HISSE ANALIZI - ASTOR (IS YATIRIM) ASTOR ICIN HEDEF FIYATIMIZI 367 TL/HISSE (ONCEKI: 282TL/HISSE) OLARAK GUNCELLIYOR VE AL TAVSIYEMIZI KORUYORUZ. 2027 VE SONRASI ICIN NISPETEN IHTIYATLI KALDIGIMIZ TAHMINLERIMIZDEKI HAFIF YUKARI REVIZYONLAR VE ARTAN YURTDISI BENZER CARPANLARININ DA DEGERLEME ETKISIYLE HEDEF FIYATIMIZI 367 TL’YE YUKSELTIYOR VE AL TAVSIYEMIZI KORUYORUZ. SINIRLI OLAN GETIRI POTANSIYELINE RAGMEN ALINABILECEK BUYUK MONTANLI YENI SIPARISLER, SEKTORDEKI CARPAN GENISLEMESI VE GLOBAL PAZARDAKI ARZ YETERSIZLIGI ASTOR HISSELERI ICIN OLUMLU HAVAYI DESTEKLEMEYE DEVAM EDIYOR. OTE YANDAN YENI YATIRIMLARDA OLUSABILECEK GECIKME IHTIMALI ILERLEYEN DONEMDE HISSE UZERINDE BASKI YARATABILIR. IHRACAT GELIRLERI, 2025 YILINDA SIRKETIN TOPLAM GELIRLERININ %40’NI OLUSTURURKEN 2026 YILINDA BU ORANIN %52’YE CIKMASI HEDEFLENIYOR. ORTA-UZUN VADEDE ISE ARTAN KAPASITE VE YURTDISI SIPARISLERININ BAKIYE SIPARISLERDEKI ORANINDAKI ARTIS ILE BIRLIKTE SIRKETIN IHRACAT ORANININ BUYUMEYE DEVAM ETMESINI BEKLIYORUZ. DUNYA GENELINDE ARTAN ENERJI ALTYAPI YATIRIMLARI IHTIYACINA EK OLARAK ABD PAZARINDAN ALINAN BUYUK MONTANLI SIPARISLER, KURESEL TEDARIK DARBOGAZLARI, VE KAPASITE KISITLARININ SEBEP OLDUGU UZUN TESLIMAT SURELERI GOZ ONUNE ALINDIGINDA, SIRKETIN VERIMLI, BUYUK, ESNEK VE DUSUK MALIYETLI BIR URETICI OLARAK SAGLAM BIR IS MODELINE VE GUCLU BIR PAZAR KONUMLANMASINA SAHIP OLDUGU GORULMEKTE. DEGERLEME 2026 TAHMINLERIMIZDE CIDDI BIR DEGISIKLIGE GITMEDIK. HASILAT BEKLENTILERIMIZI 2027 YILI ICIN 1,6 MILYAR DOLAR, 2028 YILI ICIN 2 MILYAR DOLAR VE 2029 YILI ICIN ISE 2,5 MILYAR DOLAR SEVIYESINE YUKSELTTIK. FAVOK MARJI TAHMINIMIZ ISE UZUN VADEDE %33,5 SEVIYESINDE. BUNA EK OLARAK INA ANALIZINDE UZUN VADEDE %25 VERGI ORANI KULLANMAYA DEVAM ETSEK DE ONUMUZDEKI BIRKAC YIL ICIN EFEKTIF VERGI ORANINI SIRKET BEKLENTISINE PARALEL OLARAK %12,5 SEVIYESINE CEKTIK. DOLAR BAZLI DEGERLEMEMIZDE KULLANDIGIMIZ AOSM ORANI %12,2 SEVIYESINDE. CARPAN DEGERLEMESINDE KULLANDIGIMIZ GLOBAL BENZER SIRKETLERIN 2026-27 FD/FAVOK CARPANLARI ISE SIRASIYLA 21,3X VE 17,1X SEVIYESINDE. CARPAN DEGERLEMESINDEN ELDE ETTIGIMIZ DEGERE %10 ISKONTO UYGULAMAYA DEVAM EDIYORUZ. RISKLER & KATALIZORLER SIRKETIN BUYUME PERFORMANSI YENI KAPASITE ARTISLARININ DEVREYE ALINMA ZAMANLAMASINA BAGLI. SIRKET 2024 YILINDA PAYLASTIGI 826MN DOLARLIK CIRO BEKLENTISINE KARSILIK 755 MN DOLAR GELIR KAYDETMISTI. 2025 YILINDA ISE ILK BASTA PAYLASILAN 940 MN DOLARLIK CIRO BEKLENTISI ALTYAPI YATIRIMLARINDA YASANAN GECIKMEYE BAGLI OLARAK KAPASITE ARTIRIMI VE DIGER YATIRIMLARIN DEVREYE ALINAMAMASI NEDENIYLE 853MN DOLARA REVIZE EDILMESINE KARSIN SIRKET 824 MN DOLAR GELIR KAYDETTI. 2026 YILI ICIN PAYLASILAN 1.094 MN DOLARLIK HEDEFTE ASAGI YONLU RISK OLUSMASI DURUMUNDA HISSE PERFORMANSI UZERINDE BASKI GOREBILIRIZ. SIRKETIN 2026 HEDEFLERINI GERCEKLESTIRMESI ICIN 2Y26 PERFORMANSI ONEMLI OLACAK. 2027 YILINDA DEVREYE GIRMESI BEKLENEN GUC TRAFOSU FABRIKASININ DAHA GEC DEVREYE ALINMASI 2027-28 YILLARINDA TESLIM EDILMESI GEREKEN SIPARISLERDE RISK OLUSTURABILIR. DAGITIM TRAFOSU TARAFINDA SEKTORDEKI REKABETCI FIYATLAMA ASTOR’UN CIROSU VE MARJLARINDA BASKI YARATABILIR. HAKIM ORTAKLARIN SON HISSE SATISI SONRASINDA HISSEDE GUCLU BIR PERFORMANS GORMUS OLSAK DA ONCEKI HISSE SATISLARINDA HISSEDE KISA VADEDE CIDDI BASKILAR OLUSMUSTU. ORTAKLARIN 180 GUNLUK PAY SATMAMA TAAHHUDU EKIM AYINDA SONA ERIYOR. ABD’DEN ALINABILECEK BUYUK MONTANLI SIPARISLER HEM CIRO BUYUMESINI HEM DE MARJ GENISLEMESINI DESTEKLEYEBILIR. YURTDISI PAZARLARDA TRANSFORMATOR FIYATLARINDAKI POZITIF HAREKET MARJ VE CIRO BEKLENTILERIMIZDE YUKARI YONLU RISK OLUSTURABILIR. ISPANYA’DA BASLANACAK DAGITIM TRAFOSU URETIMI DE YURTDISI GELIRLERIN PAYININ ARTMASINA OLUMLU KATKI SUNACAK. KAPASITE ARTISLARININ ISE BEKLENEN ZAMANDA DEVREYE GIRMESI HISSE PERFORMANSINA OLUMLU KATKI SAGLAYABILIR. TOPLANTI NOTLARI CUMA GUNU YAPILAN TOPLANTIDA SIPARIS BAKIYESININ 1.7 MILYAR DOLARA ULASTIGI BELIRTILDI. ANAHTARLAMA FABRIKASININ URETIME BASLADIGI VE GUC TRAFOSU FABRIKASININ ISE 2027 BASINDA %40 KAPASITE KULLANIM ORANI ILE DEVREYE GIRMESI BEKLENIYOR. SIRKET, ONUMUZDEKI 3 YILDA ABD’DEN 5 MILYAR DOLAR SIPARIS BEKLIYOR. BOYLECE ARTAN ABD SIPARISLERI ILE FAVOK MARJININ %35’E KADAR CIKMASI BEKLENIYOR. YENI YATIRIMLARIN ISE TAM KAPASITE CALISMASIYLA TEORIK OLARAK 3 MILYAR DOLAR CIROYA ULASABILECEGI ONGORULUYOR. 2027 YILI ICIN ISE, 2 MILYAR DOLAR CIRO HEDEFLENIYOR. BUNA RAGMEN KAPASITE YATIRIMLARININ GECIKMESI RISKINI GOZ ONUNDE BULUNDURARAK IHTIYATLI OLMAYI TERCIH EDIYORUZ. DETAYLI BILGI ALMAK, IS YATIRIM’IN GUNCEL RAPORLARINA ULASMAK ICIN ASAGIDAKI LINKI KULLANABILIRSINIZ. HTTPS://ARASTIRMA.ISYATIRIM.COM.TR/2026/05/18/ASTOR-ENERJI-ASTOR-IS-HEDEF-FIYAT-DEGISIKLIGI-2/ IS YATIRIM MENKUL DEGERLER A.S. WWW.ISYATIRIM.COM.TR *** YASAL UYARI BURADA YER ALAN YATIRIM BILGI, YORUM VE TAVSIYELER YATIRIM DANISMANLIGI KAPSAMINDA DEGILDIR.YATIRIM DANISMANLIGI HIZMETI ARACI KURUMLAR, PORTFOY YONETIM SIRKETLERI, MEVDUAT KABUL ETMEYEN BANKALAR ILE MUSTERI ARASINDA IMZALANACAK YATIRIM DANISMANLIGI SOZLESMESI CERCEVESINDE SUNULMAKTADIR.BURADA YER ALAN YORUM VE TAVSIYELER, YORUM VE TAVSIYEDE BULUNANLARIN KISISEL GORUSLERINE DAYANMAKTADIR.BU GORUSLER MALI DURUMUNUZ ILE RISK VE GETIRI TERCIHLERINIZE UYGUN OLMAYABILIR.BU NEDENLE, SADECE BURADA YER ALAN BILGILERE DAYANILARAK YATIRIM KARARI VERILMESI BEKLENTILERINIZE UYGUN SONUCLAR DOGURMAYABILIR. 18.05.2026 08:42:31