GUNLUK BULTEN (YAPI KREDI BANKASI) THUKYDIDES TUZAGI ANTIK YUNAN`DA HEGEMONIK GUC SPARTA ZAYIFLAMA EGILIMINDE IKEN ATINA YUKSELIS KAYDETTI. ANTIK YUNAN TARIHCISI THUKYDIDES, PELOPONEZ SAVASI`NI ANLATIRKEN `ATINA`NIN YUKSELISI VE SPARTA`DA YARATTIGI KORKU, SAVASI KACINILMAZ KILDI` IFADESIYLE BU DURUMU OZETLEMISTI. CIN BASKANI XI, ABD`NIN THUCYDIDES TUZAGI`NA DUSMEMESI GEREKTIGINI IFADE ETTI. XI KULLANDIGI BU METAFOR ILE MEVCUT DURUMDA ABD VE CIN`IN POZISYONUNU NASIL GORDUGUNU ACIKCA ORTAYA KOYDU: ABD ZAYIFLIYOR, CIN YUKSELIYOR. XI AYRICA TAYVAN SORUNUNUN SAVAS RISKI TASIDIGI UYARISINI DA YAPTI. TRUMP CIN ZIYARETINDE ISTEDIGI SONUCLARI ALAMADI. CIN`E SATISINI DURDURDUGU YUKSEK TEKNOLOJI URUNU NVIDIA H200 CIPLERININ SATISININ ONUNU ACMA TAVIZINI VERDI. CIN ISE HURMUZ`UN ACIK OLMASI GEREKTIGINI (KI CIN GEMILERI GECEBILIYOR), IRAN`IN NUKLEER SILAHA SAHIP OLMAMASI GEREKTIGINI (MEVCUT URANYUM STOGUNUN IRAN`IN ELINDEN ALINMASINA DAIR BIR SEY SOYLEMIYOR) GIBI KRITIK KONULARA DEGINDI. DUNYANIN IKI BUYUK EKONOMISI TICARI BAGLARIN ARTIRILMASINA DAIR SADECE SOZEL IFADELER KULLANDI (TAKVIM VE SAYISAL VERI PAYLASILMADI). DAHA ONCE DE SOZLER VERILMIS AMA SOZLER TUTULMAMISTI. KISACA TRUMP, `CIN BARIS ICIN IRAN`A BASKI YAPSIN` TALEBINE OLUMLU YANIT ALAMADI. CIN, ABD`YI KORFEZ BATAKLIGINDA BIRAKTI (EN BUYUK RAKIBINI NEDEN BATAKLIKTAN CIKARSIN?). TRUMP CIN ZIYARETI SONRASI IRAN KONUSUNDA `SABRININ TUKENDIGINI` IFADE ETTI. CIN ZIYARETINDE ISTEDIGI SONUCU ALAMAZSA TRUMP`IN TIKANAN DIPLOMASI ILE BAS BASA KALACAGI VE SAVAS RISKININ ARTACAGI GORUSUMUZU DAHA ONCE IFADE ETMISTIK. PIYASALAR BARIS UMUTLARININ AZALMASINI FIYATLARA DAHIL ETMEK ZORUNDA KALABILIR. HAFTANIN KAPANISI UMIT EDILENIN AKSINE KEYIFLI YAPILAMAYABILIR. ELDE ARTAN SAVAS RISKI, ENERJI ARZ PROBLEMI, YUKSELEN ENFLASYON BULUNUYOR. HURMUZ KAPALI KALDIKCA ARZ PROBLEMI BASTA DAHA YUKSEK ENFLASYON OLMAK UZERE BIR DIZI KARMASIK SORUNLAR ANLAMINA GELECEK. MERKEZ BANKALARI DAHA SIKI OLMAK ZORUNDA KALACAKLAR. BU DINAMIK RISK ISTAHI ICIN DESTEKLEYICI OLMAYABILIR. VARLIK SINIFLARI (HISSELER HARIC) GENEL OLARAK JEOPOLITIK TANSIYONU, SAVASIN ETKILERINI FIYATLIYOR. TAHVIL FAIZLERI YUKSELIYOR (ABD 10Y TAHVIL FAIZI %4,53`E, 30Y TAHVIL FAIZI %5,07`YE YUKSELDI), DOLAR DEGER KAZANIYOR (DXY 99,1), KIYMETLI MADENLER DEGER KAYBEDIYOR (ALTIN 4620$, GUMUS 81$). BRENT 100 DOLARIN UZERINDE KALMAYA DEVAM EDIYOR. FED`DEN BARR, FED`IN BILANCOSUNU KUCULTME ONERILERINE KARSI CIKARAK, BUNLARI YANLIS VE FINANSAL ISTIKRARA TEHDIT OLARAK NITELENDIRDI. BARR`IN SOZLERI, ABD MERKEZ BANKASININ BILANCOSUNU ONEMLI OLCUDE KUCULTMEYI SAVUNAN YENI FED BASKANI WARSH`IN CAGRILARINA DOGRUDAN BIR YANIT NITELIGINDE DEGERLENDIRILEBILIR. BU SABAH GLOBAL BORSALARDA RISK ISTAHI SINIRLI POZITIF. ABD VADELILERI YUZDE 0,1-0,2 ARALIGINDA ARTI. CIN YUZDE 1,0 CIVARINDA SATICILI. HONG KONG YUZDE 0,3, JAPONYA YUZDE 0,1 CIVARINDA ALICILI. ABD 10 YILLIK TAHVIL FAIZI %4,46, DOLAR ENDEKSI 98,5, ONS ALTIN 4.680 USD CIVARINDA ISLEM GORUYOR. IC TARAFTA, SAVAS TCMB`YI REVIZELERE YONELTTI. YILIN 2. ENFLASYON RAPORU`NDA YIL SONU ENFLASYON HEDEFI %8 PUAN ARTIRILARAK %24`E YUKSELTILDI. YIL SONU TAHMINI ISE %26 OLARAK ACIKLANDI. BANKA ORTALAMA PETROL TAHMININI DE YUKSELTTI, 89,4$. MERKEZ ENFLASYONLA MUCADELEYI ONCELIKLENDIRMEYE DEVAM EDIYOR. AYRICA SAHIN YAKLASIMINI KORUYOR. USD/TL: TRUMP CIN ZIYARETINDE ABD`NIN GUCUNUN AZALDIGI VE CIN`IN IRAN`A BASKI KURMAK ISTEMEMESI ILE YUZLESTI. ZIYARET SONRASI, GERGINLIGINI KORUYAN IRAN MESELESI ILE BAS BASA KALDI. DIPLOMASI KANALI TIKANMA YASIYOR. PIYASA RISK ISTAHI AZALIRKEN DOLAR GUC KAZANIYOR. EGER SAVAS IHTIMALI DAHA DA ARTARSA DOLAR GUCUNU ARTIRABILIR. DOLAR ENDEKSI (DXY) 99,1 CIVARINDA GUNE BASLIYOR. ENDEKS ICIN 96,5-100,5 ARALIGINI ANA BANT, 98-98,5 ARALIGINI ISE ARA BANT OLARAK TAKIP EDIYORUZ (BU SABAH ARA BANDIN UZERINDE). IC TARAFTA, TCMB YIL SONU ENFLASYON HEDEFINI YUKARI REVIZE ETTI AYRICA TAHMIN ARALIGI VERMEYI BIRAKTI. YIL SONU ENFLASYON HEDEFINI %16`DAN %24`E YUKSELTTI. YIL SONU ENFLASYON TAHMININI ISE %26 OLARAK ACIKLADI. KURDA ILIMLI YUKARI EGILIMI KORUYOR. BU SABAH 45,54 CIVARINDA ISLEM GORUYOR. ASAGIDA 44,70 VE 45,00 YUKARIDA 45,50 VE 45,70 ONE CIKAN TEKNIK SEVIYELER. TAHVIL/BONO: %8 YUKSELIS ILE YIL SONUNA DAIR YENI ENFLASYON HEDEFINI %24 OLARAK TAYIN EDILDI. MERKEZ BANKAMIZ AYRICA ENFLASYON TAHMIN ARALIGI VERMEYI DE GUNCEL KOSULLARDAN OTURU DURDURDU. TCMB ENFLASYONLA MUCADELEDE MEVCUT SIKI YAKLASIMINI KORUYOR. MERKEZ`IN DAHA YUKSEK VE DAHA GERCEKCI TAHMIN ORTAYA KOYMASINA VE SAHIN CERCEVE CIZMESINE TAHVIL PIYASASI ILK TEPKISINI OLUMLU YONDE YAPTI. ANCAK SAVAS DEVAM EDERSE ENFLASYON RISKI ARTABILIR VE TAHVIL FAIZLERI YUKARI MEYLINI KORUYABILIR. PIYASA ENFLASYON-TCMB EKSENI DISINDA IRAN GERGINLIGINI TAKIP EDIYOR-FIYATLIYOR. SAVAS RISKININ ARTMASI TAHVILLERDE SATIS BASKISINI ARTABILIR. TRUMP CIN ZIYARETI SONRASI TIKANAN DIPLOMASI ILE KARSI KARSIYA VE SAVAS IHTIMALI AZ DEGIL. 2 YILLIK VE 10 YILLIK TL GOSTERGE TAHVILLER GUNU SIRASIYLA %42,37 VE %34,47 SEVIYESINDE TAMAMLADI HISSE SENEDI (YAPI KREDI YATIRIM): PERSEMBE GUNU YATAY BIR SEYRIN YASANDIGI PIYASADA, BIST 100 ENDEKSI GUNU %0.32 ORANINDA DEGER ARTISIYLA 14,644 PUANDAN TAMAMLADI. ENDEKSTE 15,250 ARA DIRENC NOKTASINDAN OLUSAN ASAGI BASKININ DUN DE ZAYIF YUKSELIS DENEMELERIYLE DEVAM ETTIGINI GOZLEMLIYORUZ. SEANS ICI ILK ONEMLI DESTEK KONUMUNDA BULUNAN 15,000 SEVIYESININ ASAGI GECILMESIYLE OLUSAN ZAYIFLAMA EGILIMININ, KISA VADELI ONEMLI DESTEK KONUMUNDA BULUNAN 14,600 SEVIYESINI TEST ETTIGINI GORUYORUZ. GUN ICERISINDE 14,600 DESTEGINI KORUMA CABASINDA HAREKETLENECEK PIYASADA, BU SEVIYE UZERINDE DENGELENECEK SEYRIN PIYASADA 14,600/15,250 BANDINDA YATAY BIR SEYRI ON PLANA CIKARABILECEGINI DUSUNUYORUZ. ENDEKSIN YUKARI ATAKLARINDA YENIDEN GUC KAZANMASI ICIN 15,250 DIRENCININ ASILMASI GEREKIYOR. BU SEVIYE UZERINDE ISE PIYASADA 16,000 VE 16,500 SEVIYESINDE BULUNAN ANA HEDEF NOKTASI TEST EDILEBILIR. 14,600 DESTEGI ALTINDAKI HAREKETLER ISE PIYASADAKI ZAYIFLAMAYI ARA BIR DUZELTME EGILIMINE DONUSTURME RISKINI GUNDEME GETIRECEKTIR. BOYLE BIR GELISME ISE 14,200 VE 13,500 RISKLERINI GUNDEME GETIREBILIR. EUR/USD: TRUMP`IN CIN ZIYARETI BEKLEDIGI SONUCLARI VERMEDI. IRAN KONUSUNDA BASKI TALEBI, IKILI TICARET, TAYVAN,… KONULARINDA CIN`IN AGIRLIGI HISSEDILDI. HAL BOYLE OLUNCA PIYASA ZIYARET ONCESI FIYATLAMA MODUNA HATTA BIRAZ DAHA TATSIZ MODA GIRMIS OLDU. DOLAR ENDEKSI 99 SEVIYESININ UZERINE CIKMIS DURUMDA. TRUMP YINE IRAN`LA BAS BASA KALDI. PETROL ARZ PROBLEMI VE SAVAS RISKI SURUYOR. JEOPOLITIK TANSIYONUN ARTMASI DOLAR TALEBININ ARTMASINI BERABERINDE GETIREBILIR. DOLAR TALEBININ ARTMASINDA EKONOMININ CANLI, ENFLASYONUN BELIRGIN YUKSELMESI GIBI FARKLI SEBEPLERI DE OLDUGUNU BELIRTELIM. DOLAR ENDEKSI (DXY) 99,1 SEVIYESINDE ISLEM GORUYOR. DAR BANTTA 98-98,5 ARALIGI ONEMLI, ARA ESIK BOLGESI (BU SABAH ARA ESIGIN UZERINDE SEYREDIYOR). BIRAZ GENIS BAKISTA 96,5-100,5 BANDI GECERLILIGINI KORUYOR. BU SABAH 1,166 SEVIYESINDEKI PARITEDE 1,167 VE 1,171 SEVIYELERI GUN ICI DIRENC 1,165 VE 1,16 SEVIYELERI GUN ICI DESTEK SEVIYELERI OLARAK IZLENEBILIR. BUGUN SINIRLI NEGATIF SEYIR IZLEYEBILIR. DEGERLI METAL: TRUMP CIN ZIYARETINDE SOMUT SONUC ALAMAYINCA BARIS UMUTLARI AZALMIS OLDU. ZIYARET SONRASI TEKRAR AYNI TANSIYON ILE BAS BASA KALDI. IRAN DIRENC GOSTERMEYE DEVAM EDIYOR. DIPLOMASI KANALI TIKANIYOR. SAVAS RISKI ARTIYOR. DOLAR TALEBI ARTIYOR, HURMUZ KAPALI KALDIKCA ENFLASYON RISKI ARTIYOR VE TAHVIL FAIZLERI YUKARI MEYIL GOSTERIYOR. BU FIYATLAMA DAVRANISI KIYMETLI MADENLERE SATIS OLARAK YANSIYOR. SAVAS RISKI ARTARSA KIYMETLI MADENLERDE SATIS BASKISI ARTABILIR. ALTIN GUNLUK GRAFIGINDE 50 GUNLUK ORTALAMA 100 GUNLUGU ASAGI KESIYOR (ZAYIFLAMA ISARETI). ALTIN BU ORTALAMALARINA YAKIN AMA HENUZ ASMIS DEGIL. TEKNIK ACIDAN ALTIN ICIN 4800 USD DIRENC OLARAK ONE CIKIYOR. 4500 VE 4350 $ SEVIYELERI DESTEK KONUMUNDA. GUMUSTE DE BENZER TEKNIK GORUNUM (GUNLUK ORTALAMA: 50<100) VAR. BU SABAH ASAGI GELIYOR VE 100 GUNLUK ORTALAMASINI TEST EDIYOR (81,25$). SAVAS RISKI 71 VE 65 $ SEVIYELERINI, BARIS IHTIMALI ISE 90 VE 97 $ SEVIYELERI HEDEF HALINE GETIREBILIR. BU SABAH 4.620 USD SEVIYESINDEKI ONS ALTINDA 4.750 USD VE 4.820 USD SEVIYELERI GUN ICI DIRENC, 4.600 VE 4.500 USD SEVIYELERI GUN ICI DESTEK SEVIYELERI OLARAK IZLENEBILIR. BUGUN YATAY SEYIR IZLEYEBILIR. EUROBOND: DISARIDA, ABD TAHVIL FAIZLERI YUKARI GELIYOR. BU HAFTA YAPILAN TAHVIL IHALELERINDE TALEP AZALMA, IHALE FAIZI ARTMA KAYDETMISTI. DIGER YANDAN ENFLASYON YUKSEK GELMIS VE ARDINDAN TRUMP CIN ZIYARETINDE BARIS ICIN DESTEK ALAMAMISTI. TAHVIL FAIZLERINDE YUKSELIS RISKI ARTIYOR. ABD 10Y TAHVIL FAIZI %4,52 ILE GUNE BASLIYOR. PIYASA ABD`NIN IRAN KARARINI BEKLIYOR. IC TARAFTA, TCMB ENFLASYON HEDEFINI YUKARI REVIZE ETTI. YIL SONU ENFLASYON ARALIGI VERMEYI DE DURDURDU. BANKA PROAKTIF YAKLASIMINI KORUYOR. TURKIYE 5 YILLIK KREDI RISK PRIMI (CDS), 235 BAZ PUAN ILE GUNU TAMAMLADI. EUROBONDLAR YATAY SEYIR IZLEDI, BIRIM FIYATLAR -3/+3 CENT ARALIGINDA DEGISTI. CAGLAR KIMENCE CAGLAR.KIMENCE@YAPIKREDI.COM.TR CEKINCE: BU RAPOR, YAPI VE KREDI BANKASI A.S. VARLIK YONETIMI VE STRATEJI BOLUMU TARAFINDAN, YAPI VE KREDI BANKASI A.S. SATIS EKIBI ILE YAPI KREDI BANKASI A.S. MUSTERILERI ICIN HAZIRLANMISTIR. BU RAPOR TARAFSIZ VE DURUST BIR BAKIS ACISIYLA DUZENLENMIS OLUP, ALICISININ MENFAATLERINE VE/VEYA IHTIYACLARINA UYGUNLUGU GOZETILMEKSIZIN VE KARSILIGINDA MADDI MENFAAT ELDE ETME BEKLENTISI BULUNMAKSIZIN HAZIRLANMIS BIR DERLEMEDIR. BU RAPORDA YER ALAN BILGI VE VERILER, BANKAMIZ TARAFINDAN GUVENILIR OLDUGUNA INANILAN KAYNAKLARDAN DERLENMIS OLUP BU KAYNAKLARIN DOGRULUKLARI AYRICA ARASTIRILMAMISTIR. BU RAPOR ICERISINDEKI VERILER DEGISKENLIK GOSTEREBILIR. / BU RAPOR YATIRIMCILARIN GENEL OLARAK BILGI EDINMELERI AMACIYLA HAZIRLANMIS OLUP, YATIRIMCILARIN BU RAPORDAN ETKILENMEYEREK KARARLARINI VERMELERI BEKLENMEKTE OLUP ISBU RAPORLA BANKAMIZ TARAFINDAN HERHANGI BIR GARANTI VERILMEMEKTEDIR. BU RAPORUN TICARI AMACLI KULLANIMI SONUCU OLUSABILECEK ZARARLARDAN DOLAYI BANKAMIZ HICBIR SORUMLULUK USTLENMEMEKTEDIR. BU RAPOR HIC BIR SEKILDE MENKUL DEGERLERIN SATIN ALINMASI VEYA SATILMASI ICIN BIR TEKLIFI ILE ARACILIK TEKLIFINI ICERMEMEKTEDIR. / BURADA YER ALAN YATIRIM BILGI, YORUM VE TAVSIYELERI YATIRIM DANISMANLIGI KAPSAMINDA DEGILDIR. YATIRIM DANISMANLIGI HIZMETI ARACI KURUMLAR, PORTFOY YONETIM SIRKETLERI, MEVDUAT KABUL ETMEYEN BANKALAR ILE MUSTERI ARASINDA IMZALANACAK YATIRIM DANISMANLIGI SOZLESMESI CERCEVESINDE SUNULMAKTADIR. BURADA YER ALAN YORUM VE TAVSIYELER, YORUM VE TAVSIYEDE BULUNANLARIN KISISEL GORUSLERINE DAYANMAKTADIR VE TAVSIYELER GENEL NITELIKTEDIR. GORUSLER MUSTERILERIMIZIN MALI DURUMU ILE RISK VE GETIRI TERCIHLERINE UYGUN OLMAYABILIR. BU NEDENLE, SADECE BURADA YER ALAN BILGILERE DAYANILARAK YATIRIM KARARI VERILMESI BEKLENTILERINIZE UYGUN SONUCLAR DOGURMAYABILIR. / BU RAPORUN TUMU VEYA BIR KISMI YAPI VE KREDI BANKASI A.S.`NIN YAZILI IZNI OLMADAN COGALTILAMAZ, YAYINLANAMAZ, UCUNCU KISILERE GOSTERILEMEZ VEYA ILERIDE KULLANILMAK UZERE SAKLANAMAZ. CAGLAR KIMENCE VARLIK YONETIMI VE STRATEJI MUDURU PERAKENDE BANKACILIK YONETIMI YAPI KREDI BANKASI A.S. WWW.YAPIKREDI.COM.TR *** CEKINCE BU RAPOR, YAPI VE KREDI BANKASI A.S. VARLIK YONETIMI SATIS BOLUMU TARAFINDAN, YAPI VE KREDI BANKASI A.S. SATIS EKIBI ILE YAPI KREDI BANKASI A.S. MUSTERILERI ICIN HAZIRLANMISTIR. BU RAPOR TARAFSIZ VE DURUST BIR BAKIS ACISIYLA DUZENLENMIS OLUP, ALICISININ MENFAATLERINE VE/VEYA IHTIYACLARINA UYGUNLUGU GOZETILMEKSIZIN VE KARSILIGINDA MADDI MENFAAT ELDE ETME BEKLENTISI BULUNMAKSIZIN HAZIRLANMIS BIR DERLEMEDIR. BU RAPORDA YER ALAN BILGI VE VERILER, BANKAMIZ TARAFINDAN GUVENILIR OLDUGUNA INANILAN KAYNAKLARDAN DERLENMIS OLUP BU KAYNAKLARIN DOGRULUKLARI AYRICA ARASTIRILMAMISTIR. BU RAPOR ICERISINDEKI VERILER DEGISKENLIK GOSTEREBILIR. / BU RAPOR YATIRIMCILARIN GENEL OLARAK BILGI EDINMELERI AMACIYLA HAZIRLANMIS OLUP, YATIRIMCILARIN BU RAPORDAN ETKILENMEYEREK KARARLARINI VERMELERI BEKLENMEKTE OLUP ISBU RAPORLA BANKAMIZ TARAFINDAN HERHANGI BIR GARANTI VERILMEMEKTEDIR. BU RAPORUN TICARI AMACLI KULLANIMI SONUCU OLUSABILECEK ZARARLARDAN DOLAYI BANKAMIZ HICBIR SORUMLULUK USTLENMEMEKTEDIR. BU RAPOR HIC BIR SEKILDE MENKUL DEGERLERIN SATIN ALINMASI VEYA SATILMASI ICIN BIR TEKLIFI ILE ARACILIK TEKLIFINI ICERMEMEKTEDIR. / BURADA YER ALAN YATIRIM BILGI, YORUM VE TAVSIYELERI YATIRIM DANISMANLIGI KAPSAMINDA DEGILDIR. YATIRIM DANISMANLIGI HIZMETI ARACI KURUMLAR, PORTFOY YONETIM SIRKETLERI, MEVDUAT KABUL ETMEYEN BANKALAR ILE MUSTERI ARASINDA IMZALANACAK YATIRIM DANISMANLIGI SOZLESMESI CERCEVESINDE SUNULMAKTADIR. BURADA YER ALAN YORUM VE TAVSIYELER, YORUM VE TAVSIYEDE BULUNANLARIN KISISEL GORUSLERINE DAYANMAKTADIR VE TAVSIYELER GENEL NITELIKTEDIR. GORUSLER MUSTERILERIMIZIN MALI DURUMU ILE RISK VE GETIRI TERCIHLERINE UYGUN OLMAYABILIR. BU NEDENLE, SADECE BURADA YER ALAN BILGILERE DAYANILARAK YATIRIM KARARI VERILMESI BEKLENTILERINIZE UYGUN SONUCLAR DOGURMAYABILIR. / BU RAPORUN TUMU VEYA BIR KISMI YAPI VE KREDI BANKASI A.S.`NIN YAZILI IZNI OLMADAN COGALTILAMAZ, YAYINLANAMAZ, UCUNCU KISILERE GOSTERILEMEZ VEYA ILERIDE KULLANILMAK UZERE SAKLANAMAZ. YASAL UYARI BURADA YER ALAN YATIRIM BILGI, YORUM VE TAVSIYELERI YATIRIM DANISMANLIGI KAPSAMINDA DEGILDIR YATIRIM DANISMANLIGI HIZMETI ARACI KURUMLAR, PORTFOY YONETIM SIRKETLERI, MEVDUAT KABUL ETMEYEN BANKALAR ILE MUSTERI ARASINDA IMZALANACAK YATIRIM DANISMANLIGI SOZLESMESI CERCEVESINDE SUNULMAKTADIR. BURADA YER ALAN YORUM VE TAVSIYELER, YORUM VE TAVSIYEDE BULUNANLARIN KISISEL GORUSLERINE DAYANMAKTADIR VE TAVSIYELER GENEL NITELIKTEDIR. GORUSLER MUSTERILERIMIZIN MALI DURUMU ILE RISK VE GETIRI TERCIHLERINE UYGUN OLMAYABILIR. BU NEDENLE, SADECE BURADA YER ALAN BILGILERE DAYANILARAK YATIRIM KARARI VERILMESI BEKLENTILERINIZE UYGUN SONUCLAR DOGURMAYABILIR. BU RAPORUN TUMU VEYA BIR KISMI YAPI VE KREDI BANKASI A S NIN YAZILI IZNI OLMADAN COGALTILAMAZ, YAYINLANAMAZ, UCUNCU KISILERE GOSTERILEMEZ VEYA ILERIDE KULLANILMAK UZERE SAKLANAMAZ. 15.05.2026 08:25:53