Çarşamba günkü işlemlerde Londra piyasalarında ons altın 1920 $ seviyesi altına baskılanırken altına dayalı yatırım fonlarından çıkışlar sürüyor. Fed’in bu yılın geri kalanında faizleri kısmak yerine en azından sabit tutacağının giderek belirginleşmesiyle birlikte ons altın fiyatı son bir haftanın en düşük seviyesine geriledi.

 

Endüstriyel kullanım talebi olan gümüş varlığı ons başına 23 $ seviyesine yaklaşırken son iki haftanın en düşük seviyelerini görüyor. Benzer bir şekilde gümüşe dayalı yatırım fonlarında da satışlar devam ediyor. 

 

Son olarak dün ABD’de hizmetler sektörü PMI verisinin beklentilerden daha iyi bir seviyede gelmesiyle birlikte ons altın fiyatı baskı görüyor.

 

Bir hafta öncesine kıyasla ons gümüş fiyatı %4,3 oranında düşüş kaydetmiş durumda.

 

Küresel hisse senedi endeksleri son iki seansta düşüş yaşıyor. Çin hisse senedi endeksleri kayıplar yaşarken MSCI Dünya Endeksi son iki haftanın en düşük seviyesine geriledi. Çin’de devasa gayrimenkul sektörünün temerrüde düşme endişeleri hisse senetlerinde kayıplara sebep oluyor. Avrupa'da EuroStoxx 600 dün %0,5 oranında kayıp yaşarken New York Borsası da dün %0,4 oranında düşük seviyede açılış gerçekleştirdi.

 

Kıymetli metal fiyatları düşüş gösterirken hisse senedi endeksleri de düşüşler kaydediyor.

 

ABD ekonomik verileri beklentilerin üzerinde güçlü seyretmeye devam ettiğinden faiz oranları biraz daha uzun bir süreliğine yüksek seviyelerde tutulacak gibi. Piyasalar artık bunu biraz daha net gördüğünden ve sindirmeye çalıştığından varlık portföyleri aşağı yönlü revize ediliyor.

 

Temmuz ayı sonundan bu yana ilk kez geçtiğimiz hafta girişler kaydeden devasa altına dayalı yatırım fonu GLD’nin hacmi bu hafta yeniden daralma göstermeye başladı.

 

GLD’nin rakibi IAU fon hacmi de yatırımcıların nakde dönmeleri sonucunda daralma gösterdi. IAU’nun fon hacmi Mayıs 2020’den bu yana en düşük seviyesinde.

 

Dünya Altın Konseyi, fiziki altınla desteklenen altın yatırım fonlarının son üç aydır net çıkışlar gördüğünü belirtiyor. Bu sürede fonlardan 2,5 milyar $ seviyesinde çıkış görülürken Kuzey Amerika ve Avrupa hisse senedi piyasalarındaki altına dayalı yatırım fon ürün hisseleri %1,6 oranındaki daralmayla Mart 2020’den bu yana en düşük seviyesini gördü.

 

Altına dayalı yatırım fonları piyasalara 2003 yılında tanıtılmıştı. Bu 20 yılda, 2023 yılı başına kadar tipik olarak altına dayalı yatırım fonları ile fiziki altın ons fiyatı güçlü bir pozitif korelasyonla hareket etti. Tipik olarak altın fiyatı arttığında altına dayalı yatırım fon hacimleri de artmış oldu. Fakat 2023 yılı içerisinde bu korelasyonda bir sapma görüldü. Bu yıl altın varlığı ile altına dayalı yatırım fonları -0,67 seviyesinde negatif bir korelasyon gösterdi. Ağustos ayı sonu itibariyle ABD doları cinsinden ons altın bir yıl öncesine kıyasla %13,2 oranında değer kazanırken aynı dönem içerisinde altına dayalı yatırım fonları %8,8 oranında daralma gösterdi.

 

Gümüş varlığının son iki haftada %13 seviyesindeki artışıyla ons başına 25 $ seviyesini test etmesi ardından Ağustos ayı sonu itibariyle gümüş varlığında güçlü satışlar görülüyor. 2022 yılı sonu itibariyle gümüşe dayalı yatırım fon toplam hacmi %5 seviyesinde daralma gösterdi.

 

Hem ABD hem de Almanya fabrika siparişleri Temmuz ayında beklentilerin ötesinde sert bir düşüş gösterdi. Bir yıl öncesine kıyasla ABD fabrika sipariş rakamları %2,1 oranında düşüş gösterirken Almanya fabrika sipariş rakamları %11,7 oranında düşüş gösterdi. Bununla birlikte Almanya'da perakende satışlarının çok da sert olmasa da düşüş gösterdiği görülüyor. 

Avustralya Merkez Bankası dün politika faizini sabit tuttu. Enflasyonun hala çok yüksek seviyede baskı yarattığı Avustralya’da önümüzdeki aylarda faizlerin artırılması bekleniyor.

 

Bu arada Polonya Merkez Bankası politika faizini 75 baz puan keserek toplam politika faizini %6 seviyesine düşürdü. Polonya’da toplam politika faizi gerçekleşen enflasyon seviyesinin altında.

 

ABD’de politika faizinin 2023 yılı sonunda %5,5 seviyesinde tamamlayacağı öngörülüyor.

 

ABD’de geçtiğimiz hafta açıklanan PMI fabrika raporları ABD üretiminin beklenildiği kadar kötü seviyede gerçekleşmemesinin ardından dün açıklanan ISM hizmet sektör anketi de geçtiğimiz ay ekonomik faaliyetlerin hızlandığını gösteriyor. Ödenen ücretler, istihdam ve yeni siparişler de ABD’de artış eğilimini koruyor.

 

 

Spot piyasalarda ons altın bu sabah 1918 $, ons gümüş ise 23,09 $ seviyelerine baskılandı. Altın/gümüş oranı altın lehine 83,06 seviyesine yükseldi. İngiltere'de ons altın bu sabah 1537 £ seviyesinde işlem görürken, Avrupa'da ise 1790 € seviyesinde konumlanıyor. Spot platin ons başına 913 $ seviyesine gerilerken, ons paladyum ise 1215 $ seviyesinde alıcı buluyor.

 

ABD dolar endeksi şu aralıkta 104,85 seviyesinde çok güçlü işlem görmeye devam ederken 10 yıllık ABD Hazine tahvil getiri oranı %4,288, 2 yıllıklar ise % 5,006 seviyelerine yükselmiş durumda.

 

Brent ham petrol varil fiyatı güçlenerek 90,25 $ seviyesinde işlem görürken, ABD’de doğal gaz birim fiyatı 2,5 $, Avrupa'da doğal gaz birim fiyatı 31 €, İngiltere'de ise birim fiyat 77 pence seviyelerinde alıcı buluyor.