OLARAK ONE CIKIYOR. BU SEVIYENIN ASILMASI HÂLINDE 4450 VE 4500 DOLAR SEVIYELERI BIR SONRAKI DIRENC BOLGELERI OLARAK TAKIP EDILEBILIR. OLASI GERI CEKILMELERDE ISE ILK GUCLU DESTEK (FIB %78,6) 4274 DOLAR SEVIYESINDE BULUNUYOR. BU SEVIYENIN ALTINDA KISA VADELI YUKSELEN KANALIN ALT BANDI OLAN 4186 DOLAR VE ARDINDAN 4100 DOLAR DESTEK KONUMUNDA YER ALIYOR. GOSTERGELER TARAFINDA RSI HAFTALIK BAZDA YUKSEK SEVIYELERDE SEYRINI SURDUREREK GUCLU MOMENTUMUN KORUNDUGUNA ISARET EDIYOR. MACD GOSTERGESI POZITIF BOLGEDE KALMAYA DEVAM EDERKEN, YUKSELIS MOMENTUMUNUN KORUNMAKLA BIRLIKTE IVMENIN ONCEKI HAFTALARA KIYASLA DAHA DENGELI BIR YAPIYA GECTIGINI GOSTERIYOR. BU GORUNUM, ONS ALTINDA YUKSELIS TRENDI ICINDE KONTROLLU DALGALANMA SURECINE ISARET EDIYOR. MAKRO TARAFTA ONUMUZDEKI DONEMDE ACIKLANACAK VERILER ONS ALTIN FIYATLAMALARI ACISINDAN ONEMINI KORUYOR. ABD`DE ACIKLANACAK CEKIRDEK PCE FIYAT ENDEKSI, FED`IN ENFLASYON DEGERLENDIRMESINDE EN YAKINDAN IZLEDIGI GOSTERGE OLMASI NEDENIYLE PIYASALARIN ODAGINDA YER ALIYOR. BUNUN YANINDA ACIKLANACAK ABD GSYIH (CEYREKLIK) VERISI DE EKONOMIK AKTIVITENIN GUCUNE DAIR ONEMLI SINYALLER VERECEK. TUKETIMIN ABD BUYUMESI ICINDEKI YUKSEK PAYI DIKKATE ALINDIGINDA, BEKLENTILERIN UZERINDE GELECEK BIR BUYUME VERISI DOLAR LEHINE, ZAYIF BIR BUYUME GORUNUMU ISE ALTIN LEHINE FIYATLAMALARA ZEMIN HAZIRLAYABILIR ANADOLU YATIRIM MENKUL KIYMETLER A.S. HTTP://WWW.ANADOLUYATIRIM.COM.TR/ *** YASAL UYARI BURADA YER ALAN YATIRIM BILGI, YORUM VE TAVSIYELER YATIRIM DANISMANLIGI KAPSAMINDA DEGILDIR.YATIRIM DANISMANLIGI HIZMETI ARACI KURUMLAR, PORTFOY YONETIM SIRKETLERI, MEVDUAT KABUL ETMEYEN BANKALAR ILE MUSTERI ARASINDA IMZALANACAK YATIRIM DANISMANLIGI SOZLESMESI CERCEVESINDE SUNULMAKTADIR.BURADA YER ALAN YORUM VE TAVSIYELER, YORUM VE TAVSIYEDE BULUNANLARIN KISISEL GORUSLERINE DAYANMAKTADIR.BU GORUSLER MALI DURUMUNUZ ILE RISK VE GETIRI TERCIHLERINIZE UYGUN OLMAYABILIR.BU NEDENLE, SADECE BURADA YER ALAN BILGILERE DAYANILARAK YATIRIM KARARI VERILMESI BEKLENTILERINIZE UYGUN SONUCLAR DOGURMAYABILIR. 22.12.2025 08:40:36