Altın ve gümüş fiyatları kazanımlar gösteriyor. Gümüşün kazanımları altına kıyasla biraz daha güçlü. Çarşamba günkü öğleden sonraki işlemlerde ABD dolar endeksinin son üç haftanın en düşük seviyesinde baskı görmesine ek olarak ABD Hazine tahvil getiri oranlarının da düşüş görmesi kıymetli metal fiyatlarını destekliyor. 

 

Aralık ayı altın vadelileri ons başına 12,2 $ seviyesinde kazanımla 3411 $ seviyesinde işlem görürken, Eylül ayı gümüş vadelileri ons başına 0,593 $ seviyesinde güçlü kazanımla 38,59 $ seviyesinde alıcı buluyor.

Spot piyasalara baktığımızda bu aralıkta ons altın 3360 $, ons gümüş ise 38,54 $ seviyesinde fiyatlanıyor.

 

Asya ve Avrupa hisse senedi endeksleri karışık seyrederken ABD hisse senedi endeksleri ılımlı seviyede üst seviyede açılış gösteriyor. 

 

Fed’in Eylül ayında faiz kesintisine gitmesi bekleniyor. ABD’de işgücü piyasası zayıflama gösterirken ve enflasyon göreli olarak kontrol altına alınabilmişken Fed’den faiz kesinti hamlesi gelecektir. Eylül ayında Fed’in 25 baz puan faiz kesintisine gideceği tahmin ediliyor. Aralık ve Mart aylarında ise Fed’in faiz kesintilerine devam edeceği öngörülüyor. 

 

ABD’de dün açıklanan çekirdek tüketici fiyat enflasyonu yıl bazında %3,1 seviyesine yükseldi. Bu veri gıda ve enerji maliyetlerini içermiyor. Bu beklentilerin biraz üzerinde gelmiş olmasına karşın sorunlu bir veri olarak değerlendirilmiyor. 

 

Önümüzdeki yıl küresel petrol piyasalarında rekor seviyede arz fazlası oluşması bekleniyor. Uluslararası Enerji Ajansı’nın raporuna göre önümüzdeki yıl talep büyümesinde yavaşlama ve arz tarafında artış beklendiğinden petrol piyasasında arz fazlası oluşacak. Önümüzdeki yıl günlük petrol üretim stoklarının 2,96 milyon varil seviyesine yükselmesi bekleniyor. Bu veri 2020 yılı Covid salgın döneminde dahi bu seviyede yüksek değildi. Petrol piyasasında öngörülen 2026 yılı arz seviyesi talebin çok üzerinde şişkinlik gösteriyor. Piyasasının dengesini bulabilmesi için bir şeylerin yapılması gerekliliği ortada. 

 

Çin’de kredi genişlemesi Temmuz ayında bir önceki seneye kıyasla beklentilerin altında toparlama gösterdi. Çin’de kredi ana borçlanma göstergesi 2007 yılından bu yana en düşük seviyesinde. Ama bu destek Çin devlet tahvil satışlarındaki artıştan kaynaklanan bir destek. Çin Merkez Bankası’nın bu haftaki güncel verilerine göre ülkede toplam finansman Temmuz ayında 1,2 trilyon Yuan (167 milyar $) artış gösterdi. Ülkede bankalar genellikle Temmuz ayında çeyrek hedeflerini tutturmak için aceleci davranmıyorlar. Böylece kısmen bankalar tarafından finans faaliyetlerine fren uygulanmış oluyor. Çin’de tam bir yıl öncesinde deflasyonist bir döngü yaşanmıştı. Bu dönemde reel ekonomiye aktarılan banka kredileri 2005 yılından bu yana ilk kez daralma göstermişti. Yılın ilk yarısında Çin ekonomisinin güçlü büyümesi göz önüne alındığında yakın dönemde Pekin yönetiminin ek destek paketleri açıklaması beklenmiyor. Uzman ekonomistler genel olarak yılın dördüncü çeyreğinde Çin’de parasal gevşeme adımlarının atılacağını tahmin ediyorlar. Ardından muhtemelen politika faiz kesintileri ve bankaların rezerv ihtiyaç oranının düşürülmesi gelecektir. 

 

ABD Hazine Bakanı Scott Bessent Salı günü yapmış olduğu açıklamada ABD’li yetkililerin Çinli meslektaşlarıyla önümüzdeki iki üç aylık dönemde karşılıklı ticaret ilişkilerini tartışmaya devam edeceklerini belirtti. Bilindiği gibi dün Çin ve ABD geçici ticaret anlaşmasını 90 günlüğüne uzatmış durumdalar.

 

Tayland Merkez Bankası ana politika faizini azalttı. Tayland ABD’nin gümrük tarifelerinin uzun süreli bir ekonomik zayıflık dönemini tetikleme riski taşıması sebebiyle politika faizini düşürdü. Ülkede 25 baz puanlık faiz indirimine gidilirken toplam politika faizi %1,5 seviyesine düşürülmüş oldu. 

 

ABD dolar endeksi hafif baskı görmeye devam ediyor. Ham petrol fiyatı da düşüş gösteriyor. 10 yıllık ABD Hazine tahvil getiri oranı yıl bazında %4,25 seviyesinde işlem görürken Brent ham petrol varil fiyatı ise 66,32 $ seviyesinde alıcı buluyor.

 

Teknik olarak bakıldığında Aralık ayı altın boğaları yakın dönem teknik avantajına güçlü bir şekilde sahipler. Altın boğalarının yukarı yönlü bir sonraki fiyat hedefi 3500 $ seviyesini geçmek olurken altın ayılarının bir sonraki aşağı yönlü fiyat hedefi ise 3319 $ seviyesi. Altın piyasasında 3425 $ seviyesi ilk direnç bölgesini oluştururken ikinci direnç bölgesi 3450 $ seviyesinde. 3379 $ seviyesi altın vadelilerinin birincil destek bölgesini oluştururken 3350 $ seviyesi altın piyasasının ikinci destek bölgesi.

 

Eylül ayı gümüş boğaları da yakın dönem teknik avantajını ele geçirdi. Gümüş boğalarının yukarı yönlü bir sonraki fiyat hedefi 39,91 $ seviyesini geçmek olurken altın ayılarının bir sonraki aşağı yönlü fiyat hedefi ise 36,28 $ seviyesi. Gümüş vadeliler piyasasında 38,87 $ seviyesi ve 39 $ seviyesi ana direnç bölgelerini oluşturuyor. Gümüş vadeliler piyasasında 38 $ ve 37,51 $ seviyeleri ise ana destek bölgelerini oluşturuyor.