TURKCELL ILETISIM HIZMETLERI A.S. 26Q1’DE 68,38 MILYAR TL HASILAT AÇIKLADI. BU RAKAM AHLATCI YATIRIM ARASTIRMA DEPARTMANI VE PIYASA KONSENSÜS BEKLENTISINE PARALEL GERÇEKLESTI.

TCELL 26Q1’DE 28,65 MILYAR TL FAVÖK GERÇEKLESTIRDI. BU RAKAM AHLATCI YATIRIM ARASTIRMA DEPARTMANI VE PIYASA KONSENSÜS BEKLENTISINE PARALEL GERÇEKLESTI.

SIRKET 26Q1’DE 4,63 MILYAR TL NET KAR GERÇEKLESTIRDI. BU RAKAM AHLATCI YATIRIM ARASTIRMA DEPARTMANI VE PIYASA KONSENSÜS BEKLENTISINE PARALEL GERÇEKLESTI.

OLUMLU GÖRDÜGÜMÜZ NOKTALAR

•GELIR ARTISININ ANA KAYNAGI TURKCELL TÜRKIYE SEGMENTI OLMUSTUR. SEGMENT GELIRLERI YILLIK BAZDA 56,96 MILYAR TL’DEN 61,88 MILYAR TL’YE YÜKSELIRKEN, BÜYÜMEDE KURUMSAL GELIRLER BELIRLEYICI OLMUSTUR. KURUMSAL GELIRLER, DIJITAL IS SERVISLERI’NDEKI %64 ARTISIN ETKISIYLE YILLIK BAZDA %34 BÜYÜMÜSTÜR.

•DIJITAL IS SERVISLERI TARAFINDAKI BÜYÜMEDE BÜYÜK ÖLÇEKLI PROJELERDEN GELEN DONANIM GELIRLERI ETKILI OLMUSTUR. VERI MERKEZI VE BULUT GELIRLERI YILLIK BAZDA %21 ARTARKEN, SISTEM ENTEGRASYON PROJELERI BACKLOG TUTARI 10,3 MILYAR TL SEVIYESINE ULASMISTIR.

•FATURALI MOBIL VE FIBER TARAFTAKI ABONE GELISIMI OPERASYONEL GÖRÜNÜMÜ DESTEKLEMISTIR. FATURALI MOBIL ABONE SAYISI ÇEYREKLIK BAZDA 661 BIN ARTARKEN, FATURALI ABONE PAYI %81’E YÜKSELMISTIR. FIBER TARAFTA ISE YILLIK BAZDA 111 BIN NET ABONE KAZANIMI SAGLANMIS, BIREYSEL FIBER ARPU %9,7 ARTMIS VE TOPLAM FIBER HANE ERISIMI 6,5 MILYON SEVIYESINE ULASMISTIR.

•NET KAR TARAFINDA PARASAL KAZANÇ VE TOGG ÖZKAYNAK YATIRIMINDAN GELEN POZITIF KATKI ETKILI OLMUSTUR. PARASAL KAZANÇ 5,46 MILYAR TL’YE YÜKSELIRKEN, TOGG ÖZKAYNAK YATIRIMINDAN 305,5 MILYON TL KAR KATKISI GELMISTIR. AYNI KALEM 25Q1’DE 1,13 MILYAR TL ZARAR ETKISI YARATMISTI.

OLUMSUZ GÖRDÜGÜMÜZ NOKTALAR

•FAVÖK MARJI YILLIK BAZDA 2,3 PUAN DÜSEREK %41,4’E GERILERKEN, SATISLARIN MALIYETI/GELIR ORANI %45,0’DAN %47,1’E YÜKSELMISTIR. BU ARTISTA SATILAN MALIN MALIYETI, RADYO GIDERLERI, PERSONEL GIDERI VE DIGER MALIYET KALEMLERININ GELIR IÇINDEKI PAYINDAKI YÜKSELIS ETKILI OLMUSTUR.

•ESAS FAALIYETLERDEN DIGER GELIRLERDEKI YÜKSEK BAZ, FAALIYET KARINI SINIRLAMISTIR. BU KALEM 25Q1’DE 11,61 MILYAR TL IKEN 26Q1’DE 2,85 MILYAR TL’YE GERILEMISTIR.

•VERGI GIDERI NET KARI SINIRLAMISTIR. VERGI GIDERI 4,53 MILYAR TL’DEN 7,25 MILYAR TL’YE YÜKSELIRKEN, ARTISIN ANA NEDENI ERTELENMIS VERGI GIDERINDEKI YÜKSELIS OLMUSTUR.

GENEL GÖRÜSÜMÜZ: TCELL’IN 26Q1 SONUÇLARINDA GELIR BÜYÜMESI, KURUMSAL GELIRLER VE FATURALI MOBIL/FIBER ABONE KAZANIMLARI OPERASYONEL GÖRÜNÜMÜ DESTEKLEMISTIR. BUNA KARSILIK SATISLARIN MALIYETI/GELIR ORANINDAKI ARTIS, MOBIL ARPU’NUN YATAY-ZAYIF SEYRI, ESAS FAALIYETLERDEN DIGER GELIRLERDEKI YÜKSEK BAZ VE VERGI GIDERINDEKI ARTIS SONUÇLARIN DAHA OLUMLU DEGERLENDIRILMESINI SINIRLAMISTIR. 5G LISANS ÖDEMESI SONRASI NET BORÇ ARTMIS OLSA DA NET BORÇ/FAVÖK ORANININ 0,42X SEVIYESINDE KALMASI VE SIRKETIN 2026 BEKLENTILERINI KORUMASI GENEL GÖRÜNÜMÜ DESTEKLEMISTIR. MEVCUT PROJEKSIYONUMUZ DOGRULTUSUNDA, 12 AYLIK HEDEF FIYATIMIZI 156,81 TL SEVIYESINDE KORUYOR VE "AL" ÖNERIMIZI SÜRDÜRÜYORUZ.

 

RAPORLAR:

UYARI NOTU: BU MESAJ VE EKLERI, MESAJDA GONDERILDIGI BELIRTILEN KISI/KISILERE OZELDIR VE GIZLIDIR. BU MESAJIN MUHATABI OLMAMANIZA RAGMEN TARAFINIZA ULASMIS OLMASI HALINDE MESAJ ICERIGININ GIZLILIGI VE BU GIZLILIK YUKUMLULUGUNE UYULMASI ZORUNLULUGU TARAFINIZ ICIN DE SOZ KONUSUDUR. MATRIKS FINANSAL TEKNOLOJILER A.S. BU MESAJIN ICERDIGI BILGILERIN DOGRULUGU VEYA EKSIKSIZ OLDUGU KONUSUNDA BIR GARANTI VERMEMEKTEDIR. MESAJ VE EKLERINDE YER ALAN BILGILERIN DOGRULUGU VE GUNCELLIGI KONUSUNDA GONDERENIN YA DA SIRKETIMIZIN HERHANGI BIR SORUMLULUGU BULUNMAMAKTADIR. SIRKETIMIZ MESAJIN VE BILGILERININ SIZE DEGISIKLIGE UGRAYARAK VEYA GEC ULASMASINDAN, BUTUNLUGUNUN VE GIZLILIGININ KORUNAMAMASINDAN, VIRUS ICERMESINDEN VE BILGISAYAR SISTEMINIZE VEREBILECEGI HERHANGI BIR ZARARDAN SORUMLU TUTULAMAZ.THIS MESSAGE AND ATTACHMENTS ARE CONFIDENTIAL AND INTENDED SOLELY FOR THE INDIVIDUAL(S) STATED IN THIS MESSAGE.IF YOU RECEIVED THIS MESSAGE ALTHOUGH YOU ARE NOT THE ADDRESSEE, YOU ARE RESPONSIBLE TO KEEP THE MESSAGE CONFIDENTIAL.MATRIKS FINANSAL TEKNOLOJILER A.S.MAKES NO WARRANTY AS TO THE ACCURACY OR COMPLETENESS OF ANY INFORMATION CONTAINED IN THIS MESSAGE.THE SENDER HAS NO RESPONSIBILITY FOR THE ACCURACY OR CORRECTNESS OF THE INFORMATION IN THE MESSAGE AND ITS ATTACHMENTS.OUR COMPANY SHALL HAVE NO LIABILITY FOR ANY CHANGES OR LATE RECEIVING, LOSS OF INTEGRITY AND CONFIDENTIALITY, VIRUSES AND ANY DAMAGES CAUSED IN ANYWAY TO YOUR COMPUTER SYSTEM.