YAPI KREDI BANKASI 3C18 SOLO FINANSAL SONUCLARINDA 1,115 MILYON TL NET KAR ACIKLADI. (CEYREKSEL BAZDA %9.1 AZALIS). ACIKLANAN NET KAR RAKAMI BIZIM 1,027 MILYON TL OLAN TAHMINIMIZIN VE 1,047MILYON TL OLAN PIYASA BEKLENTISININ %9 VE %6 UZERINDE GERCEKLESMIS OLDU. BANKANIN 9 AYLIK KARI GECEN YILA GORE GUCLU BIR SEKILDE %31.1 ARTARAK %12.4 ORANINDA ORTALAMA OZ KAYNAK GETIRISINE ISARET ETMEKTEDIR. GUCLU TL MEVDUAT BUYUMESI, NET TAKIPTEKI KREDI OLUSUMUNDAKI AZALMA, IKINCI GRUP KREDILERIN AGIRLIGINDAKI ARTIS, TOPLAM KREDI RISKI MALIYETINDEKI (NET) YUKSELIS, KONTROL ALTINDAKI OPERASYONEL GIDERLER, KISALAN AKTIF PASIF VADE FARKI, TUFE ENDEKSLI KAGIT GETIRILERI HARIC TUTULDUGUNDA SINIRLI MARJ DARALMASI CEYREGIN ANA UNSURLARI OLARAK ONE CIKMAKTADIR. BEKLENTILERIN UZERINDE GERCEKLESEN 3C18 FINANSAL SONUCLARINA PARALEL OLARAK HISSE UZERINDE HAFIF POZITIF BIR ETKI BEKLIYORUZ. BANKA YONETIMI 2018 BUTCE TAHMINLERINDE REVIZYONLAR GERCEKLESTIRDI. BUNA GORE KREDI-MEVDUAT BUYUMESI, UCRET VE KOMISYONLAR, GIDER/GELIR RASYOSU, TAKIPTEKI KREDILER RASYOSU BEKLENTILERI YUKARI YONLU SERMAYE YETERLIGI RASYOSU, TOPLAM KREDI RISKI MALIYETI VE OZKAYNAK GETIRISI ASAGI YONLU REVIZE EDILDI. KREDI/MEVDUAT ORANI, NET FAZI MARJI, GIDERLER VE NET KAR BEKLENTILERINDE ISE HERHANGI BIR DEGISIKLIGE GIDILMEDI. SWAP MALIYETLERIYLE DUZELTILMIS NET FAIZ MARJI CEYREKSEL BAZDA 103 BAZ PUAN ARTARAK 4.54% OLARAK GERCEKLESMISTIR. TUFE ENDEKSLI KAGIT GETIRILERINDEKI KUVVETLI ARTIS (+196%) MARJLARDA GENISLEMEYE SEBEP OLURKEN KREDI MEVDUAT MAKASI YUKSEK SEYREDEN FONLAMA MALIYETLERININ ETKISIYLE CEYREKSEL BAZDA 21 BAZ PUAN GENISLEMISTIR (AKBNK: +26 BAZ PUAN). TRY TARAFINDA AKTIF-PASIF VADE FARKI KISALARAK 2.5 AY OLARAK GERCEKLESMISTIR VE BANKA YUKSEK FAIZ ORTAMINDA RAKIPLERINE GORE DAHA AVANTAJLI GOZUKMEKTEDIR. NET UCRET VE KOMISYON GELIRLERINDEKI GUCLU BUYUME DEVAM ETMEKTEDIR. UCRET VE KOMISYON GELIRLERINDEKI 9 AYLIK ARTIS ORANI %25.9 OLUP BANKANIN BUYUME BEKLENTISININ UZERINDE GERCEKLESMISTIR. AKTIF KALITESI TARAFINDA TAKIPTEKI KREDILER RASYOSU YENI NET TAKIPTEKI KREDI OLUSUMUNDAKI ONEMLI OLCUDEKI AZALMAYA (-%32.5) VE TAKIPTEKI KREDILERDEN YAPILAN SATISA PARALEL OLARAK CEYREKSEL BAZDA 10 BAZ PUAN AZALARAK %3.8 SEVIYESINDE GERCEKLESMISTIR. (TAKIPTEKI KREDILERDEN YAPILAN SATIS HARIC TUTULDUGUNDA %4.6). BANKANIN IKINCI ASAMA KREDILERININ TOPLAM KREDILER ICINDEKI AGIRLIGI 330 BAZ PUAN ARTARAK %8.0 OLARAK GERCEKLESMISTIR. YILIN ILK 9 AYINDA TOPLAM KREDI RISKI MALIYETI (NET) 376 BAZ PUAN SEVIYESINDE GERCEKLESMISTIR. BANKA UCUNCU ASAMA BEKLENEN ZARARLAR ICIN RAKIPLERINDEN YUKSEK KARSILIK AYIRMAKTADIR. UCUNCU ASAMA BEKLENEN ZARAR KARSILIKLARI 2C18’DEKI %82.1 SEVIYESINDEN %81.5 SEVIYESINE GERILEMISTIR. SON OLARAK BANKA MUHTEMEL RISKLER ICIN 516 MILYON TL KARSILIK AYIRMISTIR. BANKANIN ANA VE CEKIRDEK SERMAYE YETERLILIK RASYOLARI BDDK HESAPLAMALARINDA YAPILAN ISTISNALARA PARALEL OLARAK CEYREKSEL BAZDA SIRASIYLA 230 VE 140 BAZ PUAN ARTARAK 17.4% VE %13.1 SEVIYELERINE ULASMISTIR. ISTISNALAR HARIC TUTULDUGUNDA ISE SERMAYE YETERLILIK RASYOSU %13.3 VE %9.8 SEVIYELERINDEDIR. HISSE ICIN 23.5% SERMAYE MALIYETI VE 5% UZUN VADELI BUYUME ORANLARINI KULLANARAK HESAPLADIGIMIZ HEDEF FIYATIMIZ 2,11 TL OLUP %30 ARTIS ARTIS POTANSIYELI BULUNMAKTADIR. HISSE ICIN “AL” TAVSIYEMIZI KORUYORUZ. HISSE 2019T 3.5X F/K (BENZERLERINE GORE %4 ISKONTOLU) VE 0.32X F/DD) CARPANLARIYLA VE 2019T ICIN %9.6 ORTALAMA OZ KAYNAK GETIRISIYLE ISLEM GORMEKTEDIR SEKER YATIRIM MENKUL DEGERLER A.S. WWW.SEKERYATIRIM.COM *** YASAL UYARI BURADA YER ALAN YATIRIM BILGI, YORUM VE TAVSIYELER YATIRIM DANISMANLIGI KAPSAMINDA DEGILDIR.YATIRIM DANISMANLIGI HIZMETI ARACI KURUMLAR, PORTFOY YONETIM SIRKETLERI, MEVDUAT KABUL ETMEYEN BANKALAR ILE MUSTERI ARASINDA IMZALANACAK YATIRIM DANISMANLIGI SOZLESMESI CERCEVESINDE SUNULMAKTADIR.BURADA YER ALAN YORUM VE TAVSIYELER, YORUM VE TAVSIYEDE BULUNANLARIN KISISEL GORUSLERINE DAYANMAKTADIR.BU GORUSLER MALI DURUMUNUZ ILE RISK VE GETIRI TERCIHLERINIZE UYGUN OLMAYABILIR.BU NEDENLE, SADECE BURADA YER ALAN BILGILERE DAYANILARAK YATIRIM KARARI VERILMESI BEKLENTILERINIZE UYGUN SONUCLAR DOGURMAYABILIR. 01.11.2018 13:00:56