1Ç26 BILANÇO DEGERLENDIRMESI

GÜÇLÜ ÖZ KAYNAK KARLILIGI - YAPI KREDI, 1Ç26’DA 20,3 MILYAR TL NET KAR ELDE EDEREK, 17,7 MILYAR TL'LIK BEKLENTININ %15 ÜZERINDE BIR PERFORMANS GÖSTERDI. NET KAR, ÇEYREKLIK %119, YILLIK %78 ARTTI. TL KREDILER, SEKTÖR ORTALAMASININ HAFIF ALTINDA KALARAK ÇEYREKLIK %7 ARTTI. NET FAIZ GELIRI, TÜFEX GELIRLERININ %10 GERILEMESINE RAGMEN, ÇEYREKLIK %13 ARTTI. BANKANIN HESAPLAMALARINA GÖRE, NET FAIZ MARJI ÇEYREKLIK 56 BAZ PUAN IYILESEREK %3,2'YE YÜKSELDI. NET ÜCRET VE KOMISYON GELIRLERI SABIT KALIRKEN, OPERASYONEL GIDERLER ÇEYREKTE %5 AZALDI. BANKANIN VERILERINE GÖRE, NET RISK MALIYETI 1Ç26’DA 176 BAZ PUAN GERÇEKLESEREK, 150-175 BAZ PUANLIK BANKA ÖNGÖRÜSÜNE UYUMLU SEYRETTI. TICARI GELIRLER, ALIM-SATIM GELIRLERINDEN GELEN KATKININ ARTMASIYLA VE SWAP MALIYETLERININ YÜKSELMESINE RAGMEN, BIR ÖNCEKI ÇEYREGE GÖRE %9 IYILESTI. BANKANIN ÖZ SERMAYE KARLILIGI 1Ç26’DA %30,8 GERÇEKLESEREK, 4Ç25’TEKI %15,0 VE 2025 YILINDAKI %21,0'LIK ORANLARA KIYASLA TOPARLANDI.

TL KREDI ARTISI ÖZEL SEKTÖR ORTALAMASININ GERISINDE KALDI - TL KREDI PORTFÖYÜ ÇEYREKLIK %7 ARTARAK, %8 ÖZEL SEKTÖR ORTALAMASININ HAFIF ALTINDA KALDI. YP KREDILERDEKI %2'LIK BÜYÜME, SEKTÖR ORTALAMASINA PARALEL GERÇEKLESTI. FONLAMA TARAFINDA, TL MEVDUAT ÇEYREKLIK %1 ARTARAK ÖZEL BANKALARIN ORTALAMASININ ALTINDA KALDI. PARA PIYASASI FONLAMASI ÇEYREKTE %158 ORANINDA ARTTI. TL VADESIZ MEVDUATIN PAYI 6 PUAN ARTARAK %57'YE YÜKSELDI VE SEKTÖR ORTALAMASININ OLDUKÇA ÜZERINDE GERÇEKLESTI. YP MEVDUAT ÇEYREKLIK %2 ARTARAK ÖZEL SEKTÖR EMSALLERININ ALTINDA KALIRKEN, YP VADESIZ MEVDUATIN PAYI 3 PUAN AZALARAK %39'A GERILEDI. KREDI/MEVDUAT ORANI 3 PUAN ARTARAK %103'E YÜKSELDI VE SEKTÖR ORTALAMASININ ÜZERINDE GERÇEKLESTI. TL ORAN ISE 6 PUAN ARTARAK %122'YE YÜKSELDI VE SEKTÖR ORTALAMASININ OLDUKÇA ÜZERINDE GERÇEKLESTI.

SWAP MALIYETINE GÖRE DÜZELTILMIS NET FAIZ MARJI IYILESTI - HESAPLAMALARIMIZA GÖRE, TL KREDI-MEVDUAT MAKASI ÇEYREKLIK 36 BAZ PUAN IYILESIRKEN, YP MAKAS ÇEYREKLIK BAZDA HAFIF GERILEDI. SWAP MALIYETI ÇEYREKLIK %8 ARTARKEN, TÜFEX GELIRI %10 AZALDI. SONUÇ OLARAK, HESAPLAMALARIMIZA GÖRE, FONLAMA MALIYETINDEKI IYILESMENIN ETKISIYLE, SWAP MALIYETINE GÖRE DÜZELTILMIS NET FAIZ MARJI ÇEYREKLIK 43 BAZ PUAN ARTARAK %3,61'E YÜKSELDI. BANKANIN HESAPLAMALARINA GÖRE, SWAP MALIYETINE GÖRE DÜZELTILMIS NET FAIZ MARJI 1Ç26’DA 56 BAZ PUAN IYILESEREK %3,18'E YÜKSELDI.

ÜCRET GELIRI / ISLETME GIDERI ORANI ARTTI - ÜCRET VE KOMISYON GELIRLERI ÇEYREKLIK SABIT KALIRKEN, OPERASYONEL GIDERLER ÇEYREKTE %5 AZALDI. SONUÇ OLARAK, ÜCRET GELIRLERI / ISLETME GIDERLERI ORANI ÇEYREKTEN ÇEYREGE 4 PUAN ARTARAK %89'A YÜKSELDI.

VARLIK KALITESI - YAPI KREDI'NIN TAKIPTEKI KREDI ORANI HAFIF ARTARAK %4,1 OLDU. TOPLAM KREDILERDEKI IKINCI ASAMA VE YENIDEN YAPILANDIRILMIS KREDILERIN PAYI NEREDEYSE SABIT KALDI. TOPLAM KARSILIK ORANI %4,0 GERÇEKLESEREK BENZER BANKALARIN ÜZERINDE KALDI. KUR ETKISI HARIÇ NET RISK MALIYETI 176 BAZ PUAN GERÇEKLESEREK, BANKANIN 2026 YILI IÇIN 150-175 BAZ PUANLIK BEKLENTISINE PARALEL SEYRETTI.

SYR - BANKANIN SOLO SERMAYE YETERLILIK ORANI, ÇEYREKLIK 70 BAZ PUAN AZALARAK %14,1'E GERILEDI. BANKANIN KENDI HESAPLAMALARINA GÖRE, 100 BAZ PUANLIK FAIZ ARTISININ SYR ÜZERINDEKI ETKISI YAKLASIK 13 BAZ PUAN IKEN, %10 TL DEGER HAREKETININ SYR ÜZERINDEKI ETKISI 1 BAZ PUAN VE ÇEKIRDEK RASYOYA ETKISI 30 BAZ PUANDIR.

DEGERLEME - HISSE SON BIR YILDA %64 ARTARAK BIST-100 ENDEKSINE GÖRE %7 DAHA IYI BIR PERFORMANS GÖSTERDI. BUNUNLA BIRLIKTE 2026 TAHMINLERIMIZE GÖRE 4,55X F/K VE 1,02X PD/DD ÇARPANLARINDAN ISLEM GÖREN YAPI KREDI BANKASI IÇIN AL ÖNERIMIZI VE 48,00 TL HEDEF FIYATIMIZI KORUYORUZ.

 

RAPORLAR:

UYARI NOTU: BU MESAJ VE EKLERI, MESAJDA GONDERILDIGI BELIRTILEN KISI/KISILERE OZELDIR VE GIZLIDIR. BU MESAJIN MUHATABI OLMAMANIZA RAGMEN TARAFINIZA ULASMIS OLMASI HALINDE MESAJ ICERIGININ GIZLILIGI VE BU GIZLILIK YUKUMLULUGUNE UYULMASI ZORUNLULUGU TARAFINIZ ICIN DE SOZ KONUSUDUR. MATRIKS FINANSAL TEKNOLOJILER A.S. BU MESAJIN ICERDIGI BILGILERIN DOGRULUGU VEYA EKSIKSIZ OLDUGU KONUSUNDA BIR GARANTI VERMEMEKTEDIR. MESAJ VE EKLERINDE YER ALAN BILGILERIN DOGRULUGU VE GUNCELLIGI KONUSUNDA GONDERENIN YA DA SIRKETIMIZIN HERHANGI BIR SORUMLULUGU BULUNMAMAKTADIR. SIRKETIMIZ MESAJIN VE BILGILERININ SIZE DEGISIKLIGE UGRAYARAK VEYA GEC ULASMASINDAN, BUTUNLUGUNUN VE GIZLILIGININ KORUNAMAMASINDAN, VIRUS ICERMESINDEN VE BILGISAYAR SISTEMINIZE VEREBILECEGI HERHANGI BIR ZARARDAN SORUMLU TUTULAMAZ.THIS MESSAGE AND ATTACHMENTS ARE CONFIDENTIAL AND INTENDED SOLELY FOR THE INDIVIDUAL(S) STATED IN THIS MESSAGE.IF YOU RECEIVED THIS MESSAGE ALTHOUGH YOU ARE NOT THE ADDRESSEE, YOU ARE RESPONSIBLE TO KEEP THE MESSAGE CONFIDENTIAL.MATRIKS FINANSAL TEKNOLOJILER A.S.MAKES NO WARRANTY AS TO THE ACCURACY OR COMPLETENESS OF ANY INFORMATION CONTAINED IN THIS MESSAGE.THE SENDER HAS NO RESPONSIBILITY FOR THE ACCURACY OR CORRECTNESS OF THE INFORMATION IN THE MESSAGE AND ITS ATTACHMENTS.OUR COMPANY SHALL HAVE NO LIABILITY FOR ANY CHANGES OR LATE RECEIVING, LOSS OF INTEGRITY AND CONFIDENTIALITY, VIRUSES AND ANY DAMAGES CAUSED IN ANYWAY TO YOUR COMPUTER SYSTEM.