SEKER YATIRIM GARAN ICIN 200 TL HEDEF FIYAT BELIRLEDI VE AL TAVSIYESINI KORUDU. (ONCEKI HEDEF FIYAT: 225.9 TL)
GARANTI BBVA, 1Ç26 SOLO FINANSAL SONUÇLARINDA 33,316 MILYAR TL NET KAR AÇIKLADI (Ç/Ç: %25, Y/Y: %32 ARTIS). AÇIKLANAN NET KAR, BEKLENTIMIZIN %7, PIYASA MEDYAN BEKLENTISININ %8 ÜZERINDE GERÇEKLESTI.
GARANTI’DE GELIR KALEMLERINDEKI GENEL ARTIS KARLILIGI DESTEKLERKEN, MALIYET TARAFINDA FAALIYET GIDERLERI ILE BEKLENEN ZARAR KARSILIKLARINDAKI SINIRLI YÜKSELIS NET KAR ARTISINI KISMEN SINIRLADI.
GARANTI BBVA’NIN NET FAIZ GELIRLERI, TÜFE ENDEKSLI MENKUL KIYMETLERIN DEGERLEMESINDE KULLANILAN %23’LÜK ENFLASYON VARSAYIMININ TÜFEKS GELIRLERINI %47,5 ORANINDA AZALTMASINA RAGMEN, ÇEYREKSEL BAZDA %7 ARTIS KAYDETTI. FONLAMA TARAFINDA SWAP MALIYETLERI %5,4 YÜKSELIRKEN, BU GELISMELER SONUCUNDA SWAP DAHIL NET FAIZ GELIRI %7,6 ARTARAK 49,7 MILYAR TL SEVIYESINE ULASTI. BU DOGRULTUDA BANKANIN NET FAIZ MARJI 5 BAZ PUAN ARTISLA %5,75’E YÜKSELDI.
NET ÜCRET VE KOMISYON GELIRLERI, ÖDEME SISTEMLERI GELIRLERININ DESTEGIYLE ÇEYREKSEL BAZDA %2,6 ORANINDA SINIRLI BIR ARTIS KAYDETTI. MALIYET TARAFINDA ISE FAALIYET GIDERLERI AYNI DÖNEMDE %3 YÜKSELDI. BU GELISMELER DOGRULTUSUNDA, BANKANIN KOMISYON GELIRI/FAALIYET GIDERLERI ORANI SINIRLI BIR GERILEMEYLE %85,6 SEVIYESINE INDI.
AKTIF KALITESI TARAFINDA, BANKANIN TAKIPTEKI KREDI ORANI %3,5’TEN %3,7 SEVIYESINE SINIRLI YÜKSELIRKEN, KARSILIK ORANI %99’DAN %96 SEVIYESINE GERILEDI. BEKLENEN ZARAR KARSILIKLARI SINIRLI AZALISLA 14,175 MILYAR TL SEVIYESINDE GERÇEKLESTI. BU DOGRULTUDA, KUR ETKISI DAHIL NET KREDI RISKI MALIYETI 240 BAZ PUANA GERILEDI (4Ç25: 263 BP). SERMAYE YETERLILIGI TARAFINDA ISE ÇEKIRDEK SERMAYE YETERLILIK ORANI %14,1’E, TOPLAM SERMAYE YETERLILIK ORANI ISE %18,8’E GERILEDI (4Ç25: %16,6 VE %21,9).
GARANTI BBVA, 2026 YILINA ILISKIN BEKLENTILERININ BÜYÜK ÖLÇÜDE KORURKEN, YALNIZCA SWAP DAHIL NET FAIZ MARJINA YÖNELIK ASAGI YÖNLÜ RISKLERE DIKKAT ÇEKTI. BANKA, TL KREDILERDE %30–35, YABANCI PARA (YP) KREDILERDE ISE %5–7 ARALIGINDA BÜYÜME ÖNGÖRMEKTEDIR. AKTIF KALITESI TARAFINDA NET KREDI RISKI MALIYETININ %2–2,5 BANDINDA GERÇEKLESMESI BEKLENIRKEN, SWAP DAHIL NET FAIZ MARJI IÇIN +75 BAZ PUANLIK ARTIS HEDEFI KORUNMAKTADIR. ÖTE YANDAN, NET ÜCRET VE KOMISYON GELIRLERINDE %30–35 BÜYÜME ÖNGÖRÜLÜRKEN, OPERASYONEL GIDERLERIN %45–50 ARALIGINDA ARTMASI BEKLENMEKTEDIR.
AÇIKLANAN 1Ç26 FINANSAL SONUÇLARINI, BEKLENTILERIN HAFIF ÜZERINDE GERÇEKLESEN NET KAR DOGRULTUSUNDA “NÖTR” OLARAK DEGERLENDIRIYORUZ. YAPTIGIMIZ REVIZYONLAR ÇERÇEVESINDE MEVCUTTA BULUNAN 225,9 TL OLAN HEDEF FIYATIMIZI 200 TL’YE REVIZE EDERKEN “AL” TAVSIYEMIZI SÜRDÜRÜYORUZ.
RAPORLAR:
HTTPS://WWW.MATRIKS.WEB.TR/MOBILECMS/OFFER/UPLOADS/ATTACHMENT/177020-38.PDFUYARI NOTU: BU MESAJ VE EKLERI, MESAJDA GONDERILDIGI BELIRTILEN KISI/KISILERE OZELDIR VE GIZLIDIR. BU MESAJIN MUHATABI OLMAMANIZA RAGMEN TARAFINIZA ULASMIS OLMASI HALINDE MESAJ ICERIGININ GIZLILIGI VE BU GIZLILIK YUKUMLULUGUNE UYULMASI ZORUNLULUGU TARAFINIZ ICIN DE SOZ KONUSUDUR. MATRIKS FINANSAL TEKNOLOJILER A.S. BU MESAJIN ICERDIGI BILGILERIN DOGRULUGU VEYA EKSIKSIZ OLDUGU KONUSUNDA BIR GARANTI VERMEMEKTEDIR. MESAJ VE EKLERINDE YER ALAN BILGILERIN DOGRULUGU VE GUNCELLIGI KONUSUNDA GONDERENIN YA DA SIRKETIMIZIN HERHANGI BIR SORUMLULUGU BULUNMAMAKTADIR. SIRKETIMIZ MESAJIN VE BILGILERININ SIZE DEGISIKLIGE UGRAYARAK VEYA GEC ULASMASINDAN, BUTUNLUGUNUN VE GIZLILIGININ KORUNAMAMASINDAN, VIRUS ICERMESINDEN VE BILGISAYAR SISTEMINIZE VEREBILECEGI HERHANGI BIR ZARARDAN SORUMLU TUTULAMAZ.THIS MESSAGE AND ATTACHMENTS ARE CONFIDENTIAL AND INTENDED SOLELY FOR THE INDIVIDUAL(S) STATED IN THIS MESSAGE.IF YOU RECEIVED THIS MESSAGE ALTHOUGH YOU ARE NOT THE ADDRESSEE, YOU ARE RESPONSIBLE TO KEEP THE MESSAGE CONFIDENTIAL.MATRIKS FINANSAL TEKNOLOJILER A.S.MAKES NO WARRANTY AS TO THE ACCURACY OR COMPLETENESS OF ANY INFORMATION CONTAINED IN THIS MESSAGE.THE SENDER HAS NO RESPONSIBILITY FOR THE ACCURACY OR CORRECTNESS OF THE INFORMATION IN THE MESSAGE AND ITS ATTACHMENTS.OUR COMPANY SHALL HAVE NO LIABILITY FOR ANY CHANGES OR LATE RECEIVING, LOSS OF INTEGRITY AND CONFIDENTIALITY, VIRUSES AND ANY DAMAGES CAUSED IN ANYWAY TO YOUR COMPUTER SYSTEM.
30.04.2026 09:39:04
GRAM ALTIN
GRAM GÜMÜŞ
PALADYUM
SARRAFİYE
BİLEZİK 
7/24 TRADE
KURUMSAL 
KOLEKSİYON
CANLI FİYAT
ALTIN BOZDUR
