KARDEMIR, 3C18’DE OPERASYONEL PERFORMANSININ BEKLENTILERE KIYASLA OLDUKCA KUVVETLI GERCEKLESMIS OLMASI VE ERTELENMIS VERGI GELIRLERININ ETKISI ILE, PIYASA ORTALAMA TAHMINI OLAN 24MN TL NET ZARARIN UZERINDE (SEKER YATIRIM T.: -5MN TL), YILLIK %37.4 VE CEYREKLIK %76.7 ORANINDA AZALIS ILE 47.6MN TL NET KAR ACIKLAMISTIR. KARDEMIR, 3C18’DE, YILLIK %47.2 VE BIR ONCEKI CEYREGE GORE %11.4 ARTISLA PIYASA ORTALAMA BEKLENTISI OLAN 1,444MN TL’YE BENZER OLARAK (SEKER YATIRIM T.: 1,454MN TL), 1,403MN TL TUTARINDA SATIS GELIRI ELDE ETMISTIR. SIRKET’IN FAVOK’U ISE, YILLIK %202 VE BIR ONCEKI CEYREGE GORE %16 ORANINDA ARTARAK PIYASA ORTALAMA BEKLENTISI OLAN 449MN TL’NIN (SEKER YATIRIM T.: 450MN TL) OLDUKCA UZERINDE, 532MN TL OLARAK GERCEKLESMISTIR. FAVOK MARJI YILLIK 19.4 Y.P. VE BIR ONCEKI CEYREGE GORE 1.4 Y.P. ARTARAK, OLDUKCA KUVVETLI, %37.9 ORANINDA GERCEKLESMISTIR. KARDEMIR, 3C18’DE TL’NIN US$ VE EUR KARSISINDA DEGER KAYBI NEDENIYLE, BUYUK OLCUDE BILANCOSUNDAKI US$ VE EUR ACIK POZISYONLARINA BAGLI OLARAK, YILLIK BELIRGIN ARTISLA 501MN TL TUTARINDA NET FINANSAL GIDER KAYDETMISTIR. BUNUN YANINDA SIRKET, 3C18’DE 90MN TL TUTARINDA VERGI GELIRI KAYDETMIS, BOYLELIKLE NET KARI YILLIK %37.4 VE BIR ONCEKI CEYREGE GORE %76.7 ORANINDA AZALARAK 47.6MN TL OLARAK GERCEKLESMISTIR. SIRKET’IN NET BORCLULUGU 3C18 SONUNDA 1,306MN TL SEVIYESINE YUKSELMISTIR (2C18 SONU: 652MN TL). KARDEMIR’ÎN FAVOK’UNDE KAYDEDILEN KUVVETLI ARTIS ILE, NET BORC/FAVOK ORANI, SINIRLI BIR ARTISLA 3C18 SONUNDA 0.8X’E YUKSELMISTIR (2C18 SONU: 0.5X). ACIKLANAN SONUCLARIN, SIRKET PAYLARI PERFORMANSINI OLUMLU ETKILEMESINI BEKLEMEKTEYIZ. KARDEMIR D PAYLARI ICIN 12-AYLIK 4.90 TL HEDEF FIYATIMIZI VE “AL” TAVSIYEMIZI SURDURMEKTEYIZ. KARDEMIR’IN SATIS GELIRLERI, 3C18’DE SIRKET’IN SATIS HACMININ GERILEMIS OLMASINA RAGMEN, SATIS MIKSI, ONCEKI YILA KIYASLA ARTIS GOSTERMIS OLAN URUN FIYATLARI, TL’NIN HIZLI DEGER KAYBININ ETKILERIYLE KUVVETLI ARTIS GOSTERMISTIR. SIRKET’IN BU DONEMDE ONCEKI YILIN AYNI DONEMININ 3 KATINDA FAVOK ELDE EDEBILMIS OLMASIYLA, 9A18 TOPLAMINDA FAVOK MARJI, YIL SONU ICIN ONCEDEN BELIRLEMIS OLDUGU %23-%15 ARALIGINDAKI HEDEFINE KIYASLA OLDUKCA KUVVETLI, %34.6 ORANINDA GERCEKLESMISTIR. YAKIN DONEM TAHMINLERIMIZI SIRKET’IN ACIKLANAN SONUCLARI, URUN FIYATLARI VE KUR SEVIYELERINE GORE GUNCELEYEREK VE SIRKET’IN BENZERLERINE GORECE OLARAK DEGERLEMESINI DE GUNCELLEYEREK, KARDEMIR D GRUBU PAYLARI ICIN 12 AYLIK 4.90 TL OLAN HEDEF FIYATIMI TEYIT ETMEKTEYIZ. SIRKET PAYLARI SON 3 AYDA TALEPTE AZALIS ENDISELERI ILE %34 GERILEYEREK BIST100’UN %30 ALTINDA PERFORMANS GOSTERMISLERDIR. KARDEMIR’IN KISA-ORTA DONEMDE SIVI CELIK URETIM KAPASITESINI 3.5MN TON’A CIKARABILECEK YATIRIM PLANLARI, HAMMADDESININ BUYUK BIR KISMINI YURT ICI KAYNAKLARDAN GORECE OLARAK DAHA UYGUN FIYATLAR ILE TEMIN EDEBILIYOR OLMASI, SATIS MIKSI ICERISINDE KATMA DEGERLI URUNLERININ PAYININ ARTMASI VE 4C18T’DE HER NE KADAR OPERASYONEL KARLILIGINDA ONCEKI DONEMLERE KIYASLA GERILEME GOZLEMLENEBILECEK OLSA DA, NET KARLILIGINI 3C18’DE BASKILAMIS OLAN KUR FARKI GIDERLERININ GERCEKLESMEYEBILECEK OLMASI NEDENLERIYLE, KISA-ORTA DONEM GORUNUMUNU OLUMLU DEGELENDIRMEKTE VE D GRUBU PAYLARI UZERINDEKI “AL” TAVSIYEMIZI SURDURMEKTEYIZ. KRDMD PAYLARI, TAHMINLERIMIZE GORE HÂLIHAZIRDA 2018T VE 2019T 2.7X FD/FAVOK CARPANLARIYLA, YURT DISI BENZERLERININ ORTALAMALARI OLAN 5.6X VE 5.2X’YE GORE ISKONTOLU ISLEM GORMEKTEDIRLER. SEKER YATIRIM MENKUL DEGERLER A.S. WWW.SEKERYATIRIM.COM *** YASAL UYARI BURADA YER ALAN YATIRIM BILGI, YORUM VE TAVSIYELER YATIRIM DANISMANLIGI KAPSAMINDA DEGILDIR.YATIRIM DANISMANLIGI HIZMETI ARACI KURUMLAR, PORTFOY YONETIM SIRKETLERI, MEVDUAT KABUL ETMEYEN BANKALAR ILE MUSTERI ARASINDA IMZALANACAK YATIRIM DANISMANLIGI SOZLESMESI CERCEVESINDE SUNULMAKTADIR.BURADA YER ALAN YORUM VE TAVSIYELER, YORUM VE TAVSIYEDE BULUNANLARIN KISISEL GORUSLERINE DAYANMAKTADIR.BU GORUSLER MALI DURUMUNUZ ILE RISK VE GETIRI TERCIHLERINIZE UYGUN OLMAYABILIR.BU NEDENLE, SADECE BURADA YER ALAN BILGILERE DAYANILARAK YATIRIM KARARI VERILMESI BEKLENTILERINIZE UYGUN SONUCLAR DOGURMAYABILIR. 02.11.2018 13:00:54